총 자산 / 자본 비율 – TAC 란 무엇입니까?
TAC 배수라고도하는 TAC (Total Asset-to-Capital Ratio)는 OSFI (Office of Super Intendentdent of Financial Institutions)에 의해 규제되는 캐나다 금융 기관에 적용되는 은행 레버리지에 대한 규제 제한이었습니다. 이후 바젤 III 글로벌 규제 프레임 워크를 기반으로 한 새로운 레버리지 비율로 대체되었으며 더 이상 실제로 사용되지 않습니다.
총 자산 대 자본 비율을 계산하는 방법 – TAC
총 자산 대 자본 비율은 총 대차 대조표 자산과 신용 위험과 관련된 일부 비 대차 대조표 항목을 총 규제 자본으로 나누어 계산했습니다. 캐나다 은행의 TAC 비율은 1960 년대 초부터 1980 년까지 꾸준히 증가하여 약 40에서 정점에 이르렀습니다. 그 후 대형 은행은 공식적인 상한 20이 부과 될 때 1982 년부터 1991 년까지 자산 대 자본의 배수가 30이되었습니다..
이 한도는 금융 위기 중에 TAC 비율이 40 이상인 일부 미국 은행에 비해 특정 조건을 충족하는 은행이 최대 23을 승인받을 수 있다고 결정될 때까지 계속 유효했습니다.
금융 위기가 시작될 때 은행 레버리지 수준이 상대적으로 낮기 때문에 캐나다 은행은 국제 은행보다 손실을 피하고 수취 압력이 적어 경기 침체를 완화했습니다. 대차 대조표에 막대한 수준의 정부 보험 모기지 덕분에 기록적인 주택 호황 이후, 캐나다 은행의 1 단계 레버리지 비율 (은행의 손실 흡수 능력 측정 기준)이 미국 및 유럽의 동종 업체보다 떨어졌습니다.
TAC와 OSFI의 차이점
OSFI는 2022 마감일이있는 바젤 III 자본 규칙의 빠른 추적 단계의 일환으로 2015 년에 TAC를 레버리지 비율로 대체했습니다. 캐나다 은행은 Basel III에 따라 CET1 (Common Equity Tier-1) 자본 비율 4.5 %의 위험 가중 자산 (RWA), Tier-1 자본 비율 (RWA의 6 %) 및 RWA의 8 %의 총 자본 비율. 결과적으로 TAC는 더 이상 실제로 사용되지 않습니다.
총 자산 / 자본 비율 – TAC의 제한
그러나 CET1 비율은 주관적 위험 가중치에 의존하기 때문에 오해의 소지가 있습니다. 캐나다 은행들은 미국의 다른 은행들보다 낮은 위험 가중치를 사용하도록 허용 되었기 때문에 공격적인 레버리지를 사용하고 더 많은 위험을 창출하고 있습니다. 문제는 캐나다 주택 붐이 파산하고 은행들이 현재보다 더 많은 자본을 보유해야한다면이 모든 것이 어떻게 진행될 것인가하는 것입니다.
현재 OSFI는 자본 요구 사항과 관련하여 캐나다 최대 은행의 유연성을 강화했습니다. 2018 년에는 바젤 II 자본 "출력 플로어"를 떨어 뜨려 최소 자본 요건을 계산하기위한 내부 리스크 모델의 사용을 90 %에서 72.5 %로 제한했습니다.
