고성능 뮤추얼 펀드의 다양한 포트폴리오는 투자자에게 부를 축적하기위한 훌륭한 수단을 제공 할 수 있습니다. 그러나 선택할 수있는 수천 가지 가능성이 있기 때문에 투자 할 적절한 자금을 선택하는 것은 엄청난 일이 될 수 있습니다. 다행히도 실적이 가장 우수한 자금이 공유하는 것으로 보이는 특정 특성이 있습니다. 고려하거나 사용할 수있는 모든 가능한 펀드의 대규모 목록은 필터링 또는 파싱 방법으로 기본 특성 목록을 사용하여 펀드 선택 작업을 크게 단순화 할뿐만 아니라 투자자의 선택이 수익성을 높일 확률을 높일 수 있습니다.
1) 낮은 수수료 또는 비용
비용 비율이 비교적 낮은 뮤추얼 펀드는 일반적으로 항상 바람직하며 비용이 낮다고해서 성능이 낮지는 않습니다. 실제로, 주어진 카테고리에서 가장 실적이 좋은 펀드가 카테고리 평균보다 낮은 비용 비율을 제공하는 펀드 인 경우가 종종 있습니다.
평균보다 높은 수수료를 청구하고 펀드의 성과를 지적함으로써 더 높은 수수료를 정당화하는 일부 펀드가 있습니다. 그러나 진실은 비용 비율이 1 % 이상인 뮤추얼 펀드에 대한 진정한 정당성이 거의 없다는 것입니다.
뮤추얼 펀드 투자자는 때때로 펀드 비용의 상대적으로 적은 비율의 증가가 투자자의 수익성에서 얼마나 큰 차이를 만들 수 있는지 이해하지 못합니다. 1 %의 비용 비율을 가진 펀드는 매년 $ 100의 펀드에 투자 된 $ 10, 000의 투자자에게 청구합니다. 펀드가 해당 연도에 4 %의 이익을 창출 할 경우, 100 달러의 비용이 투자자의 이익의 25 %를 전부 차지합니다. 비용 비율이 2 %이면 이윤의 절반이 걸립니다. 그러나 0.25 %의 비용 비율은 투자자의 총 이익의 6 % 만 차지합니다. 요컨대, 비용이 낮은 펀드를 찾는 데 부지런해야하는 뮤추얼 펀드 투자자에게는 비용이 매우 중요합니다.
모든 펀드가 청구하는 기본 운영 비용 외에도 일부 펀드는 "로드"또는 6 ~ 8 %의 높은 판매 수수료를 청구하고 일부는 12b-1 수수료를 지불하여 광고 및 판촉 비용을 충당합니다. 기금. 뮤추얼 펀드 투자자는 이러한 추가 수수료를 지불 할 필요가 없습니다. "무부하"펀드 중에서 선택할 수있는 완벽한 펀드가 많기 때문에 12b-1 수수료를 부과하지 않기 때문입니다.
2) 지속적으로 좋은 성능
대부분의 투자자는 퇴직 계획의 일환으로 뮤추얼 펀드에 투자합니다. 따라서 투자자들은 실제로 좋은 해를 보냈다는 사실이 아니라 장기 실적을 바탕으로 펀드를 선택해야합니다. 펀드 매니저 (들)의 장기간에 걸친 일관된 성과는 펀드가 장기적으로 투자자에게 돈을 잘 지불 할 것임을 나타냅니다. 20 년 동안 펀드의 평균 ROI는 1 년 또는 3 년의 성과보다 중요합니다. 최고의 펀드는 1 년 동안 최고 수익을 낼 수 없지만 시간이 지남에 따라 지속적으로 양호하고 확실한 수익을 낼 수 있습니다. 투자자가 약세 시장 사이클 동안 얼마나 잘 관리하는지 알 수 있도록 펀드가 오래 지속 된 경우 도움이됩니다. 최고의 자금은 어려운 경제 기간 또는 주기적 산업 침체기 동안 손실을 최소화 할 수 있습니다.
지속적으로 좋은 성과의 대부분은 좋은 펀드 매니저를 보유하고 있습니다. 투자자는 펀드 매니저의 배경, 이전 경험 및 성과를 펀드에 대한 전반적인 평가의 일부로 검토해야합니다. 좋은 투자 관리자는 일반적으로 갑자기 나 빠지지 않으며, 가난한 투자 관리자는 갑자기 과잉 성취하는 경향이 있습니다.
3) 확실한 전략을 고수
실적이 가장 좋은 펀드는 좋은 투자 전략에 따라 운영되기 때문에 실적이 좋습니다. 투자자는 펀드의 투자 목표와 펀드 매니저가 해당 목표를 달성하기 위해 사용하는 전략을 명확하게 알고 있어야합니다.
일반적으로 "포트폴리오 드리프트"라고하는 것에주의하십시오. 이것은 펀드 매니저가 펀드 포트폴리오의 구성이 원래 목표와 크게 변경되도록 펀드의 명시된 투자 목표 및 전략에서 벗어날 때 발생합니다. 예를 들어 평균 배당을 초과하는 큰 주식에 투자하는 펀드에서 배당이 거의 없거나 전혀없는 소액 주식에 주로 투자하는 펀드로 전환 할 수 있습니다. 펀드의 투자 전략이 변경되면 펀드 매니저가 주주의 펀드에 자금을 제공하기 위해 변경 및 그 이유를 명확하게 설명해야합니다.
4) 확실한 평판과 함께 신뢰할 수있는
최고의 기금은 Fidelity, T. Rowe Price and Company 및 Vanguard Group과 같은 뮤추얼 펀드 사업에서 잘 확립되고 신뢰할 수있는 이름으로 매년 개발됩니다. 지난 20 년 동안 불행한 모든 투자 스캔들과 함께, 투자자들은 정직과 재정적 책임에 대해 최대한의 신뢰를 가지고있는 회사들과 만 거래하는 것이 좋습니다. 최고의 뮤추얼 펀드는 수수료와 운영에 대해 투명하고 선결 된 회사가 항상 제공하며 잠재적 투자자로부터 정보를 숨기거나 어떤 식 으로든 오도하지 않습니다.
5) 많은 자산, 그러나 너무 많은 돈
가장 실적이 좋은 펀드는 널리 투자되는 경향이 있지만 총 자산이 가장 많은 펀드에는 미치지 못합니다. 자금이 잘 작동하면 추가 투자자를 유치하고 투자 자산 기반을 확장 할 수 있습니다. 그러나 펀드의 총 자산 관리 (AUM)가 다루기 어려워지고 관리하기가 번거로워지는 시점이 있습니다. 수십억 달러를 투자 할 때, 펀드 매니저는 거래 규모가 시장 가격을 바꾸지 않고 주식을 사고 파는 것이 점점 어려워 지므로, 많은 양의 주식을 얻기 위해 지불하기를 원하는 것보다 비용이 많이 듭니다. 이는 저평가 된 인기 종목을 찾는 펀드의 경우 특히 그렇습니다. 펀드가 일반적으로 많이 거래되지 않는 주식을 5 천만 달러 상당의 주식으로 갑자기 구매하려는 경우, 펀드의 구매로 인해 시장에 투입된 수요 압력은 주식의 가격을 크게 상승 시켜서 그보다 더 저렴한 가격으로 만들 수 있습니다 펀드 매니저가 포트폴리오에 추가하기로 결정하기 전에 펀드 매니저가이를 평가했을 때 나타났습니다.
펀드가 주식의 포지션을 청산하려고 할 때도 같은 문제가 발생할 수 있습니다. 펀드가 주식을 너무 많이 보유하여 주식을 팔려고 할 때 펀드 매니저가 주식을 주당 50 달러에 팔려고했지만 과잉 공급이 주식 가격에 상당한 하락 압력을 가할 수 있음 주식의 펀드 보유를 완전히 청산 할 수 있으며, 평균 실현 판매 가격은 주당 47 달러에 불과합니다.
투자자들은 자금이 다른 개인 투자자와 기관의 관심을 끌었지만 펀드의 총 자산의 크기가 펀드를 어렵게 만드는 지점까지 성장하지 않았 음을 나타내는 잘 자본화 된 뮤추얼 펀드를 찾고자 할 수 있습니다. 교묘하고 효율적으로 관리됩니다. 펀드의 총 자산이 10 억 달러 이상으로 증가함에 따라 펀드 자산 관리에 문제가 발생할 수 있습니다.
뮤추얼 펀드 선택은 항상 개인의 투자 목표와 계획, 위험 허용 수준 및 전반적인 재무 상황에 따라 결정되는 개인적인 노력입니다. 그러나 펀드 선정 과정을 능률화하고 단순화하기 위해 투자자가 따라야 할 몇 가지 기본 지침이 있으며, 투자자가 좋은 수익을내는 펀드 포트폴리오를 획득 할 수 있기를 바랍니다.
