많은 재정 고문 및 학자들은 하락 시장에서 가격이 급락 할 때 주식 및 뮤추얼 펀드 판매를 권장하지 않습니다. 그들이 두껍고 얇은 것을 견딜 수 있다면, 장기적으로 다른 자산 군보다 수익을 더 잘 누릴 수 있다고 그들은 주장한다. 제레미 시겔 (Jeremy Siegel)의 고전 저서 인 "장기 재고 (Stocks for the Long Run)"에 따르면 인플레이션 후 뮤추얼 펀드는 연평균 6.5 ~ 7 %의 수익률을 낼 수있다. 그러나 뮤추얼 펀드 판매가 필요한 경우가 있습니다. 구매 및 유지가 영원하지는 않습니다. 여기서 우리는 뮤추얼 펀드를 판매하는 8 가지 이유를 살펴 봅니다.
포트폴리오 재조정
시간이 지남에 따라 금융 시장의 추세로 인해 자산 할당이 원하는 설정과 다를 수 있습니다. 다시 말해, 일부 뮤추얼 펀드는 포트폴리오의 큰 비율로 성장하여 다른 수준의 위험에 노출 될 수 있습니다.
이러한 결과를 피하기 위해, 상대적으로 큰 무게를 가진 펀드로 단위를 판매하고 수익을 상대적으로 작은 무게를 가진 펀드로 이전하여 포트폴리오를 정기적으로 재조정 할 수 있습니다. 이 규칙에 따라 주식 뮤추얼 펀드 판매 시간은 연장 된 상승 시장에서 좋은 이익을 얻었고 할당 된 비율이 너무 높아 졌을 때입니다.
뮤추얼 펀드 변경 또는 잘못된 관리
뮤추얼 펀드는 여러 가지 방법으로 변경되어 원래 구매 사유와 상충 될 수 있습니다. 예를 들어, 스타 포트폴리오 관리자는 배를 뛰어 넘어 같은 기능이없는 사람으로 대체 될 수 있습니다. 또는 시간이 지남에 따라 관리자가 투자 방식을 점진적으로 변경할 때 발생하는 스타일 드리프트가있을 수 있습니다.
진행할 다른 신호로는 연간 MER (Management Cost Ratio)의 상승 추세 또는 시장에 비해 크게 성장한 펀드가 있습니다. 펀드가 시장에 비해 크게 성장한 경우, 관리자는 시장보다 높은 수익을 얻기 위해 포트폴리오를 시장과 차별화하는 데 어려움을 겪을 수 있습니다.
투자자 성장
경험을 쌓고 더 많은 부를 얻으면 뮤추얼 펀드를 능가 할 수 있습니다. 부가 많을수록 충분한 개별 주식을 구매하고 적절한 다각화를 달성하고 MER을 피할 수 있습니다. 교환 거래 자금을 통해 적극적으로 주식을 선택하거나 시장 지수를 매수 또는 보유하고 있는지 여부에 관계없이 더 큰 지식으로 스스로 할 수있는 자신감이 있습니다.
수명주기 변경
역사적으로 주식은 장기적으로 소유하기에 가장 좋은 투자 였지만, 변동성으로 인해 단기적으로 신뢰할 수없는 차량이되었습니다. 퇴직, 자녀의 고등 교육 또는 기타 자금 지원 마감일이 다가 오면 주식 시장 자금에서 채권 또는 정기 예금과 같은 특정 수익률이있는 자산으로 전환하는 것이 좋습니다. 자금이 필요합니다.
실수
때로는 투자자의 실사가 불완전하여 구매하지 않은 자금을 소유하게됩니다. 예를 들어, 투자자는 펀드가 취향에 비해 너무 변동이 심하다는 것을 알 수 있습니다.
투자자가 포트폴리오 오류를 저지른 것일 수도 있습니다. 일반적인 실수는 너무 많은 자금으로 지나치게 다양 화되어 탭을 유지하기가 어려우며 시장 성과를 평균화하는 경향이 있습니다. 많은 자금을 소유하는 것을 다양 화와 혼동하는 것이 일반적입니다. 같은 방향으로 움직이는 경향이 있다면 많은 자금이 변동을 완화시키지 않습니다. 필요한 것은 다른 사람들이 다운되었을 때 일부가 상승 할 것으로 예상되는 자금 모음입니다.
평가
유연하거나 기회주의적인 접근 방식을 사용하여 고정 포트폴리오 할당을 재조정하기 위해 뮤추얼 펀드로 전환하십시오. 일반적인 평가 척도는 미국 주식의 P / E 비율입니다. 그들은 시간이 지남에 따라 평균 14 ~ 15 P / E이므로 24 ~ 26으로 상승하면 평가가 과도하게 확장되고 침체의 위험이 높아집니다.
더 나은 것이 함께 온다
투자하는 전설 존 템플턴 경은 더 좋은 일이 생길 때마다 판매를 권했습니다. 뮤추얼 펀드 영역에서 일부 펀드는 펀드가하는 일을 더 잘 수행하는 혁신을 통해 시장에 출시 될 수 있습니다. 또는 시간이 지남에 따라 다른 포트폴리오 관리자가 동일한 벤치 마크에 비해 성능이 향상 될 수 있습니다.
세금 감면
과세 계정에 보유 된 뮤추얼 펀드는 구매 가격에서 크게 하락했을 수 있습니다. 과세 자본 이득을 상쇄하여 세금을 낮추는 데 사용되는 자본 손실을 실현하기 위해 판매 할 수 있습니다.
매각이 과세 목적으로 자본 손실을 실현하기위한 것일 경우, 투자자는 피상적 손실 규칙을 피하는 데 필요한 30 일 기간 후에 위치를 다시 설정하려고합니다. 투자자는 가격이 같거나 낮아질 가능성이 있습니다.
세금 감면 판매는 8 월에서 12 월 말 사이에 이루어지는 경향이 있습니다. 그것은 또한 많은 펀드들이 연말에 투자자들에게 분배 할 자본 이득과 소득을 추정 한 기간이기도합니다. 이 금액은 투자자에게 과세되므로 잃어버린 펀드를 판매해야하는 또 다른 이유입니다.
결론
이 8 가지 이유 때문에 펀드를 제거해야 할 수도 있지만, 판매 할 때마다 지연된 판매 비용, 단기 거래 수수료 및 세금의 영향을 명심해야합니다. 이러한 다른 요소들이 당신에게 유리하지 않다면, 탈출하기 가장 좋은시기가 아닐 수도 있습니다.
