국제 채권 교환 거래 자금 (ETF)은 미국 이외의 국가에서 발행 된 부채 증권에 투자합니다. 그들은 투자자에게 외국 정부 및 회사 채권에 노출시켜 고정 수입 포트폴리오에 대한 지리적 다각화를 제공합니다. 많은 국제 채권 ETF는 외화로 표시된 부채 증권을 보유하고 있으므로 달러 가치의 하락에 대비하여 헤지 할 수 있습니다. 다른 국제 채권 ETF, 특히 신흥 시장에서 채권 문제를 목표로하는 ETF는 미국 달러로 표시된 외채 증권을 보유하며 투자자를 통화 위험에 노출시키지 않습니다. 모든 국제 채권 ETF에는 약간의 위험이 있지만, 대부분의 투자자의 요구를 충족시키기 위해 다양한 견고한 옵션을 사용할 수 있습니다.
1. 뱅가드 총 국제 채권 ETF
Vanguard Total International Bond ETF (NASDAQ: BNDX)는 외화로 표시된 투자 등급의 정부 및 회사 채권에 대한 노출을 제공합니다. 미국 달러 헤지 드 Barclays Global Aggregate ex-USD Float Adjusted RIC Capped Index를 추적하려고합니다. 이 지수는 전 세계 투자 등급, 고정 금리 부채 시장의 척도로 설계되었으며 8, 000 개 이상의 채권을 포함합니다. Vanguard Total International Bond ETF는 수동적으로 관리되는 인덱스 샘플링 전략을 사용하여 기본 인덱스의 특성에 근접합니다.
2015 년 11 월 현재, BNDX는 3, 927 개의 채권에 걸쳐 약 500 억 달러의 순자산을 보유하고 있습니다. 펀드 채권의 57 %가 유럽에서, 27.9 %가 아시아 태평양 지역에서 시작되었습니다. 일본은 22 %로 가장 많은 채권을 보유하고 있으며 프랑스는 11.5 %를 할당하고 있습니다. 나머지 상위 5 개 국가는 9.9 %의 독일, 9 %의 영국, 8.3 %의 이탈리아입니다. 펀드의 보유 자산은 외화로 표시되어 있지만, 달러 헤지 된 기본 지수의 결과와 일치하고 통화 위험으로부터 투자자를 보호하기 위해 통화 헤지 거래를 시작합니다. BNDX의 비용 비율은 0.19 %입니다.
2. 뱅가드 신흥 시장 정부 채권 ETF
뱅가드 이머징 마켓 정부 채권 ETF (NASDAQ: VWOB)는 Barclays USD 이머징 마켓 정부 RIC Capped Index의 성과를 추적하려고합니다. 이 지수는 50 개 이상의 신흥 시장 경제에서 정부, 정부 기관 및 정부 소유 기업이 발행 한 미국 달러 표시 채권에 대한 투자 수익의 척도로 설계되었습니다. VWOB는 샘플링 전략을 사용하여 기본 지수에서 발견되는 위험 요소 및 기타 자질에 근사한 부채 증권 그룹에 투자합니다.
2015 년 11 월 현재, VWOB에는 866 개의 채권에 걸쳐 총 순 자산이 약 6 억 5 천 5 백만 달러가 포함되어 있습니다. 펀드의 최대 할당량은 중국에 12.5 %입니다. 5 %보다 큰 다른 할당량에는 멕시코 8.4 %, 브라질 7.9 %, 러시아 7.3 %, 인도네시아 5.9 %, 터키 5.8 %, 아랍 에미리트 연합 5.3 %가 포함됩니다. 초점을 감안할 때 VWOB는 신흥 시장 위험에 노출되어 있습니다. 또한 투자 등급과 투자 등급 이하의 채권이 혼합되어 있습니다. 펀드에있는 채권의 약 21.9 %는 Aa 또는 A의 Moody 's Investors Service에서 투자 등급 등급을 가지고 있습니다. 펀드에있는 채권의 약 45.6 %는 중간 품질 등급의 Baa를 가지고 있습니다. 나머지 32.5 %의 채권은 Baa 이하로 평가 된 고수익 채권입니다. VWOB의 비용 비율은 0.34 %입니다.
3. 인 베스코 국제 법인 채권 ETF
Invesco International Corporate Bond ETF (NYSEARCA: PICB)는 투자자에게 외화로 발행 된 투자 등급 회사 채권에 대한 노출을 제공합니다. PICB는 S & P International Corporate Bond Index의 성과를 추적하기 위해 노력합니다.이 지수는 미국 달러를 제외하고 G-10 국가 그룹의 통화로 발행 된 투자 등급 회사 부채의 성과를 측정합니다. 통화에는 캐나다 달러, 호주 달러, 영국 파운드, 일본 엔, 노르웨이 크로네, 뉴질랜드 달러, 스웨덴 크로나, 스위스 프랑 및 유로가 포함됩니다.
PICB는 기본 지수의 특성을 근사화하기 위해 대표적인 샘플링 방식을 사용합니다. 2015 년 11 월 기준으로 PICB는 357 개의 채권에 걸쳐 약 1 억 9 천 8 백만 달러의 순자산을 보유하고 있습니다. 자산의 약 50.6 %는 유로화 채권에, 32.8 %는 영국 파운드 표시 채권에, 13.3 %는 캐나다 달러 표시 채권에 할당됩니다. 다른 통화 할당량은 1.1 %보다 크지 않습니다. 기금의 약 52 %는 금융 서비스 부문에, 17.2 %는 유틸리티 부문에, 7.8 %는 통신 부문에 할당됩니다. PICB의 비용 비율은 0.5 %입니다.
4. iShares 국제 재무 채권 ETF
iShares International Treasury Bond ETF (NASDAQ: IGOV)는 투자자에게 외화로 표시된 투자 등급의 정부 채권에 대한 노출을 제공합니다. 이 ETF는 미국 이외의 18 개 선진 시장 정부가 발행 한 재무부의 성과를 측정하는 S & P / Citigroup International Treasury Bond Ex-US Index의 투자 결과를 추적하려고합니다. IGOV는 기본 지수의 투자 프로파일을 근사화하기 위해 수동 대표 샘플링 전략을 사용합니다.
2015 년 11 월 기준, IGOV에는 600 건의 부채 증권에 걸쳐 약 4 억 4 천 8 백만 달러의 순 자산이 포함되어 있습니다. 펀드의 22.5 % 이상이 일본 정부 공채에 배분되어 있으며, 이는 가장 큰 규모입니다. 프랑스, 독일 및 이탈리아 정부 채권은 각각 펀드 자산의 6 % 이상을 차지하며 영국 채권은 5.5 %, 벨기에와 스페인 채권은 각각 4.7 %를 차지합니다. IGOV 자산의 56 % 이상이 AA 및 AAA의 Standard & Poor 's 등급을 보유하고 있으며 각각 고 등급 또는 주요 등급의 투자를 나타냅니다. 펀드 자산의 약 4.7 %가 투자 등급 이하로 평가되었습니다. IGOV의 비용 비율은 0.35 %입니다.
5. SPDR DB 국제 정부 인플레이션 방지 채권 ETF
SPDR DB 국제 정부 인플레이션 방지 채권 ETF (NYSEARCA: WIP)는 17 개 국가 정부가 외화로 발행 한 인플레이션 방지 정부 채권에 투자자에게 노출되도록합니다. WIP는 전 세계 선진국 및 신흥 시장 경제에서 인플레이션으로 보호되는 증권 시장의 성과를 측정하는 DB 글로벌 정부 전 미국 인플레이션 연계 채권 채권 지수의 성과를 일치 시키려고합니다. 이 펀드는 수동 샘플링 전략을 사용하여 기본 지수의 성과를 근사화합니다.
2015 년 11 월 현재 WIP는 137 개 증권에 걸쳐 약 6 억 6 천만 달러의 순자산이 포함되어 있습니다. 펀드의 약 18.9 %는 영국이 발행 한 증권에, 15.5 %는 프랑스 증권에, 6.1 %는 일본 증권에 할당됩니다. 할당량이 4 % 이상인 다른 국가로는 한국, 스웨덴, 이스라엘, 캐나다, 이탈리아, 독일, 칠레, 멕시코 및 호주가 있습니다. WIP의 비용 비율은 0.5 %입니다.
