인플레이션과 이자율은 종종 거시 경제학에서 연계되고 종종 참조됩니다. 인플레이션은 상품 및 서비스 가격이 상승하는 비율을 말합니다. 미국의 경우 이자율 또는 대출자가 차용자에게 청구하는 금액은 연방 준비 제도 이사회가 결정하는 연방 기금 금리 (때로는 "연준"이라고 함)를 기준으로합니다.
연방 기금 금리 목표를 설정함으로써 연준은 인플레이션 율에 영향을 미치는 강력한 도구를 사용할 수 있습니다. 이 도구를 통해 연준은 목표 고용률, 안정적인 가격 및 안정적인 경제 성장을 달성하기 위해 필요에 따라 화폐 공급을 확장 또는 축소 할 수 있습니다.
주요 테이크 아웃
- 금리와 인플레이션 율 사이에는 반비례 관계가 있으며 미국에서는 연방 준비 제도가 은행이 차용인에게 부과하는 금리에 영향을 미치는 연방 기금 금리 설정을 포함하여 국가의 통화 정책을 시행 할 책임이 있습니다. 금리가 낮고 경제가 성장하고 인플레이션이 증가하는 반면, 금리가 높으면 경제가 둔화되고 인플레이션이 감소합니다.
금리와 인플레이션의 역 상관
부분 준비금 제도에서 금리와 인플레이션은 서로 반비례 관계가있는 경향이 있습니다. 이러한 관계는 현대 통화 정책의 중심 신조 중 하나를 형성합니다. 중앙 은행은 경제의 인플레이션 율에 영향을주기 위해 단기 금리를 조작합니다.
아래 차트는 금리와 인플레이션의 역 상관 관계를 보여줍니다. 차트에서 CPI는 가격 변동을 추적하는 측정 값 인 소비자 가격 지수를 나타냅니다. CPI의 변화는 인플레이션과 디플레이션 기간을 식별하는 데 사용됩니다.
일반적으로 금리가 감소함에 따라 더 많은 사람들이 더 많은 돈을 빌릴 수 있습니다. 그 결과 소비자들은 더 많은 돈을 쓸 수있게되어 경제가 성장하고 인플레이션이 증가하게됩니다.
금리 인상은 반대이다. 금리가 상승함에 따라 소비자는 저축 수익률이 높을수록 저축하는 경향이 있습니다. 금리 인상으로 인해 가처분 소득이 줄어들면 경제는 둔화되고 인플레이션은 감소합니다.
인플레이션과 금리의 관계가 어떻게 작용하는지 더 잘 이해하려면 은행 시스템, 금액 이론 및 금리의 역할을 이해하는 것이 중요합니다.
섬세한 인플레이션과 GDP의 춤
분수 준비 은행
세계는 현재 분수 예비 은행 시스템을 사용합니다. 누군가가 은행에 100 달러를 예치하면 그 100 달러에 대한 청구를 유지합니다. 그러나 은행은 중앙 은행이 설정 한 준비금 비율에 따라 해당 달러를 빌려줄 수 있습니다. 준비금 비율이 10 % 인 경우 은행은 다른 90 %를 빌려줄 수 있습니다 (이 경우 90 달러). 돈의 10 %는 은행 금고에 남아 있습니다.
차후 90 달러의 대출이 미결제 인 한 경제에서 총 190 달러가 청구됩니다. 다시 말해, 화폐 공급이 $ 100에서 $ 190로 증가했습니다. 이것은 은행이 화폐 공급을 어떻게 성장시키는지를 보여주는 간단한 예입니다.
돈의 수량 이론
경제학에서 화폐 수량 이론은 화폐 수급이 인플레이션을 결정한다고 명시하고있다. 화폐 공급이 증가하면 각 개별 용지의 가치가 떨어지기 때문에 가격이 상승하는 경향이 있습니다.
초 인플레이션은 가격 인상이 빠르고 통제되지 않는 극단적 인플레이션을 설명하는 데 사용되는 경제 용어입니다. 중앙 은행이 일반적으로 연간 경제 인플레이션 율을 2 ~ 3 % 정도로 건전한 경제를 수용 할 수있는 비율로 목표로 삼고 있지만, 초 인플레이션은이를 넘어서고 있습니다. 초 인플레이션이 발생하는 국가의 인플레이션 율은 한 달에 50 % 이상입니다.
금리, 저축, 대출 및 인플레이션
이자율은 돈을 보유 또는 대출하기위한 가격의 역할을합니다. 은행은 예금자를 유치하기 위해 저축에 이자율을 지불합니다. 은행은 또한 예금에서 빌린 돈에 대한 이자율을받습니다.
금리가 낮 으면 개인과 기업은 더 많은 대출을 요구하는 경향이 있습니다. 각 은행 대출은 분수 예비 은행 시스템에서 자금 공급을 증가시킵니다. 화폐 수량 이론에 따르면, 화폐 공급이 증가하면 인플레이션이 증가합니다. 따라서 낮은 이자율은 인플레이션을 증가시키는 경향이 있습니다. 높은 이자율은 인플레이션을 낮추는 경향이 있습니다.
이것은 관계의 매우 단순화 된 버전이지만 금리와 인플레이션이 반비례하는 이유를 강조합니다.
연방 공개 시장위원회
연방 공개 시장위원회 (FOMC)는 경제 및 재정 상황을 검토하고 통화 정책을 결정하기 위해 매년 8 회 모임을 갖습니다. 통화 정책은 이용 가능 여부 및 비용 및 신용 비용에 영향을 미치는 조치를 나타냅니다. 이 회의에서 단기 금리 목표가 결정됩니다.
연준은 소비자 물가 지수 (CPI) 및 생산자 물가 지수 (PPI)와 같은 경제 지표를 사용하여 경제 균형을 유지하기위한 금리 목표를 설정합니다. 연준은 금리 목표를 상하로 움직여 목표 고용률, 안정적인 가격 및 안정적인 경제 성장을 달성하려고 시도합니다. 연준은 인플레이션을 줄이기 위해 금리를 인상하고 경제 성장을 촉진하기 위해 금리를 낮출 것입니다.
투자자와 트레이더는 FOMC 금리 결정을 면밀히 주시합니다. 8 번의 FOMC 회의 각각 후, 연준의 주요 금리 인상, 감소 또는 유지 결정에 관한 발표가 이루어집니다. 특정 시장은 예상 금리 변동에 앞서 사전 발표에 따라 움직일 수 있습니다. 예를 들어, 미국 달러는 일반적으로 금리 인상에 따라 랠리를 유지하지만 채권 시장은 금리 인상에 반응합니다.
