인플레이션 거래 란?
인플레이션 거래는 인플레이션 또는 인플레이션에 대한 기대에 의해 영향을받는 가격 상승으로 이익을 추구하는 투자 전략 또는 거래 방법입니다. 인플레이션 거래는 가격 인플레이션이 상승 할 때 또는 투자자들이 연준이 앞으로 몇 개월 동안 금리를 크게 변화시킬 것으로 기대할 때 일반적입니다. 인플레이션 거래는 포트폴리오 자산의 이동을 의미 할 수도 있고, 달러, 금 또는은과 같은 가격 인플레이션에 매우 민감한 자산과 관련된 투기 거래를 의미 할 수도 있습니다.
주요 테이크 아웃
- 인플레이션 거래는 실제 거래보다 개념에 가깝습니다. 이러한 거래는 포트폴리오 자산의 이동을 의미하거나 상품 또는 통화 파생 상품을 사용하는 명백한 거래를 포함 할 수 있습니다. 가치 슬라이드.
인플레이션 거래 이해
인플레이션 거래는 투자자들이 가격 인플레이션 상승으로 인한 위험이나 잠재력이 있다고 생각할 때 광범위하게 고려되는 개념입니다. 가격 인플레이션이 상승하는시기에 많은 투자자들은 인플레이션 환경에서 포트폴리오를 일반적으로 더 유리한 자산으로 교체 할 것입니다. 인플레이션이 상승 할 때 재무 인플레이션 보호 증권 (TIPS)은 투자 포트폴리오에 대한 최고 권장 사항입니다. 정교한 투자자 및 트레이더는 파생 상품을 사용하여 미래의 가격 상승을 활용하려는 인플레이션 거래를 조율하기 위해 투기 거래를 할 수 있습니다.
Vanguard 리서치가 수행 한 연구에 따르면 주식 포트폴리오가 인플레이션에 대한 헤지 시도로 인해 이익을 얻을 수 있다는 사실이 발표되었습니다. 그러나 이러한 위험 회피는 제대로 할당되지 않으면 변동성이 증가 할 수 있습니다. 헤지가 과도하게 할당되지 않은 경우 결과는 일부 투자자에게 유용 할 수 있습니다.
예를 들어 인플레이션에 대해 가장 일반적으로 고려되는 헤지는 금 가격입니다. 금 가격에 대한 투자는 SPDR 금 신탁 거래 트레이드 펀드 시세 기호 GLD와 같은 인덱스 펀드에 돈을 할당함으로써 대략적으로 근사됩니다. 2018 년 중반부터 2019 년 초까지 인플레이션 기대는 시장에 큰 영향을 미쳤습니다. 이 차트는 포트폴리오의 3 분의 1을 GLD에, 포트폴리오의 3 분의 2를 SPY에 할당 한 가상의 투자자가 경험할 수있는 것을 보여줍니다.
인플레이션 영향에 대한 헤지로 GLD 사용.
이 차트에서 자주색 포트폴리오 (가설 포트폴리오를 나타냄)는이 기간 동안 변동성이 적 었으며 2018 년 말 시장이 크게 하락한시기 (검은 색 사각형으로 표시)에 GLD 가격이 상승하기 시작했습니다.. 이로 인해 가상 포트폴리오가 S & P 500 주가 지수 (검은 색 화살표로 표시)까지 떨어지지 않았습니다. 이것의 부정적인 측면은 S & P 500 지수가 매우 잘 수행 될 때이 포트폴리오 믹스가 주식만큼 실적이 좋지 않다는 것입니다. 그러나이 예는 어떻게 믹스가 포트폴리오 변동성을 줄이고 투자자에게 인플레이션 우려에 대한 보호를 제공 할 수 있는지 보여줍니다.
인플레이션 분석
인플레이션은 다양한 시장 요인에 의해 영향을받는 경제 메커니즘입니다. 일반적으로 백분율로 표시됩니다. 특정 기간 동안 소비자에게 상품이나 서비스에 대한 요금이 인상되는 가격 인상을 의미합니다. 인플레이션은 금리 변경이나 인화 통제와 같은 정책 조치를 사용하여 인플레이션을 통제하는 연방 준비 은행의 영향을받을 수 있습니다. 높은 인플레이션은 돈의 가치를 약화시키는 해로운 힘이 될 수 있습니다. 그것은 사람들이 내일 그들의 돈으로 오늘 할 수있는만큼 많이 살 수 없다는 것을 의미합니다. 인플레이션은 또한 투자 수입의 영향을 감소시키고 너무 많은 돈을 둥지 달걀을 현금에 담는 것이 위험하게 만듭니다.
인플레이션 동향에 대한 세부 정보와 통찰력을 제공하는 몇 가지 주요 데이터 보고서가 있습니다. 보고서에는 소비자 물가 지수, 생산자 물가 지수 및 개인 소비 지출 지수가 포함됩니다.
인플레이션 거래와 차익 거래
일반적으로 소비자는 인플레이션이 지출 및 투자 포트폴리오에 미치는 영향을 고려해야합니다. 경제 확대에서 연간 인플레이션은 2 %에서 3 %까지 높아질 수 있습니다. 따라서 신중한 투자자는 일반적으로 축적 한 자산의 가치를 보존하고 인플레이션 효과로부터 자산을 보호하기 위해 약간의 노력을 기울일 것입니다. 인플레이션이 상승 할 때 많은 투자자들은 TIPS에 대한 노출을 늘리거나 늘리는 것이 좋습니다. TIPS는 인플레이션의 영향으로부터 현금 투자를 회피하고 보호하기위한 가장 인기있는 제품 중 하나입니다. TIPS는 시간이 지남에 따라 인플레이션 율에 해당하는 투자자에게이자 지급을 제공합니다.
인플레이션이 상승 할 때 TIPS는 일반적으로 투자 포트폴리오의 정부 채권보다 선호됩니다. 기술과 같은 순환 주식 부문은 인플레이션으로 가격이 상승 할 때 투자자가 일반적으로 순환하는 또 다른 범주입니다. 전체적으로, 포트폴리오의 인플레이션 트레이드 로테이션은 투자자들이 인플레이션을 능가하는 동시에 잠재적 인 상승 가능성을 높이는 데 도움이됩니다.
인플레이션은 종종 데이터 보고서와 경제 동향으로 예측할 수 있기 때문에 파생 상품을 사용하여 차익 거래를 할 수있는 기회를 제공합니다. 따라서 인플레이션 거래는 가격 상승에 대한 베팅으로 얻는 투기 적 차익 거래의 한 유형이 될 수도 있습니다. 인플레이션 거래는 다양한 형태를 can 수 있습니다. 일반적으로 인플레이션 거래에는 미래 가격 상승으로 인한 이익을 제공하는 파생 계약이 포함됩니다. 통화 변동에 대한 베팅과 다른 외화에 대한 달러의 가치 상승도 인플레이션 거래에 적용됩니다.
