지난 4 월 10 일까지 연방 준비 제도 이사회가 대차 대조표를 풀지 않았음에도 불구하고 미국 재무부 10 년 채권의 수익률은 지난주 상승했다.
"양적 긴축"이 경제 성장에 어떤 영향을 미치는지에 대한 논쟁이 계속되고 있습니다. 연준 관계자는 그렇지 않다고 말합니다. 나는 어떤 형태의 긴축이 경제를 해칠 것이라는 나의 전제에 동의하는 트럼프 대통령의 견해와 일치한다. 경제에 해를 끼치 지 않으면 서 수십억과 수십억 달러를 은행 시스템에서 꺼낼 수 없습니다!
연준의 대차 대조표는 2007 년 9 월 말 기준 4.5 조 달러에서 5, 600 억 달러 감소한 3.936 조 달러로 유지됩니다. 연준은 2019 년까지 연말까지 2.25 %에서 2.50 %로 연방 기금 금리를 유지하고 잠재적으로 끝날 때까지 대통령 선거 후 2020 년. 연준은 2019 년 9 월까지 대차 대조표를 계속 유출 할 것이지만, 올해 말에는 양적 긴축이 끝나지 않을 것입니다.
연방 준비 제도 이사회 대차 대조표 전략: 연방 준비 제도 이사회는 2019 년 9 월 말에 풀기를 중지 할 것입니다. 연준은 4 월에 500 억 달러, 그 후 5 개월부터 9 월까지 각각 350 억 달러의 정리 일정을 설정했습니다. 이는 연준의 2, 200 억 달러의 추가 조약이 될 것이며 대차 대조표를 $ 3.731 조로 줄이게되는데, 이는 Powell 회장의 3.5 조 달러의 대차 대조표 목표를 충족시키지 못할 것입니다. 이 추가 1, 230 억 달러는 2020 년 선거 이후에 계획 될 것입니다.
미국 재무 성 10 년물 수익률에 대한 일일 차트
Refinitiv XENITH
10 년 미국 재무부 채권의 수익률에 대한 일별 차트는이 수익률이 지난 주 3 월 28 일 2.340 %로 거래 한 후 지난주 2.567 %로 상승한 것을 보여줍니다. 지난 주 수익률은 2.563 %로 월간, 반기 및 분기 별 가치 수준은 각각 2.576 %, 2.605 % 및 2.759 %입니다. 금주의 위험 수준은 2.471 %입니다.
미국 재무 성 10 년물 수익률 주간 차트
Refinitiv XENITH
10 년 미국 재무부 채권의 수익률에 대한 주간 차트는 주식 시장이 정점에 도달함에 따라 10 월 12 일 주 동안 설정된 3.261 %의 높은 수익률에서 수익률 감소가 시작되었음을 보여줍니다. 이 수익률은 200 주간 단순 이동 평균 또는 "평균으로의 복귀"를 3 월 29 일 주 동안 2.356 %로 유지했습니다. 이번 주에 5 주 수정 이동 평균 2.572 %를 상회하면 주별 차트는 마이너스가됩니다, 수율 상승을 선호합니다. 매주 12 x 3 x 3의 느린 확률 론적 읽기가 4 월 5 일 21.30에서 지난주 25.41로 증가했습니다.
SPDR S & P 500 ETF (SPY) 일별 차트
Refinitiv XENITH
스파이더로도 알려진 SPDR S & P 500 ETF (SPY)는 금요일 $ 190.25에서 마감 해 12 월 26 일 최저 $ 233.76보다 24.3 % 높았으며 9 월 21 일에 정한 최고 $ 293.94 $ 293.94보다 낮게 1.3 % 낮았다. 반기 별 가치 수준은 각각 $ 272.17 및 $ 266.14이며, 주별 및 연간 피벗은 각각 $ 288.38 및 $ 285.86이고, 분기 별 위험 수준은 $ 297.56입니다.
SPDR S & P 500 ETF (SPY) 주간 차트
Refinitiv XENITH
Spiders에 대한 주간 차트는 긍정적이지만 과매 수했으며, ETF가 5 주 동안 수정 된 이동 평균 $ 281.24를 초과하고 200 주 동안의 단순 이동 평균 또는 "평균으로의 복귀"가 $ 234.71에서 $ 239.58로 유지 된 이후 12 x 3 x 3 주간 느린 확률 론적 읽기는 지난주 92.77로 상승하여 4 월 5 일 90.70에서 상승하여 과매 수 한도 인 80.00을 넘어 섰습니다. SPY는 현재 90.00 이상의 수치로 "팽창 포물선 형 버블"상태에 있습니다.
내 가치 수준과 위험한 수준을 사용하는 방법: 가치 수준과 위험한 수준은 지난 9 주, 월별, 분기 별, 반기 별 및 연간 마감을 기준으로합니다. 첫 번째 레벨 세트는 12 월 31 일에 마감 된 것을 기준으로합니다. 원래 반기 및 연간 레벨은 그대로 유지됩니다. 매주 레벨이 변경됩니다. 월 수준은 1 월, 2 월 및 3 월 말에 변경되었습니다. 분기 수준은 3 월 말에 변경되었습니다.
내 이론은 종가 간의 9 년 변동성은 유가 증권에 대한 모든 강세 또는 약세 사건이 고려된다고 가정하기에 충분하다는 것입니다. 주가 변동성을 포착하기 위해 투자자는 약점에 대한 주식을 가치 수준으로 구매하고 위험한 수준. 피벗은 시간 범위 내에서 위반 된 가치 수준 또는 위험한 수준입니다. 피벗은 타임 존이 만료되기 전에 다시 테스트 될 가능성이 높은 자석의 역할을합니다.
12 x 3 x 3 주간 느린 확률 적 판독 값을 사용하는 방법: 12 x 3 x 3 주간 느린 확률 적 판독 값을 사용하는 방법은 가장 적은 조합을 찾는 목적으로 주가 모멘텀을 읽는 많은 방법을 백 테스팅 한 결과였습니다 잘못된 신호. 나는 1987 년 주식 시장 붕괴 이후에 이것을 했으므로 30 년이 넘게 그 결과에 만족했다.
스토캐스틱 수치는 지난 12 주간의 최고, 최저, 종가를 다룹니다. 최고점과 최저점의 차이와 종점의 차이에 대한 원시 계산이 있습니다. 이 수준은 빠른 판독 및 느린 판독으로 수정되었으며 느린 판독이 가장 효과적이라는 것을 알았습니다.
확률 적 판독은 00.00에서 100.00 사이이며, 초과 구매는 80.00을 초과하고 초과 구매는 20.00 미만을 의미합니다. 최근에 나는 주식이 100.00에서 20 %로 급상승하는 경향이 있으며, 수치가 90.00 이상으로 상승한 직후에는 거품이 항상 발생하기 때문에 "팽창 포물선 거품"이라고 부릅니다. 또한 10.00 미만의 판독 값을 "무시하기에는 너무 싸다"라고 말합니다.
