S & P 500 지수에 따르면 2019 년 미국 주식은 올해까지 22 % 이상 증가한 인상적인 상승세를 기록했습니다. 2019 년 남은 두 달 동안 자본 이득이 실현 된 투자자가 잃어버린 포지션을 매각하여 올해의 자본 이득세 부채를 줄이면서 세무 손실이 크게 증가 할 것으로 예상됩니다. 이처럼 매각의 파동은 잃어버린 주식의 가격이 더 많이 하락함에 따라 정통한 투자자들에게 이득을 줄 수 있습니다.
이를 위해 베테랑 시장 전문가 인 마크 헐버트 (Mark Hulbert)는 S & P 1500 지수를 심사하여 2019 년에 동시에 크게 하락했지만 상승 여력이있는 주식을 찾아 냈습니다. 그의 상장 주식 중 10 개는 Barron 's 칼럼 당 10 개이며, 10 월 31 일 종가를 통한 YTD 손실: CHS (Chesapeak Energy Corp.), -36 %, GameStop Corp. (GME), -57 %, Gap Inc. (GPS), -37 %, Macy 's Inc. (M), -49 %, Goodyear Tire & Rubber Co. (GT), -22 %, Halliburton Co. (HAL), -28 %, L Brands Inc. (LB), -34 %, Meredith Corp. (MDP), -27 %, iRobot Corp. (IRBT), -43 % 및 The Mosaic Co. (MOS), -32 %
주요 테이크 아웃
- 세금 감면 매각은 주식 손실의 가격을 더욱 떨어 뜨리는 경향이 있기 때문에 내년에는 반등하는 주식이 될 수 있지만, 투자자는 구타 주식에 대해 선택해야하지만 세금 감면 자체는 많은 합병증과 함정을 가지고 있습니다.
투자자의 의의
헐버트는 1926 년부터 노벨상 수상자 시카고 대학의 유진 파마 교수와 다트머스 대학의 켄 프랑스어가 관리하는 데이터베이스를 사용했습니다. 이 데이터베이스에서 그는 매달 12 개월 동안 최악의 수익률로 주식의 10 %를 보유한 가상의 포트폴리오를 구성했습니다.
헐버트 (Hulbert)는이 포트폴리오의 월 평균 수익률이 연 3/4 분기 각각 1.3 %, 0.3 % 및 0.2 % 인 것을 발견했습니다. 지난 분기 평균 월 수익률은 0.5 %의 손실이었습니다. 그는 특히 4 분기 실적이 저조한 것은 세금 감면 판매와 소위 윈도우 드레싱의 조합으로 인한 것으로, 펀드 매니저는 연말 포트폴리오 보고서에서 잃어버린 사람들을 판매합니다.
헐버트는 이러한 결과를 바탕으로 현재 잠재적 인 주식을 발견하기 위해 150 개 주식 그룹 인 10 월 25 일까지 광범위한 S & P 1500 지수에서 최악의 10 % 주식을 파악했습니다. "선택을하는 것이 중요하고 무질서하게 수행 한 주식 만 무차별 적으로 구매하는 것이 중요하지 않다"고 지적하면서, 그는 모니터링하는 최고 성과 투자 뉴스 레터 중 하나 이상, 바람직하게는 그 이상이 추천 한 주식 만 선택했습니다.. 그는 결국 17 개의 유망주를 내놓았으며 그중 10 개가 제시되었다.
한편, 세금 감면 판매에 참여할 계획 인 투자자들은 항상 12 월까지 기다려서는 안된다고 월스트리트 저널 (Wall Street Journal)의 칼럼을 주장한다. 중요한 고려 사항은 보유 기간입니다. 12 월까지 기다리면 단기 손실 (1 년 미만의 자산 보유)이 장기 손실 (최소 1 년 동안 유지 된 자산)로 전환되는 경우 손실 감소로 인한 연방 세금 혜택이 발생할 수 있습니다.
이 충고에주의를 기울이고 패자를 조기에 매각하려는 경향이있는 투자자들에게, 그 시점과 연말 사이에 주식이 어떻게 작동 할 것인지에 대한 중요한 미지의 결정이 있습니다. 세금이 상승하면 세금 손실은 줄어들거나 사라질 것이지만, 포트폴리오의 세후 가치는 더 높을 것입니다. 떨어지면 그 반대 일 가능성이 높습니다.
세금 감면 수확이라고도하는 세금 감면 판매는 손실을 예약하는시기에 대한 자동 조언을 제공하는 로보 어드바이저의 호황을 일으켰습니다. 비평가들은이 프로그램들이 종종 고객이 가장 높은 연방 세금 괄호 중 하나이고 높은 세금 상태에 있다고 가정하는 등 잠재적 이익을 과장한다고 말합니다. 또 다른 합병증은 뉴저지와 같은 일부 고소득 국가가 세금 감면이 향후 몇 년간 이월 될 수 없다는 점입니다. 이러한 프로그램은 무시할 수있는 중대한 주름입니다.
앞서 찾고
세금 감면 판매로 창출 될 수있는 잠재적 인 매매 주식과 관련하여, 과거의 성과가 미래의 결과를 보장하지 않는다는 오래된 증권 업계의 경고를 강조 할 가치가 있습니다. 세금 감면 자체와 관련하여 너무 많은 투자자는 세금을 최소화하려는 욕구에 따라 차선책을 내립니다. 세금은 이익의 일부만을 빼앗고 손실의 일부만을 상쇄하기 때문에 일반적으로 이익을 극대화하고 손실을 최소화하는 것이 합리적입니다.
