독성 부채 란 무엇입니까?
독성 부채는이자와 상환 할 가능성이 낮은 대출 및 기타 유형의 부채를 말합니다. 독성 부채는 돈을 빌려준 사람이나 기관에 유독하며이자를 지불해야합니다. 독성 부채는 일반적으로 다음 기준 중 하나를 나타냅니다.
- 특정 유형의 부채에 대한 기본 요율은 두 자리 숫자입니다. 채무자가 편하게 상환 할 수있는 것보다 더 많은 부채가 누적됩니다. 채무의 이자율은 임의로 변경 될 수 있습니다
소유자의 재무 상태에 해를 끼치면 부채는 잠재적으로 독성으로 간주 될 수 있습니다.
주요 테이크 아웃
- 독성 부채는 부분적으로 또는 전체적으로 상환 할 가능성이 없어서 채무 불이행의 위험이 높은 부채를 말합니다. 2008 년 금융 위기 동안, 많은 나쁜 부채가 유실 자산으로 알려진 자산 지원 유가 증권에 포장되었습니다.
부채에서 벗어나는 단계
독성 부채 세분화
독성 부채가 확보 된 경우 부채의 원금 또는이자 지급으로 생성되는 자산과 함께 채무 불이행의 위험이 전달되어 독성 자산이 발생합니다. 부채 자체는 나쁜 투자가 아닙니다. 특히 대출 기관이고 대출자가 지불을하는 경우에 특히 그렇습니다. 채권과 같은 부채 투자는 본질적으로 은행 대출과 동일합니다. 이러한 부채에 대한 지불이 중단되거나 중단 될 것으로 예상되는 경우 부채는 독성 부채가 될 것입니다.
독성 부채 증권의 역사적 비용은 현재 시장 가격보다 높기 때문에 대출 기관이나 투자자에게 전반적인 손실이 발생합니다. 이는 종종 신용 등급이 정당화되지 않아서 발생할 수 있는데, 이는 채무 불이행 위험이 채무자의 기본 분석에서 제시 한 것보다 훨씬 낮음을 의미합니다. 구매자는 이러한 유가 증권의 근본적인 위험을 알고 있기 때문에 정크 채권은 구매시 독성 부채로 분류되지 않습니다.
유독 부채 부채 금융 위기
2008 년 글로벌 금융 위기와 모기지 및 신용 평가 기관의 역할에 따라 독성 부채는 다른 뉘앙스를 가져 왔습니다. 은행은 주택을 원하는 사람들에게 대출을 발행 한 다음 그 대출을 투자자에게 판매 할 유가 증권으로 재 포장했습니다. 어느 시점에서 탐욕과 허위 감독은 NINJA 대출과 같이 나쁜 대출이 이루어지고 가치가 높은 것보다 높은 등급의 유가 증권으로 포장되는 지점과 결합되었습니다.
이러한 보안 유독 부채가 금융 시스템을 통해 나아 갔으며 추가 파생 상품을 뒷받침하고 다른 활동의 담보 역할을 수행함에 따라 전체 시스템의 기초는 여전히 확장되고있는 것처럼 보아 썩었습니다. 유독 부채와 그로 인한 유독 자산은 세계 금융 위기의 주요 요인 중 하나였습니다.
독성 자산
독성 부채의 개념과 관련된 것은 독성 자산입니다. 독성 자산은 수요가 축소되어 어떤 가격으로도 판매하기 어렵거나 불가능한 투자입니다. 독성 자산에 대한 기꺼이 구매자는 돈을 잃는 보장 된 방법으로 널리 인식되어 있기 때문에 기꺼이 없습니다.
독성 자산이라는 용어는 2008 년 금융 위기 동안 모기지 담보 증권, 담보 부채 채무 (CDO) 및 신용 불이행 스왑 (CDS)의 시장 붕괴를 설명하기 위해 만들어졌습니다. 이 자산의 막대한 양은 다양한 금융 기관의 책에있었습니다. 그들이 판매 할 수 없게되었을 때, 독성 자산은 그것을 소유 한 은행과 기관의 지급 능력에 실질적인 위협이되었습니다.
