3C1은 개인 자금으로 증권 거래위원회 (SEC)의 요구 사항을 피할 수 있도록 허용하는 1940 년 투자 회사법의 일부를 말합니다. 3C1은 해당 법의 섹션 3에있는 3 (c) (1) 면제의 약자입니다. 부분적으로 읽습니다.
(c) (a) 항에도 불구하고, 다음 중 어느 누구도이 소유권의 의미 내에서 투자 회사가 아닙니다:(3) 발행인이 100 명을 넘지 않는 유가 증권 (단기 종이 제외)이 유리하게 보유하고 있고 현재 유가 증권의 공모를 제안하지 않는 발행인.
3C1 조건을 충족하는 펀드는 투자 회사로 간주되지 않습니다. 이를 통해 100 명 이하의 투자자를 보유한 민간 자금으로 초기 공개 오퍼링에 대한 계획이 없어도 SEC 등록 및 파생 거래에 대한 제한과 같은 기타 요건을 회피 할 수 있습니다. 3C1 자금은 3C1 회사 또는 3 (c) (1) 자금이라고도합니다.
3C1 분석
3C1은 종종 헷지 펀드 회사에서 뮤추얼 펀드 및 기타 공개 거래 펀드와 같은 다른 투자 펀드가 미달 된 SEC 조사를 피하기 위해 사용됩니다. 즉, 3C1 펀드의 투자자는 공인 투자자 여야합니다. 즉, 연간 수입이 $ 200, 000를 초과하거나 순자산이 $ 1 백만을 초과하는 투자자를 의미합니다.
3C1 펀드와 3C7 펀드의 차이점
사모 펀드는 보통 3C1 펀드 또는 3C7 펀드로 구성되며, 후자는 3 (c) (7) 면제에 대한 참조입니다. 3C1 및 3C7 자금은 1940 년 투자 회사법에 따라 SEC 등록 요건에서 면제되지만 면제의 성격은 약간 다릅니다. 3C1 면제는 100 명의 공인 투자자를 초과하지 않는 반면 3C7 기금은 총 2, 000 명 이하의 적격 구매자를 유지해야합니다. 자격을 갖춘 구매자는 자산이 5 백만 달러가 넘는 더 높은 기준을 통과해야하므로 3C7 펀드에는 더 많은 사람 또는 단체가 투자자로 참여할 수 있습니다.
3C1 규정 준수에 대한 과제
100 명의 공인 된 투자자가주의를 기울이기가 쉽지 않은 것처럼 보이지만 이는 자금 준수에 까다로운 부분이 될 수 있습니다. 개인 자금은 일반적으로 비자발적 주식 양도의 경우에 보호됩니다. 예를 들어, 대규모 투자자의 사망으로 인해 주식이 가족 구성원에게 분할됩니다. 그러나 그들은 고용 인센티브로 주어진 주식에 문제가 있습니다. 임원, 이사 및 파트너를 포함한 지식이 풍부한 직원은 기금의 집계에 포함되지 않습니다. 그러나 직원이 그와 함께 주식을 가지고 나가면 100 명의 투자자 한도에 포함됩니다. 투자 회사 면제 및 3C1 지위를 너무 많이 고려하기 때문에 개인 자금은 그들이 준수하고 있는지 확인하기 위해 많은 노력을 기울였습니다.
