중개라고도하는 중개인은 주식 및 채권과 같은 투자 수단의 구매자와 판매자를 연결하는 회사입니다. 중개 계좌는 종종 투자자가 자산을 보관하는 곳입니다. 어떤 유형의 중개를 선택할지는 투자자의 요구와 선호의 문제입니다.
중개의 빠른 역사
20 세기 중반 이전에 주식 및 채권 시장에 대한 접근은 충분한 돈을 투자하고 인적 중개인이 거래를하고 투자 고문 역할을 할 수있는 서비스를 제공 할 수있는 부유 한 사람들로 제한되었습니다.
1970 년대와 1980 년대에 Vanguard와 Charles Schwab와 같은 소위 할인 중개 회사가 생겨났습니다. 그들은 비즈니스 모델이 많은 수의 소규모 고객을 모 으려고했기 때문에 덜 부유 한 고객을 기꺼이 받아 들였습니다.
1990 년대 후반 인터넷의 부상을 목격했으며 E * TRADE 및 FOREX.com과 같은 온라인 중개소는 새로운 기술이 제공 할 수있는 기회를 포착하기 위해 설립되었습니다. 그들은 수수료와 최소 잔액을 줄임으로써 할인 중개 모델을 확장했습니다. 물리적 공간과 인적 중개인이 거래를 배치하는 측면에서 오버 헤드가 훨씬 적기 때문에 이러한 비용을 소비자에게 전가 할 수 있습니다.
자기 주도형 투자 및 온라인 중개
온라인 중개 계좌는 낮은 거래 비용으로 자체 투자 한 투자자 (자신의 투자 조사를 수행 한 다음 포트폴리오를 위해 구입할 주식과 채권을 선택하는 투자자)를 가져 왔습니다.
오늘날에는 각각의 장단점이있는 다양한 전통적, 할인 및 온라인 자체 감독 중개 플랫폼이 있습니다.
또한 지난 몇 년 동안 새로운 개발이 robo-advisor의 출현이었습니다. 이들은 거의 모든 투자 결정을 매우 저렴한 비용으로 처리하는 자동화 된 소프트웨어 플랫폼으로, 종종 모바일 앱으로 제공됩니다.
아마도 첫 번째 로보 어드바이저 인 Betterment는 2010 년 대 침체 이후 시작되었습니다. 그 이후로 로보 어드 바 이닝은 채택이 기하 급수적으로 증가했으며 로보 어드바이저 암을 추가 한 신생 기업과 기존 중개인의 급증을 보았습니다.
이러한 모든 선택을 통해 어떤 유형의 중개가 어떤 유형의 투자자에게 가장 적합한 지 살펴 보겠습니다.
휴먼 브로커와 재무 고문
어떤 사람들은 인간의 재정 관리를 선호합니다. 이것이 당신이라면, 전통적인 인간 고문이 로보 어드바이저보다 당신에게 더 잘 맞을 것입니다. 인적 중개인과 재무 고문은 현대 주식 시장이 시작된 이래로 주변에 있었고, 더 부유 한 투자자 (일반적으로 $ 100, 000 이상을 투자해야 함) 또는 인간과의 상호 작용을 선호하는 사람들을 수용함으로써 오늘날의 경쟁 환경에서 공간을 개척했습니다..
효과적인 재무 고문은 투자 포트폴리오를 구축하고 모니터링 할뿐만 아니라 고객의 삶의 모든 영역에서 재정적 인 조언을 제공하며 보험, 부동산 계획, 회계 서비스 및 신용 한도와 같은 보조 서비스를 자체적으로 또는 추천 네트워크를 통해 제공합니다..
이 중개인의 고객은 관리자에게 연간 약 1 % 이상의 자산을 관리자에게 지불하거나 개별 거래에 대해 거래 당 최대 $ 50를 지불 할 수 있습니다. 많은 조언자들은이 수수료가 고객의 포트폴리오에 적합한 주식을 선택하는 능력, 고유 한 제품 및 오퍼링에 대한 접근성 또는 포괄적 인 재무 계획에 관계없이 부가 가치가 있다고 주장합니다.
많은 고문은 전화 또는 이메일로 제공되며 응답 성이 뛰어납니다. 또한 일반적으로 적절한 경우 고객을 직접 만나도록 지적합니다.
이 중개 세트를 비교할 때는 독립성에주의하십시오. 고문이 특정 제품이나 서비스 (예: 특정 회사에서 제공하는 서비스)를 판매하도록 강요 받았는지 또는 어떤 펀드 제품군에 관계없이 최상의 제품을 제공 할 수 있는지 문의하십시오.
또한 수수료에주의하십시오. 1 % 이상 청구하는 경우 이유를 묻고 추가 비용이 가치가 있는지 스스로 판단하십시오. CFP 또는 CFA 지정과 같은 전문 인증은 중개인이 금융 시장 및 계획과 관련된 일련의 엄격한 시험을 훈련 받았으며 통과했음을 나타냅니다.
고객은 FINRA의 BrokerCheck 도구를 사용하여 브로커가 규제 불만이나 윤리 위반의 대상인지 확인해야합니다.
온라인 자체 감독 중개인 계정
온라인 자체 플랫폼에는 E * TRADE, TD Ameritrade 및 Robinhood 등이 포함됩니다. 오늘날 대부분의 금융 기관 및 많은 은행은 고객에게 자체 온라인 중개 계좌를 제공합니다.
예를 들어 Capital One, Citibank 또는 Wells Fargo는 모두 투자 플랫폼을 제공합니다. 21 세기에서 거의 20 년 동안, 할인 중개 공간의 대부분은 온라인 투자로 통합되었습니다.
대부분의 경우 이러한 플랫폼을 통해 어떤 투자가 가장 적합한 지 파악할 수 있지만, 일반적으로 적절한 정보를 바탕으로 결정을 내리는 데 도움이되는 전문적인 권장 사항과 통찰력뿐만 아니라 연구 및 분석 도구를 제공합니다. 그런 다음 자신의 웹 사이트 또는 모바일 앱을 통해 포트폴리오를 구축하기 위해 거래를 실행해야합니다.
이 플랫폼은 거래 당 수수료를 청구하며, 보통 주식 거래 당 $ 4.95 ~ $ 9.95, 옵션 계약 당 $.50 ~ $ 1.00입니다. 이를 통해 마진 거래, 옵션 전략 수립, 뮤추얼 펀드, 개별 주식, 외환 (exex) 및 ETF (extra-traded fund)에 직접 투자 할 수 있습니다.
온라인 중개는 시장에 대해 알고 있거나 자신의 연구를 수행하여 목표에 가장 적합한 포트폴리오를 선택하는 방법을 알고있는 자기 주도 투자자에게 가장 좋습니다. 1 년에 몇 차례 만 거래를한다면, 더 높은 품질의 연구 및 분석에 액세스하기 위해 거래 당 조금씩 더 지불 할 수 있습니다. 일일 트레이더라면 가장 활발한 사용자에게 무료 트레이드를 제공하는 사이트를 고려하는 것이 좋습니다.
각 온라인 중개는 자체 강점과 약점을 가지고 있습니다. 당신이 누구이고 당신이 가치있는 것은 당신에게 가장 적합한 사람으로 당신을 이끌 것입니다. 예를 들어, 어떤 사람들은 모든 재무 계정을 같은 지붕 아래에 두는 편리함을 소중하게 생각할 수 있습니다. 다른 사람들은 대화 형 차트를 중요하게 생각할 수 있습니다. 그럼에도 불구하고 다른 사람들은 IPO에 대한 액세스를 중요하게 생각할 수 있습니다.
로보 어드바이저
Robo-advisors는 투자를 자동화하고 기술을 사용하여 포트폴리오를 관리합니다. Betterment가 2010 년에 시작된 이래로 이런 종류의 알고리즘 거래 서비스를 제공하는 신생 기업과 기존 금융 회사가 급증했습니다.
헤지 펀드 및 은행에서 고주파 거래 (HFT) 데스크를 구동하는 거래 알고리즘과 달리 로보 어드바이저는 저렴한 인덱스 ETF를 사용하여 돈을 일할 수 있습니다. 실제로 로보 어드바이스를 가능하게하는 모바일 플랫폼에서 사용 가능한 저렴한 기술 솔루션을 갖춘 초 저비용 ETF의 수렴입니다.
이제 일부 플랫폼에서 1 년에 최소 0.15 %의 수수료만으로 투자 할 수 있습니다. 일부 플랫폼은 자문 비용을 전혀 청구하지 않지만 선택적 추가 서비스에 대해서는 비용을 청구합니다.
로보 어드바이저 이전에 투자해야 할 비용이 수백 달러 또는 수천 달러에 이르는 경우 온라인으로 자체 지시 플랫폼을 사용해야합니다. 이제 투자 조사를 수행하거나 개별 주식을 선택하거나 포트폴리오 재조정에 대한 걱정없이 $ 200 또는 $ 2, 000를 사용할 수 있습니다.
알고리즘 기반 로보 어드바이저는 효율적이고 다양한 패시브 포트폴리오에 귀하를 배치하는 것을 목표로합니다. 이러한 플랫폼 중 상당수는 투자자가 손실 포지션을 판매하여 우승 포지션으로 발생하는 자본 이익을 상쇄하는 프로세스 인 세금 손실 수확으로 포트폴리오를 세금 최적화합니다. 알고리즘 자체는 robo-advisors의 독점 회사 비밀입니다.
로보 어드바이저는 투자가 거의없는 신규 또는 젊은 투자자에게 이상적인 옵션입니다. robo-advisor 계정의 최소 잔고는 매우 낮으며 일부는 $ 1로 시작합니다. 이 플랫폼은 또한 수동 투자 전략에 관심이있는 사람들에게 유용합니다. 대부분의 경우 robo-advisor가 귀하를 대신하여 색인화 된 ETF 포트폴리오를 개발한다는 것을 알게 될 것입니다.
로보 어드바이저는 단순히 너무 바쁘거나 동기가없는 장기 투자자들이 ETF가 관련 수수료, 비용 및 세금 영향과 함께 최고의 위험 / 수익 특성을 가지고있는 자체 연구를 수행하기를 원합니다.
그러나 로보 어드바이저는 모든 사람을위한 것은 아닙니다. 활발한 트레이더라면 지루하거나 정교하지 않을 수 있습니다. 로보 스는 더 많은 포트폴리오 선택을 사용자 정의 할 수있게함으로써 이에 적응하고 있지만 (예를 들어, 대부분의 로보 스는 이제 초기 권장 사항에서 할당 가중치를 조정할 수있게 할 것입니다), 이는 핫 스탁 또는 휘발성에 대한 투기 시작을 위해 이들 제품의 목적을 무효화합니다. 이 플랫폼 내의 회사. 마찬가지로, 마진, 옵션 거래 및 기술 차트가 필요한 고급 투자자라면 로보 어드바이저가 적합하지 않을 수 있습니다.
