리버스 합병 (또는 리버스 인수 또는 리버스 IPO라고도 함)은 대중이 이용할 수없는 주식을 보유한 개인 회사가 공개 증권 거래소에서 거래를 시작할 수있는 가장 편리하고 비용 효율적인 방법입니다. 리버스 합병의 인기가 상승하기 전에, 대부분의 공개 회사는 초기 공모 (IPO) 프로세스를 통해 만들어졌습니다.
리버스 합병에서 활성 개인 회사는 제어권을 가지며 휴면 공공 회사와 병합합니다. 이 휴면 상업 회사는 이전에 IPO 또는 대체 출원 프로세스를 거친 사실과는 별도로 자산이나 순자산이 거의 없기 때문에 "쉘 회사"라고 불립니다.
리버스 합병을 완료하는 데 몇 주에서 최대 4 개월이 소요될 수 있습니다. 이에 비해 IPO 프로세스는 6 개월에서 12 개월까지 걸릴 수 있습니다. 기존의 기업 공개 (IPO)는 더 복잡한 프로세스이며 많은 민간 기업이 곧 공영 회사의 지분을 인수하고 시장에 내놓기 위해 투자 은행을 고용함에 따라 훨씬 더 비싼 경향이 있습니다.
리버스 합병을 통해 개인 회사의 소유자는 새로운 회사에 대한 더 큰 소유권과 통제권을 유지할 수 있으며, 이는 소유권을 희석하지 않고 자본을 모으려는 소유자에게 큰 이점으로 보일 수 있습니다.
리버스 합병의 이점
대부분의 경우 리버스 합병은 투자 은행을 지정하거나 자본을 조달 할 필요없이 개인 회사를 공공 기업으로 전환하는 메커니즘 일뿐입니다. 그 대신, 회사는 유동성 향상을 포함하여 상장 회사가되는 것의 본질적인 이점을 실현하는 것을 목표로합니다.
또한 상장 기업으로 운영 할 때 대체 금융 옵션을 통해 유연성을 활용할 수있는 기회가있을 수 있습니다.
리버스 합병 프로세스는 일반적으로 시장 조건에 덜 의존합니다. 회사가 전통적인 IPO 채널을 통해 제안 된 오퍼링을 준비하는 데 몇 개월을 소비하고 시장 조건이 좋지 않은 경우 프로세스가 완료되지 않을 수 있습니다. 결과적으로 많은 시간과 노력이 낭비됩니다. 이에 비해 리버스 합병은 회사가 자본 조달에 의존하지 않기 때문에 위험을 최소화합니다.
역 합병 프로세스의 편리함과 저렴한 비용은 빠른 자본이 필요한 소규모 회사에 유리할 수 있습니다. 또한 리버스 합병을 통해 개인 회사의 소유자는 새로운 회사에 대한 더 큰 소유권과 통제권을 유지할 수 있으며, 이는 소유권을 희석하지 않고 자본을 모으려는 소유자에게 큰 이점으로 보일 수 있습니다. 민간 기업의 관리자 또는 투자자에게 역 합병 옵션은 매력적인 전략적 옵션으로 간주 될 수 있습니다.
특별 고려 사항
리버스 합병과 관련된 위험 중 하나는 셸 회사가 합병에 가져올 잠재적 미지에 기인합니다. 다양한 형태의 자금 조달을 촉진하고 대기업이 해외에서 일할 수 있도록하는 등 쉘 법인이 존재해야하는 합법적 인 이유가 많이 있습니다.
그러나 일부 회사와 개인은 다양한 불법 목적으로 쉘 회사를 사용했습니다. 여기에는 세금 회피, 자금 세탁 및 법 집행 회피를위한 모든 것이 포함됩니다. 리버스 합병을 마무리하기 전에 민간 회사의 관리자는 쉘 회사에 대한 철저한 조사를 수행하여 합병이 향후 부채 또는 법적 얽힘의 가능성을 가져 오는지 결정해야합니다.
