뮤추얼 펀드의 상대적인 효능과 수익성 대 교환 거래 펀드 (ETF)에 관한 논쟁은 한동안 투자 산업에서 뜨거운 주제였습니다. 다른 투자 상품과 마찬가지로 뮤추얼 펀드와 ETF는 모두 장점과 단점이 있으며 다른 투자자보다 일부 투자자에게 더 적합합니다.
ETF는 시장 기반 거래와 일반적으로 낮은 비용 비율로 인해 유행이되어 왔지만 ETF보다 뮤추얼 펀드를 선택해야하는 확실한 이유가 있습니다.
더 넓은 다양성
ETF에서 찾을 수없는 뮤추얼 펀드의 주요 장점은 다양합니다. 모든 유형의 투자 전략, 위험 허용 수준 및 자산 유형에 사용할 수있는 거의 무제한의 뮤추얼 펀드가 있습니다.
일반적으로, ETF는 수동으로 관리되는 인덱스 펀드로서 수익을 미러링하기 위해 선택된 인덱스와 동일한 증권을 투자합니다. 이것은 완벽하게 실행 가능한 투자 전략이지만 매우 제한적입니다. 뮤추얼 펀드는 ETF와 동일한 유형의 인덱스 투자 옵션을 제공하며, 투자자의 요구를 충족시키기 위해 미세 조정될 수있는 적극적이고 수동적으로 관리되는 옵션의 인상적인 배열을 제공합니다. 뮤추얼 펀드에 투자하면 특정 투자 목표 및 위험 허용 수준에 맞는 제품을 선택할 수 있습니다. 소액의 수익을 창출하는보다 안정적인 투자, 매년 정기적 인 수입을 제공하는 투자 또는 시장을 이길 수있는보다 적극적인 상품을 원하든간에 뮤추얼 펀드가 있습니다.
위험을 활용하지 않는 적극적인 관리
물론 더 적극적으로 관리되는 ETF와 더 높은 위험 / 보상 옵션을 제공하는 최신 제품이 있습니다. 차입 된 자금을 사용하여 펀드의 투자 규모를 늘리면 레버리지 ETF는 지수의 여러 배를 창출하려고합니다. 이러한 유가 증권이 여전히 주어진 지수를 추적하는 동안 주주 지분없이 도박을 백업하기 위해 부채를 사용하면 완전히 다른 종의 투자와 레버리지 및 역 ETF가 만들어집니다.
활용 및 역 ETF는 변덕 때문에 많은 토론의 주제입니다. 시장이 예상대로 작동하면 매우 유리한 선택이 될 수 있지만 레버리지 수익률과 일일 시장 변동성의 조합은 장기적으로 위험한 투자가 될 수 있습니다.
명백히, 이용 가능한 ETF 옵션은 상당히 흑자 인 경향이 있습니다. – 소극적 인 인덱스 펀드는 큰 이익을 얻을 가능성이 거의없이 적당한 수익을 제공하거나 적극적으로 고수익 펀드 또는 위험한 레버리지 제품을 제공합니다. 중간 정도의 위험만으로도 어느 정도의 안정성을 원하는 투자자에게는 여유가 거의 없습니다. 반대로 뮤추얼 펀드는 가능한 모든 보안 및 위험 조합으로 제공됩니다.
또한 뮤추얼 펀드는 그들이 이용할 수있는 레버리지의 양과 관련하여 엄격히 제한됩니다. 뮤추얼 펀드가 주주의 지분의 33.33 %에 해당하는 펀드를 빌릴 수는 있지만, 레버리지 사용을 피하십시오.
서비스 품질
ETF는 보통 최소한의 주주 서비스를 제공하기 때문에 뮤추얼 펀드보다 비용 비율이 낮습니다. 뮤추얼 펀드는 약간 더 비싼 옵션이지만 펀드 매니저는 지원 서비스를 제공합니다. 지식이 풍부한 직원의 전화 지원 외에도 뮤추얼 펀드는 ETF가 제공하지 않는 무료 자금 이체, 수표 작성 옵션 및 기타 주주 서비스를 제공 할 수 있습니다.
자동 투자 옵션
ETF에 투자 할 수없는 뮤추얼 펀드가 제공하는 가장 유용한 서비스 중 일부는 자동 투자 계획입니다. 이러한 서비스는 손을 떼지 않고도 정기적으로 기여할 수있어 투자를 쉽게 늘릴 수 있습니다.
이러한 옵션을 사용하면 뮤추얼 펀드 투자가 매월 미리 결정된 금액만큼 자동으로 증가하도록 할 수 있습니다. 이를 통해 매달 자금을 포트폴리오에 할당하거나 다른 용도로 사용할 필요없이 둥지 알을 키울 수 있습니다. 매달 수백 달러의 재량 소득과 그 사용 방법의 선택을 고려할 때, 많은 사람들은 현명한 투자 선택보다는 비 필수 활동이나 구매에 지출하기로 결정할 수 있습니다. 자동 투자 계획은 당신을 위해 선택합니다.
또한 뮤추얼 펀드는 종종 펀드에 의해 생성 된 배당 소득을 사용하여 추가 주식을 구매할 수있는 배당 재투자 계획 (DRIP)을 제공합니다. 자동 투자 계획과 마찬가지로 DRIP는 배당금 분배를 투자 성장으로 자동 변환하여 의사 결정의 스트레스를 방정식에서 제외합니다.
수수료 없음
뮤추얼 펀드가 더 나은 옵션이 될 수있는 또 다른 이유는 투자 계획에 시간이 지남에 따라 증분 투자가 포함되어 있기 때문입니다. ETF는 종종 상대적으로 낮은 비용 비율로 인해 더 저렴한 옵션으로 선전되지만 주주는 여전히 주식을 사고 팔 때마다 중개인 수수료를 지불해야합니다. 하나의 대규모 투자를 계획하는 경우 사용 가능한 제품 중 하나가 투자 목표를 충족 할 수있는 경우 ETF가 더 저렴한 옵션이 될 수 있습니다.
그러나 많은 사람들이 시간이 지남에 따라 투자를 늘리기를 선호합니다. 이를 통해 완전히 커밋하기 전에 제품의 성능을 확인할 수 있으며 훨씬 더 지속 가능한 투자 전략이 될 수 있습니다. 모든 사람이 한 번에 1 만 달러 이상을 투자 할 필요는 없습니다. 또한 매월 정해진 금액을 달러 비용 평균이라고하는 관행은 시간이 지남에 따라 주당 지불이 줄어드는 것을 의미합니다. 주가가 낮은 달에 같은 금액의 주식을 더 많이 구입할 것입니다.
뮤추얼 펀드는 때때로 처음 투자자에게 선불 수수료를 부과하지만 저렴하고 쉽게 투자를 증가시킬 수 있습니다. 또한 자동 투자 및 DRIP 옵션의 가용성으로 인해 증분 뮤추얼 펀드 투자가 사실상 수월해집니다. 동일한 방식으로 ETF 투자를 구축하려면 매월 수수료 또는 거래 수수료가 부과되어 집으로 가져 오는 이익을 크게 줄일 수 있습니다.
결론
뮤추얼 펀드와 ETF 모두 현명한 투자 선택이 될 수 있지만, 투자 목표와 전략에 따라 뮤추얼 펀드가 더 나은 선택이 될 수있는 몇 가지 분명한 이유가 있습니다. 그러나 두 가지 자산 유형이 장기 목표를 다른 방식으로 제공하는 경우 두 가지 자산 유형 모두에 투자하여 포트폴리오를 더 다양화할 수있는 이유는 없습니다.
