연간 총 수익

연간 총 수익이란 무엇입니까?

연간 총 수익률은 주어진 기간 동안 매년 투자로 얻은 기하학적 평균 금액입니다. 연간 수익률 공식은 연간 수익률이 복리 인 경우 일정 기간 동안 투자자가 얻는 수익을 나타내는 기하 평균으로 계산됩니다. 연간 총 수익률은 투자 성과의 스냅 샷 만 제공하며 투자자에게 변동성 또는 가격 변동에 대한 표시를 제공하지 않습니다.

연간 총 수익 이해

연간 총 수익률을 이해하기 위해 두 뮤추얼 펀드의 가상 성과를 비교합니다. 아래는 두 펀드에 대한 5 년 동안의 연간 수익률입니다.

뮤추얼 펀드 A 수익률: 3 %, 7 %, 5 %, 12 % 및 1 %

뮤추얼 펀드 B 수익률: 4 %, 6 %, 5 %, 6 % 및 6.7 %

뮤추얼 펀드의 연간 수익률은 5.5 %이지만 뮤추얼 펀드 A는 훨씬 변동 적입니다. 표준 편차는 4.2 % 인 반면 뮤추얼 펀드 B의 표준 편차는 1 %에 불과합니다. 투자의 연간 수익을 분석 할 때도 위험 통계를 검토하는 것이 중요합니다.

연간 수익률 계산 및 계산

연간 수익률을 계산하는 공식에는 주어진 기간 동안의 수익과 투자가 유지 된 시간의 두 가지 변수 만 필요합니다. 공식은 다음과 같습니다.

의 $\begin{matrix} 연간 수익 = & ((1 + {아르 자형}_{1}) \times (1 + {아르 자형}_{2}) \times (1 + {아르 자형}_{삼}) \times \\ \dots \times (1 + {아르 자형}_{엔}))^{\frac{1}{엔}} - 1 \end{matrix} \ begin {aligned} text {Annualized Return} = & \ big ((1 + r_1) times (1 + r_2) times (1 + r_3) times \\ & \ dots \ times (1 + r_n) ) ^ \ frac {1} {n}-1 \\ \ end {aligned}$ 연간 수익률 = (((1 + r1) × (1 + r2) × (1 + r3) × ⋯ × (1 + rn)) n1−1

예를 들어, 위의 뮤추얼 펀드 A의 연간 수익률을 보자. 분석가는 각각의 "r"변수를 적절한 수익률로 대체하고 "n"은 투자 한 기간으로 대체합니다. 이 경우 5 년입니다. 뮤추얼 펀드 A의 연간 수익률은 다음과 같이 계산됩니다.

의 $\begin{matrix} 연간 수익 & = ((1 + . 0 삼) \times (1 + . 07) \times (1 + . 05) \times \\ (1 + . 12) \times (1 + . 01))^{\frac{1}{5}} - 1 \\ = 1 . 삼 0 9^{0.20} - 1 \\ = 1.055 삼 - 1 \\ = . 055 삼, 또는 5.5 삼 % \end{matrix} \ begin {aligned} text {Annualized Return} & = \ big ((1 +.03) times (1 +.07) times (1 +.05) times \\ & \ quad \ quad (1 +.12) times (1 +.01) big) ^ \ frac {1} {5} -1 \\ & = 1.309 ^ {0.20}-1 \\ & = 1.0553-1 \\ & =.0553, \ text {또는} 5.53 \ % \\ \ end {aligned}$ 연간 수익률 = (((1 +.03) × (1 +.07) × (1 +.05) × (1 +.12) × (1 +.01)) 51-1 = 1.3090.20-1 = 1.0553−1 =.0553 또는 5.53 %

연간 수익은 연간 수익으로 제한 될 필요는 없습니다. 투자자가 특정 기간 동안 누적 수익률을 가지고 있다면 특정 일수 일지라도 연간 실적 수치를 계산할 수 있습니다. 그러나 연간 반환 수식은 다음과 같이 약간 조정되어야합니다.

의 $\begin{matrix} 연간 수익 = (1 + 누적 수익)^{\frac{삼 65}{개최일}} - 1 \end{matrix} \ begin {aligned} & \ text {Annualized Return} = (1 + \ text {Cumulative Return}) ^ \ frac {365} { text {Days Held}}-1 \\ \ end {aligned}$ 연간 수익률 = (1+ 누적 수익) 개최 일수 365−1

예를 들어, 575 일 동안 투자자가 뮤추얼 펀드를 보유하고 누적 수익률이 23.74 %라고 가정합니다. 연간 수익률은 다음과 같습니다.

의 $\begin{matrix} 연간 수익 & = (1 + . 2 삼 74)^{\frac{삼 65}{575}} - 1 \\ = 1.145 - 1 \\ = . 145, 또는 14.5 % \end{matrix} \ begin {aligned} text {Annualized Return} & = (1 +.2374) ^ \ frac {365} {575}-1 \\ & = 1.145-1 \\ & =.145, \ text {또는} 14.5 \ % \\ \ end {aligned}$ 연간 수익률 = (1 +.2374) 575365−1 = 1.145−1 =.145 또는 14.5 %

주요 테이크 아웃

연간 총 수익률은 일정 기간 동안 매년 투자로 얻은 기하 평균 평균 금액으로, 연간 수익률이 복리 된 경우 일정 기간 동안 투자자가 얻는 수익을 계산합니다. 주어진 기간 동안의 수익과 투자가 유지 된 시간이라는 두 가지 변수 만 필요합니다.

연간 수익률과 평균 수익률의 차이

단순 평균의 계산은 숫자가 서로 독립적 인 경우에만 작동합니다. 연간 수익률은 특정 연도에 손실 또는 획득 한 투자 금액이 복리로 인해 고려중인 다른 연도의 금액과 상호 의존적이기 때문에 사용됩니다. 예를 들어, 뮤추얼 펀드 매니저가 고객의 돈의 절반을 잃어버린 경우에도 파산을 위해 100 % 수익을 내야합니다. 보다 정확한 연간 수익을 사용하면 다양한 뮤추얼 펀드 또는 다른 기간에 거래 된 주식의 수익을 비교할 때 더 명확한 그림을 얻을 수 있습니다.

연간 수익보고

성과보고의 윤리를 안내하는 일련의 표준화 된 산업 전반의 원칙 인 GPS (Global Investment Performance Standards)에 따르면 365 일 이상의 실적을 기록하지 않은 투자는 성과를 "평가"할 수 없습니다. 연간입니다. 따라서 펀드가 6 개월 동안 만 운영되고 5 %를 벌었다면, 연간 실적이 약 10 %라고 말할 수는 없습니다. 과거의 사실을 진술하는 대신 미래의 성과를 예측하기 때문입니다. 즉, 연간 수익률을 계산하는 것은 역사적인 숫자를 기반으로해야합니다.

차례:

연간 총 수익

연간 총 수익이란 무엇입니까?

연간 총 수익

연간 총 수익 이해

연간 수익률 계산 및 계산

주요 테이크 아웃

연간 수익률과 평균 수익률의 차이

연간 수익보고

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