ETF (교환 거래 자금)는 투자 환경의 주요 부분이되었으며 그 인기는 계속 증가하고 있습니다. 거래일 내내 ETF를 사고 팔 수있는 능력, 많은 지수 ETF의 저렴한 비용 및 투명성으로 인해 많은 개인 투자자와 재무 고문이 선택한 투자 상품이되었습니다.
401 (k) 선택의 ETF
ETF는 투자자에게 많은 이점을 제공합니다. 그러나 이러한 장점 중 일부는 401 (k) 설정과 관련이 없습니다.
거래일 동안 거래 할 수있는 능력은 직원들이 컴퓨터에 앉아 하루 종일 보유하고있는 거래를 원하지 않는 고용주들에게 어필 할 가능성이 낮습니다.
많은 401 (k) 제공 업체가 영업일이 끝날 때 거래를 집계하므로 플랫폼에 따라 실시간 거래 옵션이 참가자를 계획하는 데 사용 가능하거나 사용 불가능할 수 있습니다.
어쨌든 은퇴 계획은 실제로 일일 거래를 위해 설계되지 않았습니다. 그들은 장기적인 투자로 간주됩니다.
많은 ETF는 구조상 세금 효율성을 제공합니다. 이는 401 (k)와 같은 세금 유예 퇴직 계획에서 관련 기능이 아닙니다.
ETF는 결국 뮤추얼 펀드입니다. 귀하의 옵션에 ETF 또는 뮤추얼 펀드가 포함되어 있다면 귀하의 포트폴리오를 선택하기에 가장 좋은 선택이라고 생각할 이유가 없습니다.
모든 ETF 401 (k) 제품
현재까지 ETF는 401 (k) 시장에 큰 진출을하지 않았습니다. Robo-Advisor Betterment는 401 (k) 제품을 출시했습니다. 핵심 서비스에서 제공되는 모든 ETF 포트폴리오를 401 (k) 참가자의 관리 계정으로 사용합니다. 이 회사는 관리를위한 60 베이시스 포인트와 ETF 비용을위한 10 베이시스 포인트의 최고 비용을 약속합니다. 이 수수료는 자산이 10 억 달러 이상인 계획의 경우 10 베이시스 포인트로 감소합니다.
이 접근법은 시장에서 어느 정도 큰 관심을 끌 수 있지만, 401 (k) 계획에서 ETF를 둘러싼 과대 광고는 그저 과대 광고였습니다. Charles Schwab Corp.는 모든 ETF 401 (k) 제품을 출시했으며 현재까지의 결과는 결정적으로 혼합되었습니다.
인덱스 뮤추얼 펀드
일반적으로 일반 바닐라 인덱스 뮤추얼 펀드는 인덱스 ETF 제품의 저렴한 비용과 스타일 순도를 제공합니다. 예를 들어, Vanguard VTI (Total Stock Market Index) ETF는 0.05 %의 매우 낮은 비용 비율입니다. 뮤추얼 펀드 버전 Vanguard Total Stock Market Index의 비용 비율도 0.05 %입니다.
Vanguard의 경우 ETF는 단순히 뮤추얼 펀드의 추가 주식 클래스입니다. 일부 제공 업체간에 ETF 가격 전쟁이 발생하는 것은 사실이지만, 판매중인 ETF가 귀사에서 계획 참여자를 제공하는 경우에만 중요합니다.
복잡성과 비용 공개
ETF를 사용하면 많은 ETF의 구조로 인해 계획 스폰서에게 비용 공개 문제가 훨씬 더 어려워집니다.
한 가지 문제는 거래일 동안 달라질 수있는 입찰 요청 스프레드입니다. ETF 비용 구조의 일부는 아니지만, 이는 참가자에게 비용을 나타냅니다.
일중 거래 문제도 문제가 될 수 있습니다. 이로 인해 참가자 간 동일한 보유에 대해 다른 종가 값이 발생할 수 있습니다.
실제로 참가자들은 서로 대화를 나누며 이와 같은 상황은 표면적입니다. 이것은 계획 스폰서가 필요로하지 않는 두통 일뿐입니다.
분수 공유
ETF는 다양한 거래소에서 전체 주식으로 거래됩니다. 소액 투자는 401 (k) 계획의 표준이며 확실히 소수의 ETF 지분을 초래할 것입니다. 기록 관리 기술이 특정 시점에서이를 처리하기 위해 발전했거나 발전시킬 것이지만, 여기에는 추가 비용이있을 수 있습니다. 분수 주식은 뮤추얼 펀드의 표준입니다.
ETF 및 활성 관리 펀드
모든 ETF 계획에 찬성하여 읽은 주장 중 하나는 지수 ETF가 적극적으로 관리되는 뮤추얼 펀드보다 저렴하다는 것입니다.
이것은 사실이지만 실제로는 퇴직 계좌와 관련이 없습니다. 많은 우수한 저비용 401 (k) 요금제는 인덱스 펀드와 적극적으로 관리되는 펀드를 혼합하여 제공합니다.
ETF 관리 계정
401 (k) 계획에서 ETF가 가장 효과적 일 수있는 곳은 관리 계정 영역입니다. 이는 현재 주식 관리 계정 오퍼링 인 대상 날짜 펀드 대신 제공 될 수 있습니다.
그러나 이러한 계정을 조사하고 참가자에게 적합한 지 확인하는 것은 여전히 계획 스폰서의 책임입니다. 또한 자격을 갖춘 기본 투자 대안으로 사용할 수 있는지 확인하고자합니다.
