Coppock Curve (CC)는 1962 년 10 월 Barron 's 호에서 경제학자 Edwin Coppock에 의해 소개되었습니다. 유용하지만, 지표는 거래자와 투자자 사이에서 일반적으로 논의되지 않습니다. 전통적으로 주요 주가 지수의 장기 추세 변화를 파악하는 데 사용 된 트레이더는 언제 어디서나 시장에서 지표를 사용하여 잠재적 추세 변화를 격리하고 거래 신호를 생성 할 수 있습니다.
Coppock 곡선
Coppock은 처음에 장기 월간 차트 지표를 개발했습니다. 이 기간 동안 신호가 드물기 때문에 장기 투자자에게 호소 할 것입니다. 주별, 일별 또는 시간 단위로 드롭 다운하면 신호가 점차 풍부 해집니다.
이 지표는 S & P 500과 같은 시장 지수 또는 S & P 500 SPDR ETF와 같은 거래 지수의 ROC (가중 변동 평균)를 취하여 도출됩니다. 간단히 말해, 그것은 0 위와 아래로 진동하는 운동량 지표입니다.
지표 내에 세 가지 변수가 있습니다. 짧은 ROC 기간과 긴 ROC 기간은 일반적으로 각각 11과 14로 설정됩니다. 가중 이동 평균 (WMA)은 일반적으로 10으로 설정됩니다. 기간은 지표의 계산에 사용되는 가격 막대의 수를 나타냅니다. Coppock은 월별 가격 표시 막대를 선호하지만 거래자는 1 분, 시간별, 매일 등 모든 크기의 가격 표시 줄을 사용할 수 있습니다.
Coppock은 주교들에 의해 평균적인 사람의 애도 기간은 11 개월에서 14 개월이라는 말을들은 후 계산의 ROC 부분에 대해 11과 14 기간을 생각해 냈습니다. Coppock은 하락세가 애도 기간과 같다고 추론하여이 수치를 사용했습니다. Coppock 곡선은 14 개월 변동률과 11 개월 변동률의 합으로 10 개월 WMA로 계산됩니다.
수학적으로 기울어 진 사람들의 공식은 다음과 같습니다.
의 구리 곡선 = (WMA10 × ROC14) + ROC11 여기서: ROCn = 100 × CP n주기 AgoCP-CP n주기 Ago CP = 종료 가격 WMA10 = 10주기 가중 이동 평균
Coppock Curve는 거래 결정을 안내하기 위해 사용되는 다양한 기술 지표 중 하나입니다. 자세한 내용을 알아 보려면 거래 기술을 향상시키는 데 도움이되는 비디오 및 실제 사례가 포함 된 Investopedia Academy의 기술 분석 과정을 시도하십시오.
Coppock Curve 전략
Coppock Curve의 제로 라인은 거래 트리거 역할을합니다. CC가 0 이상으로 이동하면 구매하고 CC가 0 아래로 이동하면 판매합니다. 투자자는 매도 신호를 사용하여 긴 포지션을 마감 한 다음 CC가 0을 다시 초과 할 때 긴 포지션을 다시 시작할 수 있습니다. 보다 적극적으로 활동하고자하는 거래자는 CC가 0 미만으로 떨어질 때 장을 마감하고 단기 거래를 시작할 수 있습니다.
그림 1은 S & P 500 지수의 월간 차트에 적용되는 기본 전략을 보여줍니다. 매수 신호는 1991 년에 생성되었고 2001 년 매도 신호가 뒤따 랐습니다. 이로 인해 투자자는 2001 년과 2002 년의 나머지 감소를 피할 수있었습니다. 2003 년 매수 신호와 함께 매수 신호가 생성되었습니다. 이 지표는 2008 년과 2009 년 초의 나머지 하락에서 투자자를 다시 구해 줬을 것입니다. 2010 년 초에 또 다른 매수 신호가 발생했으며, 그 포지션은 CC가 0 아래로 떨어질 때까지 계속 열려 있습니다. (자세한 내용은 오실레이터 및 표시기 탐색을 참조하십시오.)
그림 1. Coppock 곡선이있는 S & P 500 월간 차트
그림 2에서 전략은 S & P 500의 일일 차트에 적용됩니다. 더 많은 신호가 생성되어 각 가격 변동에 진입하고 종료하려는 활발한 트레이더에게 호소합니다.
Coppock 곡선 신호가있는 S & P 500 일일 차트
설정 조정
일반적인 지표 설정은 월별 차트에서는 잘 작동하지만 주 단위 나 짧은 기간에는 제대로 작동하지 않을 수 있습니다. 예를 들어, 그림 2에서, 가격 변동으로 많은 이익을 추출하기 위해 이동에서 입출고가 너무 늦게 발생하여 여러 거래에서 손실이 발생합니다.
변화율 변수를 줄이면 CC의 변동 속도가 빨라지고 거래 신호 수가 증가합니다. 변화율 변수를 늘리면 변동이 느려지고 신호가 줄어 듭니다.
WMA를 6 (10 대신)으로 줄임으로써 엔트리는 상향 이동에서 조금 더 일찍 발생하고 출구 (및 잠재적 인 단기 거래)는 하향 이동에서 약간 더 일찍 발생합니다. 그림 3에서 차트의 가격 부분에있는 세로선은 일반적인 설정 (14, 11, 10)을 기준으로 항목을 표시하고 종료합니다. 차트의 Coppock Curve 부분에있는 세로선은 조정 된 설정을 기반으로 항목을 표시합니다 (14, 11, 6). 조정 된 설정은 항목을 이동시키고 약간 왼쪽으로 나갑니다. 이러한 조정은 수익성 또는 손실에 큰 영향을 줄 수 있습니다.
조정 된 설정은 2014 년 4 월에 새로운 매수 및 매도 신호를 만들었으며 차트에는 표시되지 않았습니다.
그림 3. 조정 된 Coppock 곡선 설정을 사용하는 S & P 500 일일 차트
거래 필터링
활동적인 거래자들은 대부분의 이익이있는 곳이기 때문에 지배적 인 추세와 같은 방향으로 만 거래 신호를 원할 수 있습니다. 장기 차트에서 추세 방향을 확인하십시오. 일일 일정으로 거래하는 경우 장기 차트는 매주입니다. Coppock Curve가 매주 0보다 크면 일일 차트에서 장거리 거래 만하십시오. 매도 신호가 발생하면 매도하지만 매도 추세에 위배되므로 단기 거래를하지 마십시오.
지배적 인 추세가 하락하면, 더 짧은 기간 내에 짧은 거래 만 취하십시오. 매수 신호가 발생하면 짧은 포지션을 종료하되, 우세한 하락세에 반하는 긴 포지션을 설정하지 마십시오.
두 시간대의 표시기 설정을 조정하여 편한 거래 신호 수를 생성하십시오.
고려 사항
가격이 고르지 못한 방식으로, 특히 더 작은 기간에 움직일 때, 여러 개의 신호가 생성되어 매우 단기적으로 수익성이 높은 거래가 발생할 수 있습니다. 이 지표는 동향 시장에 가장 잘 적용되므로, 더 긴 기간에 지배적 인 추세를 설정하면 낮은 기간에 잠재적으로 열악한 거래를 필터링하는 데 도움이 될 수 있습니다.
이 전략에는 각 거래에 대한 위험을 제한하기위한 손절매가 포함되지 않지만 거래자는 과도한 위험을 피하기 위해 자체 손절매를 구현하는 것이 좋습니다. 긴 포지션을 시작할 때, 최근의 스윙 최저 가격 아래로 스톱을 배치 할 수 있고, 짧은 포지션을 시작할 때 최근의 높은 스윙 가격 위에 스톱을 배치 할 수 있습니다. (자세한 내용 은 Stop-Loss Order-사용 확인을 참조하십시오.)
결론
Coppock Curve는 원래 주가 지수의 장기 추세 변화를 지적하기 위해 설계된 모멘텀 오실레이터입니다. 월간 차트에서 이러한 추세 변화를 지적하는 것이 좋습니다. 단기 거래자도이 지표를 사용할 수 있으며 이러한 짧은 기간 동안 설정을 일부 조정해야 할 수도 있습니다. 거래자는 실제 시장에서 전략을 구현하기 전에 자체 시장 및 기간에 따라 전략을 테스트하고 적절한 설정을 조정하는 것이 좋습니다. (자세한 내용은 거래 전략 만들기를 참조하십시오 .)
