모든 증권과 마찬가지로 뮤추얼 펀드는 시장 또는 체계적인 위험에 노출됩니다. 이는 미래에 어떤 일이 일어날 지 또는 주어진 자산의 가치가 상승 또는 하락하는지 예측할 수있는 방법이 없기 때문입니다. 시장을 정확하게 예측하거나 완벽하게 통제 할 수 없기 때문에 투자 할 위험이 없습니다.
시장 위험이란 무엇입니까?
시장 위험은 시장과 전세계 경제의 변덕스러운 특성으로 인해 발생하는 모든 유형의 투자에 내재 된 위험입니다. 시장 위험은 단순히 시장이나 경제가 하락할 가능성으로, 발행 기관의 성과 나 수익성에 관계없이 개별 투자 가치를 잃게됩니다. 예를 들어, 2008 년 주식 시장 붕괴에서 대부분의 회사가 잘못한 것이 없거나 운영 방식이 변경 되었음에도 불구하고 거의 모든 주식은 가치를 잃었습니다. 어떤 회사에서도 결과를 예측하거나 예방할 수 없었습니다.
시장 위험의 유형
다양한 유형의 투자에 적용되는 많은 시장 위험 요소가 있습니다. 시장 위험의 일반적인 유형은 주식 위험, 이자율 위험, 신용 위험, 인플레이션 위험, 사회 정치 위험 및 국가 위험입니다. 일부 유형의 투자는 여러 유형의 시장 위험에 취약합니다. 뮤추얼 펀드에 적용되는 시장 위험의 유형은 포트폴리오에 보유 된 자산에 따라 다릅니다.
주식 위험은 주식 시장에 대한 투자에 적용되며 주식 시장의 가격 변동으로 인해 소유자가 매도를 원할 때 개별 투자의 가치가 떨어질 위험이 있습니다. 이러한 유형의 위험은 주식 기금에 이중으로 적용됩니다. 첫째, 뮤추얼 펀드의 가치가 변동하여 주주의 투자 가치가 떨어질 수 있습니다. 또한, 주식 펀드의 가치는 전적으로 주식으로 구성된 포트폴리오의 시장 가치에 전적으로 의존하며, 이는 또한 주식 리스크의 영향을받습니다. 주식 리스크는 주식 투자를 포함한 균형 잡힌 펀드에도 적용됩니다.
이자율 위험은 정부 및 회사채와 같은 부채 증권에 대한 투자에 적용됩니다. 이러한 유형의 위험은 연방 준비 은행의 지시에 따라 금리 상승이 현재 채권의 가치를 떨어 뜨릴 가능성과 관련이 있습니다. 이러한 유형의 위험은 채권 기금, 자금 시장 자금 및 균형 잡힌 자금에 영향을 미칩니다. 신용 위험 또는 채권 문제로 인한 위험은 채권 기금에도 적용됩니다. (관련 독서에 대해서는 "금리 위험 관리"를 참조하십시오.)
인플레이션 위험은 이름에서 알 수 있듯이 점진적 인플레이션이 달러 가치를 약화시키고 장기 투자 가치를 떨어 뜨릴 위험입니다. 인플레이션 위험은 수익이 너무 낮아서 시간이 지남에 따라 인플레이션으로 쉽게 벗어날 수 있기 때문에 주로 머니 마켓 펀드의 문제입니다.
사회 정치 위험은 전쟁, 테러 행위 또는 정치 선거와 같은 사건이 일반적으로 시장에 부정적인 영향을 줄 수있는 가능성을 말합니다. 마찬가지로 국가 위험도는 같은 현상을 말하지만 외국 투자에 영향을 미치는 사건에 적용되는 경우에만 해당됩니다. 특정 제품에 따라 이러한 유형의 시장 리스크는 일반적으로 미국 또는 해외 시장에 영향을 미치기 때문에 펀드 포트폴리오 내의 주식 및 부채 자산에 영향을 미치기 때문에 모든 뮤추얼 펀드에 적용될 수 있습니다.
(관련 독서에 대해서는 "뮤추얼 펀드 위험을 측정하는 5 가지 방법"을 참조하십시오.)
