잭스 라이프 사이클 인덱스 란?
Zacks Lifecycle Index (Zacks Lifecycle Index)는 Zacks Investment Research, Inc.에서 개발 한 일련의 색인으로, 대상 날짜 자금의 수명주기 할당에 대한 벤치 마크를 제공하며 각 대상 날짜마다 다른 색인을 제공합니다.
브레이크 다운 Zacks 라이프 사이클 인덱스
잭스 라이프 사이클 지수는 은퇴를 위해 저축하는 투자자, 특히 투자 관리에 적극적으로 참여할 지식이나 관심이없는 사람들에게 인기가있는 라이프 사이클 또는 대상 날짜 펀드에 대한 비교 벤치 마크를 제공합니다. 목표 날짜가 다가 오면서 자산 배분 또는 활공 경로가 점차 보수적으로 변합니다.
유가 증권 및 패키지 투자에 대한 독점 연구 제공 업체 인 Zacks는 2007 년에 라이프 사이클 지수를 시작했습니다. 독점 선택 규칙을 사용하여 일반 시장 벤치 마크와 일치하는 위험 / 수익 프로파일로 주식 및 채권을 식별합니다. 시작시 5 개의 Zacks 지수는 2010 년, 2020 년, 2030 년 및 2040 년뿐만 아니라“퇴직시”목표 날짜의 펀드에 대한 미국 주식, 국제 선진 시장 주식 및 미국 채권의 다른 조합으로 구성되었습니다.
Zacks 라이프 사이클 인덱스에 대한 동기
Zacks는 대상 날짜 펀드 또는 TDF의 위험 및 수익 특성에 대한 심층적 인 세부 사항을 제공하기 위해 라이프 사이클 색인을 작성했습니다. 목표 날짜에 높은 수준의 지분 노출에 대한 주주들의 교육과 주요 손실 위험에 대한 교육은이 시리즈의 주요 동기 중 하나였습니다.
대부분의 대상 날짜 펀드는 대상을 펀드 주주의 가능한 퇴직 연령으로 "통과"또는 "일"에 해당 날짜에 투자하는 것으로 정의합니다. Zacks가 출시에서 설명했듯이 대부분의 TDF 활공로는 보험 계리 적 기대 수명을 목표로합니다. 다시 말해, 이 자금의 대부분은 주주가 계속 투자를하고 퇴직 기간 동안 자본의 성장과 보전의 조합이 필요하며 고위험 주식의 배분 일부를 유지해야한다고 가정합니다. 잭스 (Jacks)는 이러한 시설이 대학 교육 자금 지원이나 의료 비용 지불과 같은 단기 자본 요구가있는 투자자들에게 과도한 위험을 초래했다고 믿었다.
한편, 목표 일에“투자”하는 TDF는 주로 공채와 현금으로 구성된 은퇴시 보수적 자본 보전 기반 할당으로 영구적으로 전환하여 원금을 보호하면서 소득을 창출 할 수 있습니다. 이 TDF의 비평가들은 20-30 년 이상 퇴직 할 것으로 예상되는 퇴직자들은 퇴직 저축보다 오래 걸리지 않도록 주식 노출로 인한 자본 감사가 필요하다고 제안합니다.
다른 고려 사항은 목표 날짜 기금의 각 제공자가 따르는 다양한 글라이드 경로입니다. Fidelity Freedom 2030 Fund는 2030 년 53 % 주식, 40 % 채권 및 퇴직시 7 % 현금을 보유 할 것으로 예상되는데, 이는 T. Rowe Price Target 2030 Fund보다 42.5 % 주식과 57.5 % 채권을 보유한 것보다 더 적극적인 배분입니다.
