목차
- 다양한 유형의 거래자
- 기본 데이터 및 거래
- 수입 공고
- 분석가 업그레이드 및 다운 그레이드
- 주식 분할
- 인수, 인수 및 기타
- 결론
기본 거래는 거래자가 회사 특정 이벤트에 집중하여 구매할 주식과 구매시기를 결정하는 방법입니다. 펀더멘탈 거래는 단기 거래보다는 매수 전략과 더 밀접한 관련이 있습니다. 그러나 펀더멘탈 거래가 단기간에 상당한 이익을 창출 할 수있는 구체적인 사례가 있습니다.
다양한 유형의 거래자
기본 거래에 초점을 맞추기 전에 다음과 같은 주요 유형의 주식 거래를 검토합니다.
- 스캘핑: 스 캘퍼는 입찰-매도 스프레드를 이용하여 각 거래에서 적은 이익을 "스 캘프"하기 위해 하루에 수십 또는 수백 건의 거래를하는 개인입니다. 모멘텀 트레이딩: 모멘텀 트레이더는 대량으로 한 방향으로 크게 움직이는 주식을 찾습니다. 이 거래자들은 원하는 이익을 얻기 위해 운동량을 타려고합니다. 기술 거래: 기술 거래자는 차트와 그래프에 중점을 둡니다. 그들은 매수 또는 매도 신호를 나타낼 수있는 수렴 또는 발산의 징후에 대해 주식 또는 지수 그래프의 선을 분석합니다. 기초 거래: 기초 전문가는 기본 분석을 기반으로 회사를 거래하며, 이는 기업 이벤트, 특히 실제 또는 예상 수입 보고서, 주식 분할, 재구성 또는 인수를 검토합니다. 스윙 트레이딩: 스윙 트레이더는 하루 이상의 포지션을 유지하는 기본 트레이더입니다. 대부분의 근본 주의자들은 실질적으로 변동이 심합니다. 기업의 기초가 바뀌면 거래자가 합리적인 이익을 주장하기에 충분한 가격 변동을 일으키기 위해서는 보통 며칠 또는 몇 주가 필요하기 때문입니다.
초보자 트레이더는 이러한 각 기술을 실험 할 수 있지만 궁극적으로 투자 지식과 경험을 추가 연구, 교육 및 실습에 동기를 부여하는 스타일과 일치시키는 단일 틈새 시장에 정착해야합니다.
기본 데이터 및 거래
대부분의 주식 투자자들은 주당 수익 (EPS), 수익 및 현금 흐름을 포함하여 기본 분석에 사용되는 가장 일반적인 재무 데이터를 알고 있습니다. 이러한 정량적 요인에는 회사의 수입 보고서, 현금 흐름표 또는 대차 대조표에 나와있는 수치가 포함됩니다. 또한 ROE (Return-On-Equity) 및 D / E (빚 대 자본)와 같은 재무 비율 결과도 포함 할 수 있습니다. 예를 들어, 회사가 놀랍게도 시장을 포착하는 수입 결과를 발행하는 경우, 기본 거래자는 이러한 정량적 데이터를 사용하여 거래 기회를 식별 할 수 있습니다.
상인과 투자자에게 가장 밀접하게 관찰되는 두 가지 기본 요소는 수익 발표 및 분석가 업그레이드 및 다운 그레이드입니다. 그러나 월스트리트에는 문자 그대로 수백만 명의 사람들이 동일한 이점을 찾고 있기 때문에 이러한 정보를 확보하기는 어렵습니다.
수입 공고
수입 발표의 가장 중요한 요소는 사전 발표 단계입니다. 회사가 수입 기대치를 충족하는지, 초과하는지 또는 충족시키지 못하는지에 대한 진술을 발표하는 시점입니다. 단기 모멘텀 기회가있을 가능성이 높기 때문에 그러한 발표 직후 거래가 종종 발생합니다.
분석가 업그레이드 및 다운 그레이드
마찬가지로 분석가 업그레이드 및 다운 그레이드는 단기 거래 기회를 제공 할 수 있습니다. 특히 저명한 분석가가 예기치 않게 주식을 다운 그레이드하는 경우입니다. 이 상황에서 가격 조치는 절벽에서 떨어지는 바위와 비슷할 수 있으므로 상인은 그의 짧은 판매로 신속하고 민첩해야합니다.
실적 발표 및 분석가 등급도 모멘텀 거래와 밀접한 관련이 있습니다. 모멘텀 트레이더는 주식이 대량의 주식을 거래하고 꾸준히 위 또는 아래로 움직이는 예기치 않은 이벤트를 찾습니다.
근본적인 거래자는 종종 시장의 나머지 부분이 부족한 투기 사건에 대한 정보를 얻는 데 더 관심이 있습니다. 시장보다 한 발 앞서 나가기 위해, 상인 거래자는 종종 주식 분할, 인수, 인수 및 재구성의 출현 중에 발생하는 역사적 거래 패턴에 대한 지식을 사용할 수 있습니다.
주식 분할
20 달러의 주식이 2 대 1로 분할 될 때 회사의 시가 총액은 변하지 않지만, 이제 회사는 각각 10 달러의 주가로 미결제 주식의 두 배를가집니다. 많은 투자자들은 투자자들이 20 달러짜리 주식보다 10 달러짜리 주식을 구매하는 경향이 있기 때문에 주식 분할은 회사의 시가 총액 증가를 초래한다고 믿습니다. 그러나 이것이 근본적으로 회사의 가치를 바꾸지는 않는다는 것을 기억하십시오.
주식 분할을 성공적으로 거래하려면 무엇보다도 거래자는 주식이 현재 거래되고있는 단계를 정확하게 식별해야합니다. 역사는 분할 발표 전후에 많은 특정 거래 패턴이 발생한다는 것이 입증되었습니다. 가격 감사와 따라서 단기 구매 기회는 일반적으로 발표 전 단계와 사전 분할 단계에서 발생하며, 가격 하락 (단락 기회)은 발표 후 우울증과 분리 후 우울증에서 발생합니다. 이 4 가지 단계를 정확하게 식별함으로써, 분할 거래자는 실제로 더 많은 일일 또는 시간별 거래로 분할 전후에 적어도 4 번의 별도의 시간에 동일한 주식을 실제로 거래 할 수 있습니다.
인수, 인수 및 기타
오래된 속담은 "소문을 사고, 뉴스를 팔아라"는 인수, 인수 및 개편 거래에 적용됩니다. 이 경우 주식은 종종 투기 단계에서 극심한 가격 상승을 경험하여 이벤트로 이어지고 이벤트가 발표 된 직후에 크게 하락합니다.
즉, 오래된 투자자의 격언 "뉴스에 판매"는 확실한 거래자에게 상당한 자격을 갖추어야합니다. 트레이더의 게임은 시장보다 한 발 앞서 있어야합니다. 따라서 트레이더는 투기 단계에서 주식을 구매하지 않고 실제 발표까지 계속 유지할 가능성이 낮습니다. 트레이더는 투기 단계에서 모멘텀의 일부를 포착하는 것과 관련이 있으며 루머 몬스터가 일을 할 때 같은 주식을 여러 번주고받을 수 있습니다. 거래자는 아침에 긴 포지션을 유지하고 오후에는 포지션을 변경하는 시점에 대한 차트 및 레벨 2 데이터를주의 깊게 관찰 할 수 있습니다.
실제 발표가 이루어질 때, 상인은 인수하려는 의도에 대한 뉴스를 발표 한 직후 인수 회사의 주식을 매도 할 수있는 기회를 갖게되므로 발표로 이어지는 투기 적 행복감을 끝내게됩니다. 인수 발표가 긍정적 인 경우는 드물기 때문에 인수를 수행하는 회사를 단축시키는 것은 두 가지 건전한 전략입니다.
반면, 시장 개편이 예상되지 않았거나 내부 문제로 인해 장기적으로 주가가 하락한 경우 기업 구조 조정이 긍정적으로 판단 될 가능성이 높다. 예를 들어 이사회가 갑자기 인기없는 CEO를 쫓아내는 경우, 주식은 뉴스를 축하하는 데 단기 상승 추세를 보일 수 있습니다.
인수 오퍼의 관련 주가가 있기 때문에 인수 대상 주식의 거래는 특별한 경우입니다. 트레이더는 목표가 근처에서 좁은 범위를 찾으면 일반적으로 주식이 단기적으로 크게 움직이지 않기 때문에 제안가 또는 주가 근처에서 주식을 보유하지 않도록주의해야합니다. 특히 소문이있는 인수의 경우 최상의 거래 기회는 투기 단계 (또는 인수 제안의 주당 소문 가격이 실제 가격 변동을 유발하는 기간)가됩니다.
소문과 추측은 특히 인수, 인수 및 재구성의 경우 위험한 거래 건의안입니다. 이러한 이벤트는 극단적 인 주가 변동성을 만듭니다. 그러나 급격한 가격 변동 가능성으로 인해 이러한 이벤트는 잠재적으로 가장 유리한 기본 거래 기회가 될 수 있습니다.
결론
많은 거래 전략가들은 수익 발표, 분석가 업그레이드 및 다운 그레이드, 주식 분할, 인수, 인수 및 개편으로 이어지는 이벤트와 관련된 거래 기회에 정교한 모델을 사용합니다. 이 차트는 기술 분석에 사용 된 차트와 유사하지만 수학적 정교함이 없습니다. 차트는 간단한 패턴 차트입니다. 이러한 사건과 관련하여 발생하는 거래 행위의 역사적 패턴을 표시하며, 이러한 패턴은 현재 단기 이동에 대한 예측을위한 가이드로 사용됩니다.
기본 거래자가 주식의 현재 위치와 그에 따른 가격 변동을 올바르게 식별하면 성공적인 거래를 수행 할 가능성이 높습니다. 행복감과 과대 광고의 경우 펀더멘털 거래가 위험 할 수 있지만, 상인은 트레이더를 통해 단기 거래를 유도하는 역사적 패턴을 사용하여 위험을 완화 할 수 있습니다. 간단히 말해, 투자자들은 뛰어 들기 전에 숙제를해야합니다.
