단기 매도는 주식의 하락으로 이익을 얻을 수 있으며, 이는 주가가 지속적으로 상승하고 하락함에 따라 유용합니다. 단기 매각 후보 인 열악한 기업을 연구하는 것이 목적인 중개 부서와 회사가 있습니다. 이 회사들은 시장이 아직 할인되지 않았을 수도있는 약점이나 단순히과 평가 된 회사를 찾고있는 재무 제표를보고있다. 그들이 보는 한 가지 요소는 시장 관심 지표로 작용하는 단기이자입니다.
단기 판매의 예술
단기 매도는 주식 매수와 반대입니다. 판매자가 소유하지 않은 유가 증권 판매는 가격이 하락하기를 희망합니다. 특정 유가 증권 가격을 느낀다면 어려움을 겪고있는 회사의 주식이 떨어 졌다고 가정하면 중개인 대리점에서 주식을 빌려서 팔아서 판매 수익을 얻을 수 있습니다. 일정 기간 후 주가가 하락하면 공개 시장에서 주식을 낮은 가격으로 구매하고 주식을 중개인에게 반환하여 포지션을 마감 할 수 있습니다. 원래 빌린 주식을 판매 한 것보다 브로커에게 반환 한 주식에 대해 지불 한 금액이 적으므로 이익을 얻습니다.
중요한 것은 주가가 상승하면 돈을 잃는다는 것입니다. 재고를 더 높은 가격으로 다시 구매해야하기 때문입니다. 또한, 중개인-딜러는 주가와 상관없이 언제든지 포지션을 청산 할 것을 요구할 수 있습니다. 그러나, 이러한 요구는 일반적으로 딜러-브로커가 대출자의 신용도가 회사에 너무 위험하다고 느끼는 경우에만 발생합니다.
짧은 관심사: 그것이 우리에게 말하는 것
짧은 관심은 감정을 보여줍니다
단기이자는 투자자가 단기 매각했지만 아직 다루지 않았거나 폐쇄되지 않은 특정 주식의 총 주식 수입니다. 이것은 숫자 또는 백분율로 표현 될 수 있습니다.
백분율로 표시 할 때, 단기이자는 단기 주식 수를 미결 주식 수로 나눈 값입니다. 예를 들어, 150 만 주가 매도 및 1 천만 주가의 주식은 15 %의 짧은이자를 보유합니다 (1, 500 만 / 10 백만 = 15 %).
대부분의 증권 거래소는 월말에 각 주식 및 발행 보고서에 대한 단기이자를 추적하지만, Nasdaq은 매월 두 번보고하는 보고서 중 하나입니다. 이 보고서는 사람들이 짧은 판매자가하는 일을 보여줌으로써 특정 주식을 둘러싼 전반적인 시장 감정을 측정 할 수있게 해주므로 거래자에게 좋습니다.
뉴스는 짧은 관심에 변화를 가져옵니다
지난 달 주식의 짧은 이자율이 크게 증가하거나 감소하는 것은 투자자의 심리를 나타내는 매우 중요한 지표가 될 수 있습니다. 한 달에 Microsoft의 단기간이자가 10 % 증가했다고 가정 해 보겠습니다. 이는 주가가 하락할 것으로 믿는 사람들의 수가 10 % 증가했음을 의미합니다. 이러한 중대한 변화는 투자자가 더 많은 것을 찾을 수있는 좋은 이유가됩니다. 우리는 현재 연구 및 최근 뉴스 보고서를 확인하여 회사에서 어떤 일이 일어나고 있으며 더 많은 투자자가 주식을 판매하는 이유를 확인해야합니다.
단기간 높은 주식은주의를 기울여 접근해야하지만 모든 비용을 피해야하는 것은 아닙니다. 숏 셀러 (모든 투자자와 마찬가지로)는 완벽하지 않으며 잘못된 것으로 알려져 있습니다. 실제로, 많은 반대 투자자들은 시장의 방향을 결정하는 도구로 짧은 관심을 사용합니다. 근거는 모든 사람이 팔고 있다면 주식은 이미 저조한 상태이며 상승 만 할 수 있다는 것입니다. 따라서, 반대 론자들은 단기 매도자가 짧은 포지션을 커버함에 따라 주식 가격에 상당한 상승 압력이 가해질 것이기 때문에 높은 단기 이익 비율이 낙관적이라고 생각합니다.
단리 비율 이해
단기 이자율은 단기 매도 (단기이자)를 일일 평균 거래량으로 나눈 값입니다. 이것은 주식의 평균 거래량을 기준으로 회사에 대한 긍정적 인 뉴스가 가격을 올리면 짧은 판매자가 자신의 포지션을 커버하는 데 걸리는 시간을 결정하기 때문에 종종 "대장 비율"이라고합니다.
주식의 단기이자가 4 천만 주인 반면 거래 된 일일 평균 거래량은 2 천만 주라고 가정 해 봅시다. 빠르고 쉬운 계산 (40, 000, 000 / 20, 000, 000)을 수행하면 모든 짧은 판매자가 자신의 포지션을 처리하는 데 이틀이 소요될 것입니다. 비율이 높을수록 차용 주식을 다시 구매하는 데 시간이 오래 걸립니다. 트레이더 나 투자자가 짧은 포지션을 취할 것인지 결정하는 중요한 요소입니다. 일반적으로, 덮을 수있는 날이 8 일 이상 연장되면, 짧은 포지션을 취하기가 어려울 수 있습니다.
NYSE 단기 이자율
뉴욕 증권 거래소 단기 이자율은 전체 시장의 정서를 판단하는 데 사용할 수있는 또 다른 훌륭한 지표입니다. NYSE 단기 이자율은 전체 거래소의 월간 단기 이자율을 지난 달 NYSE의 일일 평균 거래량으로 나눈 값을 제외하고는 단기간이자와 동일합니다.
예를 들어, 8 월에 50 억 주가 매각되었고 같은 기간 NYSE의 일일 평균 거래량이 하루 10 억 주라고 가정합니다. 이로 인해 NYSE의 단기 이자율이 5 (50 억 / 10 억)입니다. 이는 평균적으로 NYSE의 전체 단기 직책을 처리하는 데 5 일이 소요됨을 의미합니다. 이론적으로 NYSE의 짧은 이자율이 높을수록 거래소와 세계 경제에 대한 약세 심리가 연장 될수록 더 강력합니다.
단번에 잡히기
일부 강세 투자자들은 짧은 관심을 높은 기회로보고 있습니다. 이 전망은 짧은 관심 이론에 근거합니다. 근거는 주식을 매도하지 않고 주식이 하락하지 않고 계속 상승하면 셔츠를 잃기 전에 나가기를 원할 것입니다. 숏 스퀴즈 (short squeeze)는 숏 셀러가 빌려온 주식을 교체하려고하면서 수요를 증가시키고 공급을 줄이며 가격을 강요 할 때 발생합니다. 플로트 (공급)가 매우 작은 소량의 주식에서는 짧은 압착이 더 자주 발생하는 경향이 있지만, 큰 캡은 이러한 상황에 영향을 미치지 않습니다.
주식이 짧은 관심을 갖는 경우, 주식을 구매함으로써 짧은 포지션이 청산되고 그들의 포지션을 커버 할 수 있습니다. 짧은 짜기가 발생하고 충분한 짧은 판매자가 주식을 다시 매입하면 가격이 더 높아질 수 있습니다. 그러나 불행히도 이것은 예측하기 매우 어려운 현상입니다.
결론
투자 심리 지표 일 수는 있지만 투자 결정은 전적으로 주식의 짧은이자를 근거로하지 않아야합니다. 그러나 투자자들은 광범위한 가용성에도 불구하고 종종이 비율과 그 유용성을 간과합니다. 회사의 기본과 달리, 짧은 관심은 계산이 거의 또는 전혀 필요하지 않습니다. 짧은 관심을 찾는 데 30 분이 걸리면 특정 회사 나 거래소에 대한 투자 심리에 대한 소중한 통찰력을 제공 할 수 있습니다. 전체 정서에 동의하든 아니든 관계없이 주식의 전체 분석에 추가 할 가치가있는 데이터 요소입니다.
