대차 대조표 기본 사항에 익숙한 사람들은 회사의 대차 대조표가 회사의 재무 상태에 대한 스냅 샷을 제공한다는 것을 알고 있습니다. 회사의 현금 포지션, 자산 및 단기 및 장기 채무 의무를 빠르게 볼 수 있습니다. 그러나 대차 대조표에 포함 된 정보를 사용하여 몇 가지 빠른 계산을 수행하여 비즈니스의 재무 상황을 더 잘 이해할 수 있다는 것을 알고 있습니까?
현재 비율 회사에 단기적으로 청구서를 지불 할만큼 충분한 현금 및 단기 자산이 있는지 어떻게 알 수 있습니까? 대차 대조표에 표시된 유동 자산 및 유동 부채 정보를 사용하여 회사의 현재 비율을 결정할 수 있습니다. 이 비율은 간단히 다음과 같이 계산됩니다.
유동 비율 = 유동 자산 ÷ 유동 부채
대부분의 분석가들은이 비율이 회사가 운영하는 비즈니스에 따라 얼마나 높을 지에 따라 1.5에서 2 이상의 비율을 고려하는 것을 선호합니다. 비율이 높을수록 회사가 현금을 축적하고 있음을 나타내며 추가 조사가 필요할 수 있습니다. 현재 비율이 1 이하로 떨어지면 단기 유동성 요구를 충족시키지 못할 위험이 있습니다.
빠른 비율
마찬가지로 유익한 대차 대조표 메트릭스는 회사의 빠른 비율입니다. 이 비율은 계산에서 재고를 제거하므로 현재 비율보다 조금 더 보수적입니다.
빠른 비율 = (현재 자산-재고) ÷ 현재 부채
분석가가 현재 자산에서 재고를 제거하는 이유는 무엇입니까? 대차 대조표에 실린 재고는 반드시 장부가로 현금으로 전환 될 수 없습니다. 예를 들어, 일부 소매 업체는 새로운 시즌에 재고를 소진하기 위해 상당한 가격 인하를 할 것입니다. 이와 같은 경우에, 현재 비율과 같은 유동성 비율은 과대 평가된다. 빠른 비율은 회사가 현재의 단기 유동 자산을 보유한 단기 약정을 충족시킬 수 있는지 여부를 쉽게 판단 할 수있는 방법입니다. 하나보다 빠른 빠른 비율은 일반적으로 안전하다고 간주되지만 실제로 회사가 운영하는 산업에 달려 있음을 기억하십시오.
유동 자산
유동 자산과 유동 부채의 차이는 회사의 운영 자본 또는 다음을 산출합니다.
운전 자본 = 유동 자산-유동 부채
운전 자본 메트릭이 양수인지 음수인지는 회사가 운영하는 산업에 크게 좌우됩니다. 특정 산업에서는 긍정적 인 운영 자본 메트릭이 바람직하지만 다른 산업에서는 부정적인 운영 자본 메트릭이 선호됩니다. 예를 들어, 음료 및 식당 회사는 공급 업체와의 거래 조건을 협상하여 공급 업체에 대한 지불이 재고가 현금으로 전환 된 후에도 오래 지속되는 경향이 있습니다. Walmart 매장이나 브라질 음료 회사 인 AmBev와 같은 협상 활용을 가진 소비자 회사는 운영 자본 적자로 운영되는 경향이 있습니다. 이러한 결함은 분석가들에 의해 호의적으로 보이며 자원을 효율적으로 사용하는 것으로 간주됩니다.
부채 / 자본
마지막으로, 대차 대조표에서 파생 된 가장 두드러진 비율 중 하나는 부채 대 자본 비율이며 다음과 같이 계산됩니다.
부채 비율 = 부채 총계 ÷ 주주의 지분
사업이 부채에 얼마나 의존하는지는 부채 비율로 결정할 수 있습니다. 본질적으로, 그것은 소유 한 것에 대한 빚의 비율입니다. 대부분의 산업에서, 낮은 비율은 더 유리하게 여겨지지만, 비 자본 구조가 비효율적 일 수 있기 때문에 부채 비율이 0이 바람직하지 않을 수 있습니다.
결론 비즈니스의 재무 상황과 지급 수준을 더 잘 이해하기 위해 대차 대조표에서 찾은 데이터를 사용하여 빠르고 쉬운 계산을 수행 할 수 있습니다. 이러한 메트릭에는 현재 비율, 빠른 비율, 운전 자본 자본 및 부채 비율이 포함됩니다. 이러한 메트릭스의 이상적인 가치는 회사가 운영하는 비즈니스의 특성에 따라 크게 달라 지지만 숫자는 모두 동일합니다. 몇몇 회사의 대차 대조표에 이러한 비율 중 일부를 사용하여 어떤 결론을 이끌어 낼 수 있는지 확인하십시오.
