거래는 항상 타이밍에 달려 있습니다. 이를 진정으로 이해하기 위해서는 주식 시장 역사상 가장 큰 이익 중 하나가 1987 년 10 월 19 일 가장 큰 추락의 날에 일어났다는 점에 주목할 필요가 있습니다. 그날 주식은 하루 종일 23 % 감소하는 하락세를 보였지만 오후 1시 30 분경 다우 존스와 S & P 500 지수가 바닥에서 수직으로 상승하여 10 % 이상 상승하는 대규모 랠리를 시작했습니다. 증기가 떨어지고 낮에 끝날 때까지 낮추기 전에.
그날 대부분의 트레이더들은 돈을 잃었지만 오후 1시 30 분에 그 바닥을 사고 1 시간 후에 포지션을 팔 았던 사람들은 주식 시장 역사상 가장 짧은 단기 이익을 얻었습니다. 반대로, 거래자들은 오후 1시 30 분에 공황에 빠질 정도로 유감스럽게도 한 시간 후에 공황 상태에 빠지기 만하면 주식 시장의 가장 큰 쇠퇴의 날에 반바지에서 돈을 잃는다는 모호한 구별을 가졌습니다.
1987 년의 주식 시장 붕괴는 거래가 타이밍에 관한 것임을 입증했습니다. 타이밍을 마스터하기는 어렵지만 몇 가지 간단한 규칙을 따르면 시간이 맞지 않는 거래에서 상당한 이익을 얻을 수 있습니다.
여백을 피하는 장점
끔찍한 타이머 인 거래자는 어떻게됩니까? 타이머가 열악한 트레이더, 특히 초고 레버리지와 스톱 중심 가격 행동이 종종 마진 콜을 요구하는 통화 시장에서 성공할 수 있습니까?
대답은 '예'입니다.
시장 마법사 Jim Rogers를 포함한 세계 최고의 트레이더 중 일부는 여전히 성공할 수 있습니다. 로저스 (Rogers)와 그의 유명한 금전 거래는 더 자세히 살펴볼 가치가 있습니다. 1980 년, 두 자리 수의 인플레이션과 지정 학적 불안으로 금이 최고치를 기록했을 때 Rogers는 노란 금속 시장이 조악 해 졌다고 확신했습니다. 그는 모든 포물선 시장과 마찬가지로 금의 상승은 무한정 지속될 수 없다는 것을 알고있었습니다. 불행히도 Rogers의 경우와 마찬가지로 그는 거래 초기에있었습니다. 그는 온스당 약 675 달러로 금을 줄였으며 귀금속은 계속 800 달러로 올랐습니다. 대부분의 거래자들은 그러한 불리한 가격 변동을 견뎌 낼 수 없었을 것입니다. 그러나 시장의 대단한 학생 인 로저스는 역사가 자신의 편이며 새로운 이익뿐만 아니라 결국에는 온스 당 400 달러 근처.
로저스의 성공 비결은 그의 예리한 분석과 강력한 결의 외에 무엇입니까? 그는 자신의 거래에서 레버리지를 사용하지 않았습니다. Rogers는 마진을 사용하지 않음으로써 시장의 자비에 결코 자신을 두지 않았으므로 마진 콜로 인해 무역에서 벗어날 때보다는 자신이 포지션을 청산 할 수있었습니다. Rogers는 자신의 지위에 레버리지를 사용하지 않고 거래를 유지할 수 있었을뿐만 아니라 더 높은 수준으로 거래를 추가 할 수있어 전반적인 혼합 가격이 향상되었습니다.
천천히가는 방법
화폐 거래자들에게 금의 로저스 거래에는 많은 교훈이 있습니다. 숙련 된 트레이더는 자신의 길을 가고있는 위치에서 멈춰 있거나 마진을하는 것에 익숙합니다. 거래를 어렵게 만드는 것은 타이밍을 마스터하기가 매우 어렵다는 것입니다. Rogers는 레버리지를 거의 또는 전혀 사용하지 않기 때문에 오류에 대해 훨씬 큰 마진을 얻었으므로 막대한 이익을 얻기 위해 페니에 맞을 필요가 없었습니다. 시장에 정확하게 시간을 맞출 수없는 통화 거래자는 자신의 전략을 따르고 스스로를 파견하는 것이 좋습니다. 일반적인 요리 연설과 마찬가지로, FX 거래의 성공은 "느리게 낮게 갈 수있는 길"이라는 아이디어를 기반으로합니다. 즉, 거래자들은 아주 적은 양의 자본으로 천천히 자신의 입장을 취해야하며 가장 작은 레버리지 만 사용하여 거래를 시작해야합니다.
이 점을 더 잘 설명하기 위해 두 명의 트레이더를 살펴 보겠습니다. 두 거래자 모두 $ 10, 000의 투기 자본으로 시작하여 EUR / USD가 과대 평가되었다고 생각하고 1.3000으로 매도하기로 결정합니다. 트레이더 A는 50: 1 레버리지를 사용하여 투기 계정의 10, 000 달러의 지분에 대해 50 만 달러 상당의 EUR / USD 쌍을 매각합니다. 표준 1 % 증거금 계정에서 거래자 A는 자신이 시장에서 증거금을 지불하기 전에 100 포인트의 여유 만 허용합니다. EUR / USD가 1.3100에 랠리하면 트레이더 A는 막대한 손실을 입게됩니다. 반면에 트레이더 B는 5: 1의 훨씬 더 보수적 인 레버리지를 사용하여 1.3000 수준에서 5 만 유로 / USD를 매도합니다. 쌍이 1.3100에 랠리 할 때, 트레이더 B는 상대적으로 상처가 나지 않고 $ 500의 작은 부동 손실 만 겪습니다. 또한, 한 쌍이 1.3300에 랠리하면서 짧은 포지션에 추가하고 1.3100의 더 나은 혼합 가격을 달성 할 수 있습니다. 그런 다음 페어가 결국 하락하여 단순히 원래의 엔트리 레벨로 다시 거래하면, 트레이더 B는 이미 수익성이 높아집니다. 두 거래자는 같은 거래를했다. 둘 다 타이밍에 완전히 잘못되었지만 결과는 더 다를 수 없었습니다.
멈추지 않습니까? 큰 문제!
Rogers의 거래에 대한 느리고 낮은 접근 방식은 분명히 성공했지만 한 가지 눈부신 결함으로 어려움을 겪습니다. Rogers의 가치 구매 및 히스테리 판매 방법은 수년 동안 잘 작동했지만 가격을 상상할 수없는 극단으로 가져 가고 가장 보수적 인 거래 전략을 없앨 수있는 치명적인 이벤트에 매우 취약 할 수 있습니다. 그렇기 때문에 통화 거래자들은 다른 시장 마법사 인 Gary Bielfeldt의 방법을 조사하기를 원할 것입니다. 이 평범한 미드 웨스터 너는 1980 년대 금리가 14 %의 수익률을 기록하면서 운세가 재무부 채권을 만들었습니다.
Bielfeldt는 금리가 그 수준에 도달하면 재무부 채권 선물을 오랫동안 보냈는데, 이러한 높은 이자율은 경제적으로 지속 불가능하고 지속되지 않을 것이라고 믿었습니다. Rogers와 마찬가지로 Bielfeldt는 훌륭한 타이머가 아닙니다. 그는 63 레벨에서 채권 거래와의 거래를 시작했지만 결국 하락하여 결국 56까지 하락했습니다. 그러나 Bielfeldt는 손실을 통제 할 수 없었습니다. 그는 그 위치가 그에게 반 또는 한 지점을 움직일 때마다 단순히 정지했다. 그는 유대가 천천히 고통스럽게 바닥을 깎아 여러 번 중단되었습니다. 그럼에도 불구하고 그는 분석에서 손을 never 지 않고 돈을 반복적으로 잃어 버렸음에도 불구하고 같은 거래를 계속했습니다. 채권 가격이 마침내 바뀌었을 때, 그의 가치는 치 솟고 그의 손실은 초과하여 이익을 모을 수있었습니다.
Bielfeldt의 거래 방법에는 통화 거래자에게 많은 교훈이 있습니다. 또한 Rogers와 마찬가지로 Bielfeldt는 시장 타이밍에 어려움을 겪은 성공적인 상인입니다. 그러나 간호 손실 대신, 그는 체계적으로 자신을 막을 것입니다. 그를 독특하게 만든 것은 그의 분석에 대한 확고한 신뢰 덕분에 동일한 거래에 반복해서 참여할 수 있었으며, 더 적은 수의 상인들이 그만두고 이익 기회에서 멀어졌습니다. Bielfeldt의 유예 접근법은 손실을 제한하면서 거래에 참여할 수있게 해주었습니다. 징계와 지속성의 강력한 조합은 거래에서 성공하기를 원하지만 거래 시간을 제대로 정할 수없는 통화 거래자에게는 훌륭한 예입니다.
약간의 기술적 인 도움
Rogers와 Bielfeldt는 거래의 기초로 기본 분석을 사용했지만 통화 거래자가 더 효과적으로 거래하는 데 사용할 수있는 기술적 지표도 있습니다. 이러한 도구 중 하나는 상대 강도 지수 또는 RSI입니다. RSI는 통화 쌍의 최근 이익 규모와 최근 손실 규모를 비교하여 해당 정보를 0에서 100 사이의 숫자로 바꿉니다. 70 이상의 값은 초과 매수 된 것으로 간주되며 30 이하의 값이 보입니다. 과매도. 특정 통화 쌍의 방향에 대해 강한 의견을 가진 상인은 그의 논문이 RSI 판독 값으로 확인 될 때까지 기다리는 것이 좋습니다. 예를 들어, 다음 차트에서, 페어가 과대 평가되었다는 전제로 EUR / USD를 매도하려는 상인은 RSI 수치가 70 미만으로 떨어질 때까지 기다렸다면 훨씬 더 정확했을 것입니다. 구매 모멘텀은 쌍에서 사라졌다.
결론
타이밍은 성공적인 거래를위한 필수 요소이지만 트레이더는 타이머가 좋지 않더라도 여전히 수익성을 달성 할 수 있습니다. 통화 시장에서 성공의 열쇠는 낮은 레버리지를 사용하여 작은 포지션을 취함으로써 비정기 거래가 불리한 가격 행동을 흡수 할 충분한 여유를 가질 수 있도록하는 것입니다. 확실히, 정지없이 거래하는 것은 결코 현명한 전략이 아닙니다. 그렇기 때문에 빈약 한 타이머조차도 거래 손실을 최소로 유지하면서 거래자가 지속적으로 포지션을 재 확립 할 수있는 유예 접근 방식을 채택해야합니다. 마지막으로 RSI와 같은 간단한 기술 지표 만 사용하면 거래 항목을 개선하여 기본 전략을 훨씬 효율적으로 만들 수 있습니다. 세계 최대의 트레이더 중 일부는 시장에서 돈을 벌기 위해 훌륭한 타이머가 될 필요는 없지만 위에서 설명한 기술을 사용하여 성공 가능성이 크게 향상된다는 것을 입증했습니다.
