2008 년의 금융 위기는“실패하기에는 너무 큽니다”라는 용어로 시작되었습니다. 규제 당국과 정치인들은 납세자가 자금을 지원하는 구제 금융을 통해 미국 최대의 금융 기관을 구하기위한 근거를 설명했습니다. 의회는 이러한 방식으로 세금 사용에 대한 국민의 불만에 귀를 기울여 2010 년 1 월 Dodd-Frank Wall Street Reform and Consumer Act를 통과 시켰습니다.
Bank Bail-In과 Bank Bailout의 차이점
구제 금융과 구제 금융은 모두 실패한 은행이 완전히 붕괴되는 것을 막기 위해 고안되었습니다. 차이점은 주로 은행 구조의 재정적 부담을 부담하는 사람에 있습니다. 구제 금융으로 정부는 은행에 자본을 투입하여 계속 운영 할 수 있도록한다. 금융 위기 동안 발생한 구제 금융의 경우, 정부는 Bank of America Corp. (NYSE: BAC), Citigroup Inc. (NYSE: C) 및 미국 국제 그룹 (NYSE: AIG). 정부는 자체 자금이 없으므로 그러한 경우 납세자 자금을 사용해야합니다. 미국 재무부에 따르면, 은행은 모든 돈을 상환했다.
은행은 은행 구제 금융을 통해 예금자 및 채권자 등의 담보권이없는 채권자의 자금을 사용하여 자본을 유동적으로 유지합니다. 실제로 은행은 자본 요구 사항을 증가시키기 위해 부채를 자본으로 전환 할 수 있습니다. 은행은 은행에 즉각적인 구제를 제공하는 해결 절차를 통해 신속하게 구제 조치를받을 수 있습니다. 은행 예금자에게 명백한 위험은 예금의 일부를 잃을 가능성입니다. 그러나 예금자는 연방 예금 보험 공사 (FDIC)의 보호를받으며 각 은행 계좌에 최대 250, 000 달러를 보장합니다. 은행은 $ 250, 000 보호를 초과하는 예금 만 사용해야합니다.
무담보 채권자로서 예금자와 채권자는 파생 상품 청구에 종속됩니다. 파생 상품은 은행이 서로 투자하는 투자이며 포트폴리오를 헤지하는 데 사용됩니다. 그러나 25 개 가장 큰 은행은 파생 상품을 247 조 달러 이상 보유하고 있으며 이는 금융 시스템에 막대한 위험을 초래합니다. 잠재적 재난을 피하기 위해 Dodd-Frank Act는 파생 주장을 우선시합니다.
보석금은 법정이된다
Dodd-Frank Act의 은행 구제 금융 조항은 유럽 연합의 은행 시스템에 대한 바젤 III 국제 개혁 2에 명시된 국경 틀과 요구 사항에 따라 크게 반영되었습니다. 이 법정은 법정 보석금을 만들어 연방 준비 은행, FDIC 및 증권 거래위원회 (SEC)에 은행 지주 회사 및 대규모 비은행 지주 회사를 연방 통제하에 수령 할 수있는 권한을 부여합니다. 이 규정의 주요 목적은 미국 납세자를 보호하는 것이기 때문에 실패하기에 너무 큰 은행은 더 이상 납세자 달러에 의해 쫓겨날 수 없습니다. 대신, 그들은 '금지'될 것입니다.
보석으로 유럽 실험
은행 구제 금융은 사이프러스에서 사용되어 왔으며 부채가 높고 은행 고장이 발생할 수 있습니다. 구제 금융 정책이 제정되어 10 만 유로가 넘는 예금자에게 보유 지분의 일부를 상각하도록 강요했다. 이 조치는 은행의 실패를 막았지만 유럽의 금융 시장에서 이러한 구제 금융이 더 널리 퍼질 가능성에 대해 불안해졌습니다. 투자자들은 채권 보유자에 대한 증가 된 위험이 수익률을 높이고 은행 예금을 억제 할 것이라고 우려하고 있습니다. 많은 유럽 국가의 은행 시스템이 저금리 또는 마이너스 금리로 어려움을 겪으면서 더 많은 은행 구제 금융이 가능합니다.
