목차
- 거래 수수료
- 근본적인 변동 및 위험
- 유동성의 부족
- 자본 이득 분배
- ETF에 투자하는 방법
- 레버리지 ETF
- ETF와 ETN
- 과세 소득 통제 상실
- 가격 대 기본 가치
- 제어 문제
- ETF 성과 기대
- 결론
ETF (교환 거래 자금)는 소규모 및 대규모 투자자 모두에게 훌륭한 투자 수단이 될 수 있습니다. 뮤추얼 펀드와 유사하지만 주식과 거래되는 이러한 인기있는 펀드는 투자를 관리하고 할당하는 데 드는 시간과 노력을 늘리지 않고도 포트폴리오의 다양성을 넓히고 자하는 투자자들 사이에서 인기있는 선택이되었습니다.
그러나 ETF 세계로 뛰어 들기 전에 투자자가 알아야 할 몇 가지 단점이 있습니다.
주요 테이크 아웃
- ETF는 활발한 투자자와 수동적 인 투자자 모두에게 매우 인기있는 투자가되었습니다. 중요한 일이 생길 경우 조심해야합니다.
간과해서는 안되는 5 가지 ETF 결함
거래 수수료
ETF의 가장 큰 장점 중 하나는 주식처럼 거래한다는 것입니다. ETF는 일반적으로 공통 부문 또는 주제로 연결된 개별 회사 포트폴리오에 투자합니다. 투자자들은 ETF를 구매하여 더 큰 포트폴리오에 투자함으로써 얻을 수있는 혜택을 한 번에 얻을 수 있습니다.
ETF의 재고와 같은 특성으로 인해 투자자는 시장 시간 동안 구매 및 판매 할 수있을뿐만 아니라 한도 및 정지와 같은 구매에 대해 사전 주문을 할 수 있습니다. 반대로, 펀드의 순 자산 가치가 계산되면 시장이 문을 닫은 후 일반적인 뮤추얼 펀드 구매가 이루어집니다.
주식을 사고 팔 때마다 수수료를 지불합니다. ETF를 사고 파는 경우에도 마찬가지입니다. ETF를 얼마나 자주 거래 하느냐에 따라 거래 수수료가 신속하게 추가되어 투자 성과를 떨어 뜨릴 수 있습니다. 반면 무부하 뮤추얼 펀드는 수수료 나 판매 수수료없이 판매되므로 ETF와 비교할 때 유리합니다. ETF에 대한 투자를 뮤추얼 펀드에 대한 유사한 투자와 비교할 때 거래 수수료를 알고 있어야합니다.
ETF 거래 수수료의 세부 사항은 펀드 제공자뿐만 아니라 펀드 자체에 크게 의존합니다. 대부분의 ETF는 주문 당 $ 10 미만의 수수료를 청구합니다. 대부분의 경우 Vanguard 및 Schwab와 같은 공급자는 일반 고객이 수수료없이 ETF를 사고 팔 수 있도록 허용합니다. ETF의 인기가 계속 높아짐에 따라 수수료가없는 자금도 증가했습니다.
투자자가 ETF의 비용 비율을 알고 있어야합니다. 비용 비율은 매년 다양한 운영 비용을 충당하기 위해 펀드 총 자산의 몇 퍼센트가 필요한지를 측정 한 것입니다. 이것은 투자자가 펀드에 지불하는 수수료와 정확히 동일하지는 않지만 비슷한 효과가 있습니다. 비용 비율이 높을수록 총 수익률이 낮아집니다. ETF는 다른 많은 투자 수단에 비해 비용 비율이 매우 낮은 것으로 알려져 있습니다. 여러 ETF를 비교하는 투자자에게는 반드시 알아야 할 사항입니다.
근본적인 변동 및 위험
뮤추얼 펀드와 같은 ETF는 종종 투자자에게 제공하는 다각화에 찬사를 보냅니다. 그러나 ETF가 하나 이상의 기본 포지션을 포함한다고해서 변동성에 영향을받을 수 없다는 것을 의미하지는 않습니다. 큰 스윙의 가능성은 주로 펀드의 범위에 달려 있습니다. S & P 500과 같은 광범위한 시장 지수를 추적하는 ETF는 석유 서비스 ETF와 같은 특정 산업 또는 부문을 추적하는 ETF보다 변동성이 적습니다.
따라서 펀드의 초점과 그에 포함 된 투자 유형을 알고 있어야합니다. ETF가 산업의 고형화 및 대중화와 함께 점점 더 구체적으로 성장함에 따라, 이는 훨씬 더 중요한 관심사가되었습니다.
국제 또는 글로벌 ETF의 경우, ETF가 따르는 국가의 기본이 중요하며 해당 국가의 통화 신용도도 중요합니다. 경제 및 사회적 불안정성은 또한 특정 국가 또는 지역에 투자하는 ETF의 성공을 결정하는 데 큰 역할을합니다. ETF의 실행 가능성에 관한 결정을 내릴 때 이러한 요소를 명심해야합니다.
여기서의 규칙은 ETF가 무엇을 추적하고 있는지와 관련된 기본 위험을 이해하는 것입니다. 일부 ETF는 변동성이 낮기 때문에 모든 자금이 동일하다는 생각에 사로 잡히지 마십시오.
유동성의 부족
ETF, 주식 또는 기타 공개적으로 거래되는 것의 가장 큰 요소는 유동성입니다. 유동성은 무언가를 구입할 때 가격을 움직이지 않고 상대적으로 빠르게 벗어날 수있는 충분한 거래 관심사가 있음을 의미합니다.
ETF가 얇게 거래되는 경우 평균 거래량과 관련하여 포지션의 규모에 따라 투자에서 벗어날 수 있습니다. 비유동 투자의 가장 큰 징후는 입찰과 요청 사이의 큰 스프레드입니다. ETF를 구매하기 전에 유동성이 있는지 확인해야하며, 이를 수행하는 가장 좋은 방법은 일주일 또는 한 달 동안 스프레드와 시장 움직임을 연구하는 것입니다.
여기서의 규칙은 관심있는 ETF가 입찰 가격과 요청 가격 사이에 큰 스프레드를 갖지 않도록하는 것입니다.
자본 이득 분배
어떤 경우에는 ETF가 자본 이익을 주주들에게 분배 할 것입니다. 주주들이 자본 이득세를 지불 할 책임이 있기 때문에 이것은 항상 ETF 보유자에게는 바람직하지 않습니다. 일반적으로 펀드가 분배하고 투자자에 대한 세금 책임을지는 대신 펀드가 자본 이득을 유지하고 투자하는 것이 좋습니다. 투자자들은 일반적으로 자본 이득 분배에 재투자를 원할 것이며, 이를 위해서는 더 많은 주식을 사기 위해 중개인으로 돌아가 새로운 수수료를 발생시켜야합니다.
다른 ETF는 다양한 방식으로 자본 이득 분배를 처리하기 때문에 투자자가 참여하는 자금을 계속 이해하는 것이 어려울 수 있습니다. 축적.
ETF에 투자하는 방법
일시불로 ETF를 구매하는 것은 간단합니다. 특정 ETF에 투자하고자하는 금액이 $ 10, 000이라고 가정하십시오. 당신은 당신이 살 수있는 주식의 수와 수수료 비용을 계산하고 돈을 위해 특정 수의 주식을 얻습니다.
그러나, 시도 된 진정한 소액 투자자의 입장을 세우는 방법은 달러 비용 평균입니다. 이 방법을 사용하면 동일한 $ 10, 000를 월 단위로 계산합니다 (예: $ 1, 000). 몇 달 안에 가격이 상승하여 그 $ 1, 000의 주식을 더 적게 구입할 것이기 때문에이를 달러 비용 평균이라고합니다. 다른 달에는 주가가 낮아지고 더 많은 주식을 살 수있게됩니다.
물론이 전략의 큰 문제는 ETF가 주식처럼 거래된다는 것입니다. 따라서 특정 ETF의 $ 1, 000 가치를 구매할 때마다 브로커에게 수수료를 지불해야합니다. 결과적으로 월별 투자로 ETF에서 포지션을 구축하는 것이 비용이 더 많이들 수 있습니다. 이러한 이유로 ETF 거래는 일시금 방식을 선호합니다.
여기서의 규칙은 중개 수수료를 줄이기 위해 한 번에 일시불을 투자하는 것입니다.
레버리지 ETF
위험을 고려할 때 많은 투자자들은 다른 투자 방식보다 덜 위험하다고 생각하기 때문에 ETF를 선택합니다. 우리는 이미 위의 변동성 문제를 해결했지만 특정 등급의 ETF는 본질적으로 다른 등급에 비해 투자보다 훨씬 더 위험하다는 것을 인식하는 것이 중요합니다.
활용 ETF가 좋은 예입니다. 이러한 ETF는 시간이 지남에 따라 일일 재설정으로 인해 가치가 하락하는 경향이 있습니다. 이것은 기본 인덱스가 번성하더라도 발생할 수 있습니다. 많은 분석가들은 레버리지 ETF 구매에 대해 투자자들에게 경고합니다. 이 접근법을 취하는 투자자는 투자를주의 깊게 관찰하고 위험에주의해야합니다.
ETF와 ETN
페이지에서 비슷하게 보이기 때문에 ETF와 ETN (교환 거래 노트)이 종종 혼동됩니다. 그러나 투자자들은 이것이 매우 다른 투자 수단이라는 것을 기억해야합니다. ETN은 명시된 전략을 가지고 있습니다. 또한 상품이나 주식의 기본 지수를 추적하고 다른 기능들 중에서도 비용 비율도 있습니다.
그럼에도 불구하고 ETN은 ETF와 다른 위험을 갖는 경향이 있습니다. ETN은 발행 회사의 지급 능력의 위험에 직면 해 있습니다. ETN 발행 은행이 파산을 선언하면 투자자들은 종종 운이 좋지 않습니다. ETF와 관련된 위험과는 다른 위험이 있으며, 투자자가 ETF 추세에 몰두하기를 간절히 바라고 있습니다.
과세 소득 통제 상실
다른 개별 주식 풀에서 주식을 구매하는 투자자는 ETF에서 동일한 주식 그룹을 구매하는 사람보다 유연성이 더 높습니다. 이것이 ETF 투자자에게 불리한 한 가지 방법은 세금 손실 수확을 통제하는 능력에 있습니다. 주식의 가격이 하락하면 투자자는 주식을 손실로 판매 할 수있어 총 자본 이득과 과세 소득을 어느 정도 줄일 수 있습니다. ETF를 통해 같은 주식을 보유한 투자자는 같은 사치가 없습니다. ETF는 포트폴리오 조정시기를 결정하며 투자자는 개인 이름이 아닌 전체 주식을 사고 팔아야합니다.
가격 대 기본 가치
주식과 마찬가지로, ETF의 가격은 때때로 ETF의 기본 가치와 다를 수 있습니다. 이는 투자자가 ETF를 구매하기 위해 ETF 포트폴리오의 기본 주식 또는 상품 비용보다 실제로 보험료를 지불 할 수있는 상황으로 이어질 수 있습니다. 이것은 흔하지 않으며 일반적으로 시간이 지남에 따라 수정되지만 ETF를 사고 파는 데 따르는 위험으로 인식하는 것이 중요합니다.
제어 문제
ETF가 많은 투자자에게 호소하는 동일한 이유 중 하나는 업계의 한계로 간주 될 수 있습니다. 투자자들은 일반적으로 ETF의 기본 지수에서 개별 주식에 대해 언급하지 않습니다. 이것은 도덕적 갈등과 같은 이유로 특정 회사 나 산업을 피하고자하는 투자자가 개별 주식에 초점을 둔 투자자와 동일한 수준의 통제력을 가지고 있지 않음을 의미합니다. ETF 투자자는 포트폴리오를 구성하는 개별 주식을 선택하는 데 시간을 들일 필요가 없습니다. 반면에 투자자는 전체 ETF에 대한 투자를 제거하지 않고는 주식을 제외 할 수 없습니다.
ETF 성과 기대
이전에 언급 한 일부 항목과 같은 의미에서 결함은 아니지만 투자자는 성과에서 기대할 수있는 것에 대한 정확한 아이디어로 ETF 투자에 참여해야합니다.
ETF는 종종 벤치마킹 인덱스와 연결되는데, 이는 종종 해당 인덱스를 능가하지 않도록 설계되었습니다. 이러한 유형의 성과를 추구하는 투자자들 (물론 추가적인 위험도 수반)은 다른 기회를 찾아봐야합니다.
결론
이제 ETF와 함께 제공되는 위험을 알고 있으므로 더 나은 투자 결정을 내릴 수 있습니다. ETF는 인기가 급격히 증가했으며 많은 경우이 인기가 가치가 있습니다. 그러나 모든 좋은 것들과 마찬가지로 ETF도 단점이 있습니다.
건전한 투자 결정을 내리려면 특정 투자 수단에 대한 모든 사실을 알아야하며 ETF도 다르지 않습니다. 단점을 알면 잠재적 인 함정을 피하고 모든 것이 제대로 되어도 깔끔한 이익을 얻는 데 도움이됩니다.
