주식 매입으로도 알려진 기업 주식 환매는 몇몇 민주당 대통령 후보의 정치적 목표가되었습니다. 환매가 제한되거나 금지되면 Goldman Sachs는 명백한 결과를 봅니다. 최근의 보고서에 따르면, “환매가없는 세계에서 기업은 거의 확실히 배당 성장을 늘릴 것입니다.
한편 Goldman의 또 다른 보고서는 "우리는 장기적인 S & P 500 배당금이 현재 가격이 낮고 환매에 대한 제한은 매력을 증가시킬뿐"이라고 말합니다. "우리는 배당금에서 주식 총 수익의 증가 된 비율이 발생하는 단기적인 수익률이 완만 한 안정적인 경제 성장 환경에서 배당 성장 주식보다 실적이 좋을 것으로 기대합니다."
투자 전략 회사이자 ETF 스폰서 인 Reality Shares는 배당 지불 주식에 특히 중점을두고 있습니다. 그들은 최근 Barron 's (JPMorgan Chase & Co. (JPM), Broadcom Inc. (AVGO), PNC Financial Services Group Inc. (PNC), Comerica Inc. (CMA), Phillips 66 (PSX), Marathon)에 따라이 8 개를 추천했습니다. Petroleum Corp. (MPC), AbbVie Inc. (ABBV) 및 SL Green Realty Group (SLG). Goldman의 배당 성장 바구니에는 5 개가 들어 있습니다. 8 개 모두에 대한 배당 수익률은 아래 표에 있습니다.
8 개의 높은 배당금 블루 칩
(2019 년 4 월 12 일 현재 배당 수익률)
- AbbVie, 5.15 % SL 녹색, 3.73 % 마라톤, 3.54 % 브로드 컴, 3.50 % 미국, 3.48 % 필립스 66, 3.39 % JPMorgan Chase, 3.04 % PNC 금융, 3.00 %
투자자의 의의
Reality Shares는 몇 가지 측정 항목을 사용하여 안전한 배당을 제공하고이를 증가시킬 수있는 재무 적 힘을 가진 주식을 식별합니다. 그중에는 지난 12 개월 동안의 수입 증가, 지난 5 년간의 배당 변경, 배당 대비 환매에 대한 지출 비율 및 자유 현금 흐름 (FCF)이 있습니다.
"2020 년까지 평균 배당 수익률, 지속 가능한 배당률 및 예상 배당 증가율"은 배당 성장 바구니에서 50 개의 주식을 선택하는 데 Goldman Sachs가 사용하는 기준입니다. Reality Shares가 추천 한 8 개의 주식 중 5 개는 2019 년 4 월 5 일자 "지금 투자 할 곳"보고서 (AbbVie, Broadcom, Comerica, Phillips 66 및 JPMorgan Chase)의 2019 년 4 월 5 일자 골드만 바스켓의 50 개 주식 중 하나입니다.
이 바스켓의 중간 재고는 2018 년에서 2020 년까지 10 %의 연평균 성장률 (CAGR)로 배당금을 증가시킬 것으로 예상되며, S & P 500 중간 값의 경우 6 %입니다. 5 개 종목의 예상 CAGR은 다음과 같습니다. AbbVie, 12 %; 브로드 컴, 30 %; 코메 리카, 27 %; 필립스 66, 12 %; 및 JPMorgan Chase, 25 %.
배당 성장 주식의 가격이“저가”인 Goldman의 관찰에 따르면, 바구니의 중간 주식은 다음 12 개월 수익 예상 12 배의 선물 P / E 비율이 평균 S & P 500 주식의 18 배에 해당합니다. 5 개 종목에 대한 수치는 다음과 같습니다. AbbVie, 10x; Broadcom, 13x; 코메 리카, 10x; 필립스 66, 12x; 및 JPMorgan Chase, 11x.
제약 회사 AbbVie는 52 주 최고치에서 24.7 % 하락했기 때문에 부분적으로 5.15 %를 생산합니다. 블록버스터 약물 Humira는 류마티스 관절염, 크론 병 및 건선을 치료하여 2018 년에 약 200 억 달러의 매출을 올렸습니다. 그러나 AbbVie는 Humira가 총 판매량의 약 절반을 차지하고 수익의 더 큰 비율을 차지한다는 점을 감안할 때 대부분의 계란을 한 바구니에 담았습니다.
앞서 찾고
배런은“시스템은 결코 안전하지 않으며 배당 감축을 예측하기 어렵다”고 경고했다. 또한, 배당 성장 전망은 실현 가능성이 있거나 실현되지 않을 수있는 회사의 미래 성과에 대한 가정을 기반으로합니다.
