Dodge & Cox는 펀드 업계에서 가장 뛰어난 자산 관리 회사 중 하나입니다. 회사의 관리 팀은 광범위한 아이디어 생성 프로세스를 사용하는 협업 방식을 선호합니다. Dodge & Cox 관리자도 자금에 투자하므로 주주의 수익을 극대화 할 수있는 강력한 동기가 있습니다. 이 회사는 Morningstar에 의해 모범 회사로 여러 번 인정을 받았으며 핵심 자금 중 3 개는 Morningstar로부터 5 성 등급을 받았습니다.
닷지 & 콕스 균형 기금
Dodge & Cox Balanced Fund는 2018 년 9 월 30 일 현재 158 억 개의 자산 관리 자산 (AUM)을 보유하고 있으며, 정기적으로 주식과 부채 증권을 혼합하여 투자함으로써 정기적 인 수입과 자본 평가를 추구합니다. 펀드는 보통 60 % 주식, 40 % 채권 접근을 취하지 않습니다. 오히려 자산의 25 % ~ 75 %를 주식으로 보유 할 수 있습니다. 2018 년 9 월 펀드는 자산의 66.9 %가 보통주에 배분되었으며 채권은 25.3 %가 배분되었습니다. 가장 높은 자산 집중도는 금융 부문에서 21.2 %였습니다. 이 펀드는 일반적으로 대량의 고품질 주식을 보유하고 있으며 채권 보유는 대부분 투자 등급입니다.
펀드의 수익률이 평균을 상회하는 반면, 주식 지분을 늘리는 기회 주의적 접근 방식은 올 본드 펀드보다 더 큰 변동성을 만들 수 있습니다. 2008 년 9 월부터 2018 년 9 월까지 펀드는 10.04 %의 평균 연간 수익률과 11.73 %의 표준 편차를 보여 10 년간 샤프 비율이 0.95였습니다.
강력한 장기 실적, 일관된 투자 절차 및 낮은 수수료로 인해이 기금은 Morningstar로부터 5 성 등급을 받았습니다.
닷지 앤 콕스 주식 펀드
Dodge & Cox 주식 펀드는 2018 년 9 월 30 일 현재 AUM의 678 억 달러를 기록했으며 가치 특성을 보여주는 다양한 대형 주식의 포트폴리오에 투자합니다. 가장 큰 비중은 금융 및 건강 관리 주식에 각각 24.3 %와 24.2 %로있었습니다. 경영진은 때때로 돈을 잘 버는 싫어하는 주식에 대해 반대 입장을 취하는 것으로 알려져 있습니다. 이직률이 8 %에 불과한이 펀드는 매우 세금 효율적입니다.
Dodge & Cox 주식 펀드는 장기적으로 S & P 500 지수 및 Russell 1000 가치 지수와 같은 주요 지수보다 우수한 일관된 투자 접근 방식을 사용합니다. 이 펀드는 2008 년 9 월부터 2018 년 9 월까지 평균 연 수익률이 11.82 %, 10 년 표준 편차는 15.97 %로, 샤프 비율은 0.85입니다. 이 펀드는 모닝 스타의 5 성급 등급으로 0.52 %의 낮은 순 비용 비율을 가지며로드 수수료를 부과하지 않습니다.
닷지 & 콕스 소득 기금
Dodge & Cox Income Fund는 2018 년 9 월 30 일 현재 569 억 달러의 AUM을 보유하고 있으며 다양한 고품질 고정 수입 증권 포트폴리오에 투자하여 높고 안정적인 현재 소득을 추구합니다. 2018 년 9 월 펀드 자산의 약 51 %가 AAA 등급을 받았으며, 채권 보유의 31 %가 BBB로 평가되었습니다. 펀드는 평균 4.4 년의 기간과 3.36 % 30 일 SEC 수익률을 보였습니다.
Dodge & Cox 펀드는 다른 Dodge & Cox 펀드와 마찬가지로 장기간에 걸쳐 잘 작동하는 오랜 테스트를 거친 투자 방식을 사용합니다. 이 펀드는 2008 년 9 월부터 2018 년 9 월까지 평균 연 수익률이 5.33 %이고 표준 편차가 3.42 %로 1.49 Sharpe 비율을 생성했습니다. Morningstar는이 펀드에 전체 5 성급 등급을 부여했으며, 수수료가 없으며 순 비용 비율이 0.43 %로 매우 낮습니다.
