백엔드로드 란 무엇입니까?
백엔드 부하는 뮤추얼 펀드 주식을 판매 할 때 투자자가 지불하는 수수료이며 펀드 주식 가치의 백분율로 표시됩니다. 백엔드로드는 고정 요금이되거나 시간이지나면서 일반적으로 5-10 년 내에 점진적으로 감소 할 수 있습니다. 후자의 경우, 백분율은 첫해에 가장 높으며 0으로 떨어질 때까지 떨어집니다.
핵심 조치
- 백엔드 부하는 뮤추얼 펀드 주식을 판매 할 때 투자자가 지불하는 수수료이며 펀드의 주식 가치의 백분율로 표시됩니다. 모든 경우에, 재정 중개자에게 부담이 지불되며 펀드의 운영 비용에 포함되지 않습니다. 프런트 엔드로드와 달리 투자자는 종종 5-10 년 동안 펀드를 보유하여 백엔드로드 수수료를 피할 수 있습니다. 펀드 (ETF) 및 무부하 뮤추얼 펀드는 널리 이용 가능하며 백엔드로드가 없습니다.
백엔드로드 이해
조건부 지연 판매 요금은 보류 기간에 따라 달라지는 일종의 백엔드로드입니다. 백엔드로드는 백엔드 판매 비용이라고도합니다. 백엔드로드의 다른 용어는 종료 수수료입니다.
백엔드 부하는 일반적으로 펀드가 다른 주식 클래스를 제공 할 때 나타납니다. 클래스 A 주식은 일반적으로 프론트 엔드 부하를 청구하는 반면, 클래스 B 및 클래스 C 주식은 일반적으로 백엔드 부하를 전달합니다. 본질적으로 주식 클래스가있는 펀드는 무 부금 펀드와 달리 판매 비용을 징수합니다. 선택된 클래스는 투자자가 지불하는 수수료 구조를 결정합니다.
판매 비용 또는 부하는 일반적으로 뮤추얼 펀드에서 사용되며 재무 고문이 펀드의 주식을 투자자에게 판매하는 것에 대한 수수료를 얻는 방법입니다. 이 뮤추얼 펀드는 투자자에게 다른 수수료 구조를 가진 다른 주식 클래스를 제공합니다. 백엔드로드와 상환 비용을 혼동해서는 안됩니다. 일부 뮤추얼 펀드는 잦은 거래를 막기 위해 상환 수수료를 부과하여 펀드의 투자 목표를 방해 할 수 있습니다.
다른 주식 클래스의 수수료 구조
클래스 A 주식은 일반적으로 초기 투자에서 나오는 프런트 엔드로드를 청구합니다. 클래스 B 공유에는 일반적으로 프런트 엔드로드가 없습니다. 대신, 투자자가 뮤추얼 펀드 주식을 상환 할 때 부과되는 백엔드로드를 수행 할 수 있습니다.
클래스 C 주식은 일종의 레벨로드 펀드로 간주됩니다. 그들은 일반적으로 프론트 엔드 요금을 부과하지 않지만 낮은 백엔드 부하를 부과합니다. 그러나 클래스 C 주식은 운영 비용이 높은 경향이 있습니다. 모든 경우에, 부하는 재정 중개자에게 지불되며 펀드의 운영 비용에 포함되지 않습니다.
백엔드 부하의 장점
백엔드 부하는 종종 비판되지만 몇 가지 장점이 있습니다.
- 백엔드로드는 초과 거래 및 불필요한 조기 인출을 방지합니다. 프런트 엔드로드와 달리 투자자는 종종 5-10 년 동안 펀드를 보유하여 백엔드로드 수수료를 피할 수 있습니다.
백엔드 부하의 비판
백엔드로드는 일반적으로 21 세기 대부분의 투자자에게 불필요한 비용입니다. ETF (Exchange-traded fund)와 무부하 뮤추얼 펀드는 광범위하게 이용 가능하며 백엔드로드가 없습니다. 특히:
- 백엔드로드는 반드시 수익 증가없이 수수료를 추가합니다. 뮤추얼 펀드에 처음 투자 할 때 백엔드로드를 간과하기 쉽습니다. 백엔드로드는 긴급 상황을 처리하기 위해 조기 인출을해야하는 투자자를 처벌합니다.
백엔드로드는 반드시 수익을 늘리지 않고도 수수료를 추가합니다.
실제 예
Putnam Equity Income Fund Class B는 백엔드로드가있는 펀드의 한 예입니다. 130 억 달러의이 쉐어 클래스는 최대 이연 판매 비용 5 %를 가지며 7 년 안에 완전히 사라질 때까지 점차 감소합니다. 이 펀드는 2019 년 9 월 30 일 현재 1.66 %의 비용 비율을 가지고 있습니다.
