P / E 비율은 주식 시장 투자자들 사이에서 인기있는 평가 지표입니다. 이 비율은 회사의 주당 수익 (EPS)에 대한 간단한 척도입니다. 높은 P / E 비율은 주가가 수입 대비 높은 가격으로 거래되고 있으며 과대 평가 될 수 있음을 나타냅니다. 그러나 P / E 비율만으로는 충분하지 않습니다. 회사의 실적 성장률, 과거 P / E 비율 및 전체 부문의 비율도 고려해야합니다. 오늘날 은행 주식의 경우도 마찬가지입니다.
P / E 비율 이해
P / E 비율은 투자자와 분석가가 가장 널리 사용하는 주식 평가 방법 중 하나입니다. 현재 주가를 EPS로 나누어 비율을 계산하기 때문에 계산이 간단합니다. 결과는 투자자가 회사의 주식에 대해 지불해야하는 가격과 관련하여 회사의 이익에 대한 평가를 제공합니다. 따라서 이는 단순히 회사의 평가 일뿐만 아니라 현재 가격 수준에서 회사의 주가 평가이기도합니다.
주요 테이크 아웃
- AP / E 비율은 회사의 주가를 연간 주당 수익으로 나눈 값이므로 계산하기 쉬운 인기있는 지표입니다.P / E 비율은 종종 주식의 초과 또는 저평가 여부를 결정하는 데 사용됩니다. 은행의 성장률 및 부문 제휴와 같은 다른 요인들도 영향을 미치기 때문에 비율만으로는 충분하지 않습니다. 은행 부문에서 많은 큰 이름은 지역 은행에 비해 낮은 배수로 거래됩니다. 빠른 성장.
모든 지분 평가 지표와 마찬가지로 독립형 P / E 비율은 분석에 유용하지 않습니다. 예를 들어, 이익 성장률이 높은 회사는 일반적으로 방정식의 EPS 구성 요소가 느리게 성장하는 회사의 EPS보다 빠르게 증가하기 때문에 높은 P / E 비율을 명령해야합니다. 또한 P / E 비율은 높을 것으로 보이지만 이는 지속적인 수입 증가율이 지속되는 동안 1 ~ 2 / 4 정도의 약한 숫자 때문일 수 있습니다.
P / E 비율과 금융 부문
회사의 P / E 비율은 같은 업계의 유사한 회사와 비교할 때 중요합니다. 예를 들어, 2018 년 8 월 현재 미국의 4 대 은행 중 하나 인 Wells Fargo (WFC)는 P / E 비율 15로 거래되었으며 경쟁사 인 Citigroup (C)은 P / E 비율은 11입니다. 높거나 낮습니까?
은행 부문 전체의 P / E 비율은 약 25.16이며 전체 시장 평균 P / E 비율은 71.28과 비교됩니다. 그러나 이것은 P / E 비율의 간단한 산술 평균이 100 또는 200을 초과하는 P / E 비율을 가진 매우 소수의 회사의 수치에 의해 왜곡됩니다. 여전히 Citi와 Wells Fargo의 비율은 평균보다 훨씬 낮습니다. 산업과 시장 전체를 위해.
빠른 성장의 가능성으로 인해 실적이 가장 우수한 지역 은행은 수입과 수입이 상대적으로 꾸준히 성장하는 대기업 인 주요 은행보다 P / E 비율이 눈에 띄게 높아지는 경향이 있습니다. 주요 은행의 P / E는 17.09로, 소규모 지역 은행의 33.24와 비교됩니다. 평균 또는 중간 평균은 은행 업계의 평균 P / E 비율이 일반적인 시장 성과에 훨씬 가깝다는 것을 보여줍니다.
요약하면, 높은 P / E 비율은 일반적으로 더 높은 성장과 증가 된 수익 잠재력을 나타내는 것으로 여겨지거나 적어도 투자자가 회사의 주식을 얻기 위해 주당 더 많은 현재 수입을 지불 할 의사가 있기 때문에 더 높은 성장을 기대하고있는 것으로 간주됩니다. 그러나 전체 시장 대비 P / E 비율이 높고 동종 업체 대비 P / E 비율이 높으면서도 이익 증가율이 둔화 될 경우 조심하십시오! 재고가 과대 평가되었을 수 있습니다.
