ETF (거래소 거래 자금) 공간은 끊임없이 새로운 성장의 경계를 찾고 있습니다. 최근 몇 년 동안 스마트 베타는 탁월한 성장을 제공했습니다. 스마트 베타 공간 내에서 다단계 ETF는 앞으로 몇 년 안에 성장을 촉진 할 수 있습니다. 많은 다단계 ETF가 여전히 펀드 산업 표준에 따라 아직 젊지 만, 일부는 유망한 출발을 앞두고 있습니다. ETF의 CFRA 리서치 및 토드 로젠 블루스 (Todd Rosenbluth) 뮤추얼 펀드 리서치 소장은“펀드 흐름에 따라 투자자들은 ETF가 투자하기 전에 기념일을 기다리지 않고있다. 월요일.
"오래된"것이 아니라 견실 한 출발을 시작한 다단계 ETF 중 하나는 JPMorgan Diversified Return US Equity ETF (JPUS)입니다. JPUS는 2015 년 9 월에 데뷔했으며 관리 대상 자산이 거의 5 억 달러에 달하여 JPMorgan Asset Management의 미국 중심 주식 ETF 중 최대 규모입니다. JPUS는 JPMorgan Asset Management에 따르면 "위험 가중 포트폴리오 구성과 가치, 품질 및 모멘텀 요소에 기반한 다단계 보안 검색을 결합한 규칙 기반 접근 방식을 활용하는 Russell 1000 Diversified Factor Index"를 따릅니다.
JPUS는 주식이 상승 할 때 상승을 제공 할뿐만 아니라 포트폴리오 구성에 대한 위험 가중 접근법으로 단점을 최소화하는 것을 목표로합니다. 2015 년 9 월 출시 된 JPUS는 S & P 500과 Russell 1000 지수보다 평균 220 베이시스 포인트를 능가했습니다. 또한 JPUS는 처음부터 벤치 마크보다 휘발성이 낮았습니다.
JPUS는 설립 이후 13.5 %의 연평균 성장률 (CAGR)을 제공하여 같은 기간 S & P 500 및 Russell 1000 지수보다 우수합니다. 이 기간 동안 JPUS가 경험 한 최대 감소는 11.7 %로, JPUS가 데뷔 한 이후 S & P 500 및 Russell 1000 지수의 감소보다 평균 약 200 베이시스 포인트 낮습니다.
발행자 데이터에 따르면 2018 년 1 월 말부터 2018 년 1 월 말까지 JPUS에 투자 한 1 만 달러는 15, 000 달러 이상의 가치가있었습니다. JPUS는 526 개의 주식을 보유하고 있습니다. 이들 보유 중 어느 것도 ETF 중량의 0.73 % 이상을 차지하지 않습니다. JPUS 포트폴리오는 Russell 1000 지수에서 19 %의 ROE (Return On Equity) 또는 130bp 이상의 기본 포인트를 갖습니다. JPUS의 연간 비용 비율은 0.19 %로 미국 대형 스마트 베타 펀드 중 가장 저렴합니다. (자세한 내용은 Multi-Factor ETF의 시대를 참조하십시오.)
