2013 년 Dodd-Frank 월스트리트 개혁 및 소비자 보호법의 엄격한 조항 이행 측면에서 상당한 진전이있었습니다. Dodd-Frank Act의 주요 섹션 인 "Volcker Rule"은 "독점적 거래"를 금지하지만 인수, 시장 결정, 위험 완화 및 제 3 자의 거래 활동에 대한 헷징과 같은 활동은 허용합니다. 전체 법은 본질적으로 복잡하며, 표준 관행은 여전히 확정 된 상태입니다. 대규모 글로벌 투자 은행을 포함하여 거래 부서에서 상당한 수익을 창출하는 금융 회사는 이러한 규제 제한으로 인해 거래에 대한 열이 느껴졌고 그 결과 거래 수익이 감소했습니다.
이러한 발전을 배경으로하여 최근에 일부 최고 트레이딩 회사가 어떻게 성과를 거두 었는지, 그리고 트레이딩 수익을 기준으로 상위 트레이딩 회사의 목록으로 만들었습니다. 대부분의 무역 회사는 더 큰 글로벌 투자 은행의 일부로 남아 있으며, 거래 수익과 관련된 세부 사항은 연간 보고서 또는 기타 출처에서 제공됩니다.
- Barclays PLC (BCS): 런던에 본사를 둔 Barclays는 거래 수입을 직접보고하지 않지만 연례 보고서는 통찰력을 제공합니다. 이용 가능한“투자 은행 일일 거래 수익”히스토그램을 기반으로 Barclays의 거래 회전율은 1, 066 억 파운드 또는 172 억 달러에 달하여 2013 년 무역 회사 목록에서 최상위 자리를 차지했습니다. JPMorgan Chase & Co. (JPM): 최대 투자 은행 중 하나 인 JPMorgan은 총 거래 수익을 206 억 달러로 확보했으며 고정 수입, 통화 및 상품 (FICC) 거래에서 155 억 달러, 주식 거래에서 나머지 47 억 달러를 확보했습니다. JPMorgan은 전년 대비 약 2 %의 이익을 올리면서 거래 수익이 약간 개선 된 유일한 무역 회사 중 하나입니다. Citigroup, Inc. (C): Citigroup은 2013 년에 FICC 거래에서 130 억 달러, 주식 거래에서 31 억 2 천만 달러를 기록하여 총 160 억 1 천만 달러를 기록했습니다. 대부분의 다른 무역 회사와 마찬가지로 거래 수익은 약 2.8 % 감소했습니다. Goldman Sachs Group, Inc. (GS): 금융 거인은 주식과 FICC의 거래 활동에서 수익의 상당 부분을 창출하는 것으로 알려져 있지만, 2009 년과 2014 년 사이에 78 %에서 45 %로 상당히 감소했습니다.
Goldman Sachs의 2013 년 전체 거래는 157 억 달러를 기록했습니다. 전년 대비 골드만은 2012 년과 2013 년 사이에 약 15 %의 거래 수입이 가장 크게 줄었다.
- Bank of America Merrill Lynch (BAC): Bank of America와 Merrill Lynch의 대규모 합병으로 설립 된이 회사는 2013 년 거래 수익이 2012 년 대비 약 4.8 % 감소한 1, 359 억 달러로보고되었습니다. Deutsche Bank AG (DB): 독일의 도이치 뱅크 (Deutsche Bank)는 총 매출 및 거래 수입이 96 억 유로 (약 133 억 5 천만 달러)라고보고했습니다. 부채 및 기타 제품의 거래 수익은 69 억 유로에 기여했으며, 주식 판매 및 거래는 27 억 유로에 달했습니다. Morgan Stanley (MS): 뉴욕에 본사를 둔 Morgan Stanley는 거래에서 상당한 수입을 올리는 설립 된 투자 은행입니다. 2013 년의 전체 거래 수익은 전년 대비 약 2.7 % 감소한 1, 081 억 달러였습니다. HSBC Holdings plc (HSBC): 런던에 본사를 둔 HSBC는 6.921 억 달러의 순 거래 수입을 기록했으며 순 거래 수입은 83 억 6 천만 달러였습니다. UBS Group, Inc. (UBS): 2013 년 스위스에 기반을 둔 투자 은행 UBS는 40 억 스위스 프랑의 주식으로 거래 수익을보고했습니다. CHF 159 억의 외환, 금리 및 신용으로부터의 수입; 총 거래 수익 CHF 5, 697 억 (약 $ 5858 억) Credit Suisse (DHY): 상위 10 대 무역 회사 목록은 다른 스위스 투자 은행으로 끝납니다. Credit Suisse는 CHF 275 억 스위스 프랑의 거래 수익을보고했다.
결론:
전반적인 수익 창출에 크게 기여한 덕분에 거래는 계속해서 글로벌 투자 은행들 사이에서 가장 매력적인 비즈니스 흐름으로 남아 있습니다. 더 엄격한 규제가 매일 시행되면서 Goldman Sachs와 같은 은행의 경우와 마찬가지로 거래 비즈니스와 수익이 타격을 입을 것입니다. 앞으로 대형 글로벌 은행 내의 거래 회사와 각 거래 부서는 거래에서 선두를 유지하기 위해 혁신적인 접근 방식을 취해야합니다.
