도덕적 위험은 본질적으로 위험을 감수합니다. 일반적으로 거래의 한 당사자 또는 개인이 문제가 해결되지 않으면 다른 당사자 또는 개인이 불리한 결과의 부담을 겪고 있다는 것을 알고 위험을 감수 할 때 도덕적 위험이 발생합니다. 거래 과정에서, 거래가 발생하기 위해, 그리고 거래가 발생한 후에도 제 2 자에게 장애가 발생할 수 있습니다. 인센티브, 부도덕 한 행동을 방지하기위한 정책 및 정기적 인 모니터링을 포함하여 도덕적 위험을 줄이는 몇 가지 방법이 있습니다.
도덕적 위험의 근본 원인은 불균형 또는 비대칭 정보입니다. 거래에서 위험을 감수하는 당사자는 결과를 겪는 당사자보다 상황이나 의도에 대한 정보가 더 많습니다. 일반적으로 추가 정보가있는 당사자는 더 많은 동기 부여를 받거나 거래 혜택을 받기 위해 부적절하게 행동 할 가능성이 높습니다. 비대칭 정보의 이점은 종종 거래가 끝난 후에 발생합니다.
주요 테이크 아웃
- 도덕적 위험은 본질적으로 위험을 감수합니다. 도덕적 위험의 근본 원인은 불균형 또는 비대칭 정보입니다. 모기지 증권화는 도덕적 위험을 초래할 수 있으며 2008 년의 서브 프라임 붕괴 및 금융 위기에서 발생했습니다. 건강 보험 시장에서 보험 가입자 또는 개인이 보험 회사의 비용을 인상하는 방식으로 행동 할 때 도덕적 위험이 발생했습니다.
도덕적 위험의 예
도덕적 위험은 다양한 상황과 경기장에서 발생합니다. 금융 부문에서 한 동기는 구제 금융이 될 수 있습니다. 대출 기관은 위험한 것으로 간주되는 대출에 대해 가장 높은 수익을 올리는 경향이 있습니다. 대출 채무 불이행시 정부 보조금에 대한 확신이나 기대가있을 때 그러한 대출을하는 경향이 더 큽니다.
모기지 증권화는 도덕적 위험을 초래할 수 있으며 2008 년의 서브 프라임 붕괴 및 금융 위기에서 도덕적 위험을 초래할 수 있습니다.. 이러한 상황에서, 이는 구매자 또는 구매 대행사가 대출 개시자를 모니터링하고 대출 품질을 검증하는 데 부지런한 혜택을줍니다.
건강 보험 시장에서 보험 가입자 또는 개인이 보험사 비용을 인상하는 방식으로 행동하면 도덕적 위험이 발생했습니다. 의료 서비스 비용을 지불하지 않아도되는 개인은 다른 방법으로는 필요하지 않은 더 비싸고 위험한 서비스를 찾는 동기가 있습니다. 이러한 이유로, 건강 보험 제공자는 일반적으로 자기 부담금과 공제액을 제정하며, 이는 개인이받는 서비스의 적어도 일부에 대해 개인이 비용을 지불해야합니다. 공제 금액의 이러한 정책 및 사용은 보험 가입자가 서비스를 줄이고 청구를 피하는 동기가됩니다.
가장 기본적인 형태 중 하나의 도덕적 위험은 직원들이 자신의 직장에서 책임을 회피 할 때 발생합니다. 직원에게는 동일한 임금을 내기 위해 최소한의 일을하는 기본적인 동기가 있습니다. 이 도덕적 위험을 줄이는 것이 고용주에게 도움이됩니다. 고용주는 직원들이 평균 이상의 업무량을 달성하도록 장려하는 인센티브를 설정할 수 있습니다. 예를 들어, 특정 수의 작업을 완료하거나 더 많은 비즈니스를 창출하기위한 보너스 제공 (현금 또는 회사 재고 일 수 있음)은 직원을 바람직한 행동 방향으로, 바람직하지 않은 행동에서 멀어지게하는 역할을 할 수 있습니다. 또한 고용주들에게 직원들이 생산적이고 충성하도록 동기를 부여하도록 설계된 장기적인 혜택을 제공해야합니다. (관련 독서에 대해서는 "도덕적 위험이란 무엇인가?"를 참조하십시오.)
