CLTV 비율은 주택 담보 대출과 대출 전문가가 유치권에 의해 집으로 돌아온 주택 소유자의 총 백분율을 결정하기 위해 사용하는 계산입니다. CLTV 비율은 모든 미결제 대출 잔액을 합산하고 부동산의 현재 시장 가치로 나누어 결정합니다. 예를 들어, 첫 모기지 잔고가 $ 300, 000, 두 번째 모기지 잔고가 $ 100, 000이고 값이 $ 500, 000 인 부동산의 CLTV 비율은 80 %입니다.
대출 기관은 차입업자에게 대출을 확대하는 위험을 평가하기 위해 부채 대 소득 비율 및 표준 대출 대 가치 (LTV) 비율과 같은 소수의 다른 계산과 함께 CLTV 비율을 사용합니다. CLTV 비율은 표준 LTV 비율과 다릅니다. 후자는 하나의 대출 잔액과 부동산 가치 만 비교하기 때문입니다. 위의 예에서, 부동산의 LTV 비율은 60 %이며, 이는 첫 번째 모기지 잔액 만 부동산의 가치로 나눈 값입니다.
많은 경제학자들은 CLTV 표준이 2000 년대 후반 미국을 괴롭히는 압류 위기로 인해 완화되었다고 생각합니다. 1990 년대 초반, 특히 2000 년대 초반과 중반에 주택 구매자는 계약금을 지불하는 대신 구매시 종종 2 차 모기지를 대출했습니다. 이러한 고객의 비즈니스를 경쟁사에게 잃지 않으려는 대출 기관은 위험 증가에도 불구하고 그러한 조건에 동의했습니다.
부동산 버블이 1990 년대 후반에서 2000 년대 중반으로 확대되기 전에, 주택 구매자는 구매 가격의 최소 20 %를 계약금으로 지불해야했습니다. 대부분의 대금업자는 LTV를 80 %로 제한하여 고객을 이러한 매개 변수 내에 유지했습니다. 기포가 가열되기 시작했을 때, 이 같은 회사들 중 다수가 고객이 20 % 정도 줄 이도록 조치를 취했습니다. 일부 대출 기관은 LTV 한도를 올렸거나 완전히 버려서 5 % 이하의 계약금으로 모기지를 제공하는 반면, 다른 대출 기관은 LTV 요건을 그대로두고 CLTV 한도를 종종 100 %까지 올렸습니다. 이 조작으로 고객은 20 % 계약금을 조달하기 위해 두 번째 모기지를 대출받을 수있었습니다.
2008 년에 시작된 차압 급증으로 CLTV가 중요한 이유가 강조되었습니다. $ 500, 000 주택에 대한 초기 현금 지출 $ 100, 000와 같은 게임에 스킨을 보유하면 주택 소유자에게 주택 담보 대출 지불을 유지하기위한 강력한 인센티브가 제공됩니다. 은행이 압류하면 집을 잃을뿐만 아니라 그가 지불하기 위해 지불 한 현금 더미도 잃게됩니다. 부동산의 주식을 요구하는 것은 또한 대출 기관을 부동산 가격의 하락으로부터 보호합니다. 재산의 가치가 $ 500, 000이고 총 유치권이 최대 $ 400, 000 인 경우 유치권 소유자가 차압 경매에서 짧은 지불금을받지 않으면 재산 가치의 최대 20 %를 잃을 수 있습니다.
