자본 보존을 원하는 투자자들은 종종 현금, 자금 시장, 예금 증명서 및 채권을 포함한 최소 위험 투자 옵션에 포트폴리오 할당에 초점을 맞 춥니 다.
채권 범주에서 단기 채권은 짧은 기간과 그에 따른 현금에 가까운 상태로 인해 채무 증권 위험 스펙트럼의 안전한 끝에서 떨어집니다. 기간이나 만기일이 짧을수록 신용 리스크와 이자율 리스크가 줄어 듭니다.
보수적 인 투자자의 경우 단기 채권은 변동성을 효과적으로 줄이므로 매력적입니다. 단기 채권 범주의 뮤추얼 펀드는 다양한 유형의 발행자, 산업 및 지역에 걸쳐 고품질 채권 보유에 투자함으로써 이러한 다각화를 제공합니다.
1. 뱅가드 단기 투자 자금 (VFSTX)
- 평균 총 수익률: 2.89 % 30 일 수익률: 2.28 % 비용 비율: 0.2 %
이 펀드는 지역 노출, 신용 품질 및 채권 발행자 유형 측면에서 다각화를 제공합니다. 1982 년에 설립 된 Vanguard 단기 투자 기금 기금은 투자자들에게 현재 수입을 제공하고 최소 가격 변동성을 유지하는 데 중점을 둡니다.
펀드 매니저는 상당량의 펀드 자산을 고품질의 고정 수입 증권에 투자하며 단기 및 중기 부채 문제는 80 % 이상입니다. 뮤추얼 펀드는 2019 년 7 월 31 일에 상업용 모기지 또는 자산 담보 증권에 자산의 24.2 %를 투자하고 재무부 또는 대행사 채권에 7.7 %를 투자했습니다.
이 펀드는 현재 1, 900 개 이상의 보유 자산에서 630 억 달러의 투자 자산을 관리합니다. 2019 년 7 월 기준으로 10 년 평균 연간 총 수익은 2.89 %입니다. 펀드의 비용 비율은 0.2 %로 범주 평균 0.74 %보다 훨씬 낮습니다.
투자자는 선불 판매량없이 주식을 구입할 수 있으며, 주식이 상환 될 때 요금이 부과되지 않습니다. 이 펀드의 30 일 증권 거래위원회 (SEC) 수익률은 2019 년 8 월 19 일에 2.28 %였습니다. 최소 3, 000 달러의 초기 투자가 필요합니다. Admiral 주식은 $ 50, 000 이상의 투자로 이용 가능하며 비용 비율은 0.1 %에 불과합니다.
2. DFA 단기 확장 품질 포트폴리오 (DFEQX)
- 평균 총 수익률: 2.63 % 30 일 수익률: 1.44 % 비용 비율: 0.22 %
DFA 단기 확장 품질 포트폴리오는 2009 년 3 월에 설립되었으며 투자자에게 부채 증권 영역 내에서 최대 총 수익을 제공하고자합니다. 펀드 매니저는 투자 등급의 품질로 여겨지는 고정 수입 증권에 포트폴리오의 최소 80 %를 투자합니다. 펀드 자산의 최대 25 %는 미국 재무부, 정부 기관 또는 연방기구가 발행 한 채권, 청구서 및 메모에 투자 할 수 있습니다.
2019 년 7 월 31 일에 펀드의 기본 채권의 평균 만기는 1.86 년입니다. 평균 유효 기간은 1.80 년입니다. 이 펀드는 2019 년 금리 하락에 따라 단기 만기로 전환했습니다. 성숙도가 낮을수록 수익률이 낮아지고 30 일 SEC 수익률은 1.44 %로 낮아집니다.
뮤추얼 펀드는 63 억 달러의 투자자 자산을 관리했습니다. 뮤추얼 펀드는 비용 비율이 0.22 %로 범주 평균보다 낮으며 투자자는 선불 또는 지연된 판매 비용없이 주식을 구입할 수 있습니다.
3. iShares 단기 기업 채권 ETF (IGSB)
- 평균 총 수익률: 2.30 % 30 일 수율: 2.40 % 비용 비율: 0.06 %
iShares 단기 기업 채권 ETF는 2007 년 1 월에 시작되어 ETF에 대한 실질적인 가격과 성능 기록을 제공합니다. 이 펀드의 목표는 단기 미국 투자 등급 회사채의 지수를 추적하는 것입니다. 펀드에는 국채가 포함되어 있지 않으므로 수익률이 높고 변동성이 약간 높습니다.
이 펀드는 2019 년 8 월 20 일 기준으로 자산 규모가 121 억 달러였으며, 일일 평균 거래량은 145 만 주입니다. 펀드 시장 규모는 소액 스프레드를 보장하며, 이는 채권 ETF의 중요한 요소입니다.
2019 년 7 월까지 10 년 동안 평균 총 수익률은 연간 2.30 %입니다. 30 일 SEC 수익률은 8 월 20 일에 2.40 %로, 부분적으로 0.06 %의 낮은 수수료 덕분이었습니다. 이 펀드는 판매량이나 최소 투자 요건이 없습니다.
4. 충실도 단기 채권 기금 (FSHBX)
- 평균 총 수익률: 1.98 % 30 일 수익률: 1.98 % 비용 비율: 0.45 %
Fidelity 단기 채권 기금은 1986 년 3 월에 시작되었으며 투자자에게 높은 수준의 현재 수입을 얻고 자합니다. 자본 보존을 염두에두고 펀드 매니저는 포트폴리오의 80 % 이상을 투자 등급 부채 증권 또는 환매 계약에 투자합니다.
투자 믹스에는 국내 및 외국 발행사가 포함되며, 49.84 %의 기업 발행자, 24.01 %의 미국 국채, 15.64 %의 자산 지원 증권 (ABS)이 포함됩니다. 이 펀드는 2019 년 6 월 30 일 기준으로 57 억 5 천만 달러의 자산을 축적했습니다.
뮤추얼 펀드는 지난 10 년간 평균 연간 총 수익률 1.98 %를 창출했습니다. 우연히도, 이 펀드는 2019 년 7 월 31 일에 30 일 수익률이 1.98 %였습니다. 뮤추얼 펀드는 대부분의 단기 채권 뮤추얼 펀드에 따라 비용 비율이 0.45 %입니다. 이 펀드는 선불 또는 이연 판매량을 청구하지 않으며 최소 투자 요건이 없습니다.
5. Schwab 단기 채권 지수 펀드 (SWSBX)
- 평균 총 수익률: N / A30 일 수익률: 1.84 % 비용 비율: 0.06 %
Schwab 단기 채권 지수 펀드는 투자자에게 높은 현재 수입을 제공하고자합니다. 이 뮤추얼 펀드는 벤치 마크에서 찾은 부채 도구에 상당량의 포트폴리오 자산을 투자함으로써 Bloomberg Barclays 미국 정부 / 신용: 1-5 년 지수의 성과를 추적합니다. 펀드 매니저는 다양한 만기가있는 고정, 변동 및 변동 금리 범주의 투자 등급 채무 상품에 중점을 둡니다.
이 펀드는 2017 년 2 월 23 일에 시작일로 새롭게 추가되었습니다. 그러나이 펀드에 사용 된 기초 증권과 전략은 모든 포트폴리오의 고정 수입 구성 요소에 대한 확실한 선택입니다.
주요 테이크 아웃
- 연평균 10 년 평균 수익률이 높을수록 관리 효율성이 높아지는 경향이 있으며, 단기 채권 가격이 상당히 안정적이며 예측하기 어렵 기 때문에 수익률은 미래 실적에 대한 좋은 가이드를 제공합니다. 단기 채권은 상대적으로 수익률이 낮기 때문에 스프레드가 중요합니다.
SWSBX는 2019 년 7 월 31 일 기준으로 자산에 8 억 8, 800 만 달러를 축적했습니다. 인덱스 펀드에서 기대할 수 있듯이 0.06 %의 비용 비율은 놀라 울 정도로 낮습니다. 30 일 수익률은 1.84 %에 불과했으며, 대부분 펀드의 66 %가 저수익 정부 및 기관 채권에 투자 되었기 때문입니다. 구매 또는 상환시 투자자에게 판매 부하는 청구되지 않으며 최소 투자 요구 사항은 없습니다.
