2018 년이 헤지 펀드 산업에 대한 변화를 가져 오기를 희망 한 투자자들은 실망했을 것입니다. 블룸버그의 보고서에 따르면, 예를 들어, Bridgewater의 Pure Alpha 펀드는 2018 년 동안 14.6 %의 수익을 올렸지 만 Odey European은 놀라운 53 %의 수익률로 업계에서 1 위를 차지했습니다. 전반적인 투쟁은 계속되었다. 불행히도 많은 펀드의 경우 헤지 펀드 분야가 수년간 부진한 성능을 제공했으며 많은 투자자들이 점점 더 과도하다고 인식하는 비용으로 새로운 것이 아닙니다. 헤지 펀드 리서치 (Hedge Fund Research)의 자료에 따르면 헤지 펀드 산업은 펀드 가중치 기준으로 4.1 % 감소했다. 이는 헤지 펀드 세계에서 7 년 만에 가장 큰 손실을 의미합니다.
아래에서 2018 년에 최악의 헤지 펀드를 살펴볼 것입니다.이 펀드는 다양한 전략에서 추출되며 자금 관리 세계의 주요 업체와 소규모 회사를 포함합니다. S & P 500은 2018 년에 비해 약 6.2 % 감소했습니다.
1. QIM의 양적 전술적 공격적 자금
2018 년 실적: -42.1 %
전략: Quant
2. 대서양 투자의 캄브리아기 기금
2018 년 실적: -35 %
전략: 활동가
3. Greenlight Capital
2018 년 실적: -34 %
전략: 장 / 단기
QIM의 양적 전술적 공격적 자금
Quantitative Investment Management는 최근 Tactical Aggressive Fund로 전혀 또는 전혀 접근하지 않았습니다. Jaffray Woodriff의 전술적 펀드는 2017 년에 60 %의 기록적인 수익을 올렸습니다. 그러나 2018 년 2 월 한 달 동안 펀드가 약 25 % 하락한만큼 2018 년은 그리 친절하지 않았습니다. QIM의 기금은 알고리즘을 사용하여 ETF와 주식 모두에서 거래합니다. 이 전략은 일반적으로 매년 기금에 효과적임이 증명되었습니다. 2008 년에 시작된이 펀드는 2018 년 한 번만 연간 손실을 기록했습니다. 그러나이 펀드는 금리 상승과 미국과 중국 간의 무역 긴장으로 인한 극심한 변동성을 성공적으로 탐색 할 수 없었습니다.
대서양 투자의 캄브리아기 기금
Atlantic Investment Management는 연간 약 16 %의 연간 수익률로 약 30 년의 실적을 가지고 있습니다. 운동가 기금의 경우, Atlantic은 비 대립적 접근 방식을 취하고 대신 액체 상태를 유지하는 것을 선호합니다. 그러나이 기금은 최근 몇 년 동안 불운을 겪었습니다. 2017 년 대서양은 S & P 500보다 약 -10 %의 수익률을 기록했습니다. 그럼에도 불구하고, 2018 년 펀드의 성과와 비교했을 때, 이는 대서양의 지도자 인 Alexander Roepers는 헌츠 만 코퍼레이션 (HUN)의 맹렬한 지지자였으며 작년에 여러 차례 주식을 공개적으로 발표했습니다. 그럼에도 불구하고 HUN은 헤지 펀드 업계의 다른 회원들보다 인기가 적은 것으로 입증되었습니다. 2018 년 애틀랜틱의 캄브리아기 펀드가 실적이 저조한 이유 중 일부는 HUN의 해로운 성과와도 관련이있을 수 있습니다. 작년에 주식이 42 % 이상 떨어졌습니다.
그린 라이트 캐피탈
아마도 지난해 Greenlight Capital보다 헤지 펀드가 헤드 라인을 더 자주 만들지 않았을 것입니다. David Einhorn의 억 만장 관리자가 이끄는이 펀드는 12 월에만 주요 펀드에서 9 %를 잃어버린 최악의 성과를 기록했습니다. Greenlight의 가장 큰 규모의 지주 회사 인 GM (General Motors), BHF (Brighthouse Financial) 등은 작년에 47 % 나 크게 떨어졌습니다. Greenlight의 2018 년 성능은 손실로 유명했지만, 지난 몇 년간 큰 성공을 거두었습니다. 예를 들어 2009 년에이 펀드는 32 %를 반환했습니다. 2018 년은 2015 년 약 20 %의 손실을 기록한 이래 최악의 성과였습니다.
많은 헤지 펀드 매니저들에게, 2018 년 전반에 걸쳐 S & P 500의 상대적인 강도가 일년 내내 전반적으로 나타나면서 엄청난 손실을 입었습니다. 실제로, 위의 목록을 만든 자금은 S & P가 올해 마지막 주에 급격히 하락하기 전에 이미 손실을 기록했습니다. 아마도 일부 분석가들에 따르면 20 년 동안의 빈약 한 복리 수익률을 숨기고있는 것처럼 보이는 황소 시장 일 것입니다. 반면, 헤지 펀드 산업은 위험한 베팅을하는 것으로 알려져 있습니다. 이러한 베팅이 해결되면 헤지 펀드 매니저는 투자자에게 특별한 수익을냅니다. 2018 년 최악의 자금은 이러한 베팅이 예상대로 나타나지 않을 때 발생하는 상황에 대한 경고를 제공합니다.
