초단기 채권 기금이란?
초단기 채권 기금은 매우 단기적인 만기가있는 고정 수입 상품에만 투자하는 채권 기금입니다. 초단기 채권 기금은 약 1 년 정도 만기가되는 상품에 이상적으로 투자 할 것입니다. 이 투자 전략은 일반적인 단기 펀드보다 가격 변동이 적은 화폐 시장 상품보다 높은 수익률을 제공하는 경향이 있습니다.
울트라 쇼트 본드 펀드의 장점
초단기 채권 기금은 투자자에게 장기 채권 투자보다 금리 위험에 대해 더 큰 보호를 제공합니다. 이 펀드는 지속 기간이 매우 짧기 때문에 이자율이 증가하면 중장기 채권 기금보다 가치에 영향을 미칩니다.
이 전략은 금리 상승에 대해 더 많은 보호를 제공하지만, 대부분의 머니 마켓 상품보다 더 많은 위험을 수반합니다. 또한 예금 증서 (CD)는 규제 된 투자 지침을 따르지만 초단기 채권 기금은 표준 고정 수입 기금보다 더 이상 규제되지 않습니다.
주요 테이크 아웃
- 매우 짧은 자금은 더 많은 자유를 가지며 일반적으로 위험한 증권에 투자함으로써 더 높은 수익을 추구합니다. FDIC (Federal Deposit Insurance Corporation)는 초단기 채권 자금을 보장하거나 보장하지 않습니다. 금리가 높은 환경에서는 특정 유형의 초단기 채권 자금이 손실에 더욱 취약 할 수 있습니다.
초소형 채권 펀드 및 기타 저 위험 투자
초단기 채권 펀드와 자금 시장 펀드 및 예금 증명서와 같이 상대적으로 위험이 낮은 다른 투자의 주요 차이점은 널리 이해되지 않습니다.
예를 들어, 머니 마켓 펀드는 미국 정부, 미국 기업, 주 및 지방 정부가 발행 한 고품질의 단기 투자에만 투자 할 수 있습니다. 반대로, 매우 짧은 자금은 더 많은 자유를 가지며 일반적으로 위험한 증권에 투자함으로써 더 높은 수익을 추구합니다. 또한 초단기 채권 펀드의 순자산 가치 (NAV)는 변동합니다. 반면, 머니 마켓 펀드는 주당 $ 1.00에서 NAV를 안정적으로 유지하려고합니다. 머니 마켓 펀드는 또한 엄격한 다각화 및 만기 기준에 따릅니다. 그러나 이러한 규정은 초단기 채권 기금에는 적용되지 않습니다.
또한, FDIC (Federal Deposit Insurance Corporation)는 초단기 채권 기금을 보장하거나 보장하지 않습니다. 반면, 인증서 보증금은 최대 $ 250, 000까지 보장됩니다. FDIC는 CD 또는 CD를 다루며, 은행이나 중고 금 기관이 예금을 보유하고 있기 때문에 원금 및 지정된 이자율을 보장합니다. 또한 CD는 일반적으로 일반 저축 계좌보다 예치 된 펀드에 대해 더 나은 이율을 제공합니다.
평균 만기일이 연장 된 유가 증권을 보유하는 초 단박 채권 펀드는 또한 평균 만기일이 짧은 펀드보다 위험하며 다른 모든 요소는 동일합니다.
극단 채권 채권의 신용 품질
신용이 다운 그레이드되거나 포트폴리오 증권의 불이행이 발생할 수 있으므로 초단기 펀드가 투자하는 유가 증권의 유형을 조사하는 것이 중요합니다. 신용 위험은 초단기 채권 기금에 영향을 미치지 않습니다. 위험 감소는 주로 정부 증권에 투자하기 때문입니다. 그러나 투자자는 신용 등급이 낮은 회사, 파생 증권 또는 개인 상표 모기지 지원 증권이있는 회사의 채권에 투자하는 초단기 채권 기금에 대해 알고 있어야합니다. 이러한 유형의 자금은 높은 수준의 투자 위험에 노출되는 경향이 있습니다.
초고속 채권 기금 및 높은 이자율
금리가 높은 환경에서는 특정 유형의 초단기 채권 자금이 손실에 더욱 취약 할 수 있습니다. 장래 투자자들은 펀드의 포트폴리오가 금리 변동에 얼마나 민감한 지 측정하는 펀드의“기간”을 조사하는 것이 중요합니다.
추가 위험없이 더 큰 수익을 거둘 수있는 투자는 회의론을 불러 일으켜야합니다. 투자자는 전체 투자 설명서를 포함하여 펀드의 가용 한 모든 정보를 읽어 초단기 채권 펀드에 대해 자세히 알아볼 수 있습니다.
실제 예
다음은 실적이 매우 우수한 초단기 채권 펀드의 일부입니다.
- SPDR Blmbg Barclays Inv Grd Flt Rt ETF (FLRN) iShares 변동 금리 채권 ETF (FLOT) VanEck 벡터 투자 Grd Fl Rt ETF (FLTR) iShares 단기 재무 채권 ETF (SHV) SPDR® Blmbg Barclays 1-3 Mth T-Bill ETF (빌)
