증권 거래위원회 (SEC) 란 무엇입니까?
미국 증권 거래위원회 (SEC)는 투자자 보호, 증권 시장의 공정하고 질서있는 기능 유지, 자본 형성 촉진을 담당하는 독립 연방 정부 기관입니다. 1934 년 의회에서 증권 시장의 최초 연방 규제 기관으로 설립되었습니다. SEC는 공개 공개를 장려하고 시장의 사기 및 조작 관행으로부터 투자자를 보호하며 미국의 기업 인수 조치를 모니터링합니다. 또한 보험 회사들 사이에서 북 런너에 대한 등록 진술서를 승인합니다.
일반적으로, 전자 상거래, 우편 또는 인터넷을 통해 제공되는 유가 증권은 SEC에 등록해야 투자자에게 판매 할 수 있습니다. 브로커-딜러, 자문 회사 및 자산 관리자와 같은 금융 서비스 회사와 전문가 대표도 SEC에 등록하여 비즈니스를 수행해야합니다. 예를 들어, 그들은 공식적인 비트 코인 거래소를 승인 할 책임이 있습니다.
증권 거래위원회 (SEC)
주요 테이크 아웃
- 증권 거래위원회 (SEC)는 증권 시장을 감독하고 투자자를 보호 할 책임이 있습니다. SEC는 법률 위반자들에 대한 민사 소송 만 제기 할 수 있지만 형사 사건에 대해서는 법무부와 협력하고 있으며, 대 불황 이후 SEC는 기소로 약 40 억 달러의 벌금 및 기타 손해 배상금을 회수했습니다.
증권 거래위원회 (SEC)의 작동 방식
SEC의 주요 기능은 증권 거래소, 중개 회사, 딜러, 투자 고문 및 투자 자금을 포함하여 증권 시장의 조직과 개인을 감독하는 것입니다. SEC는 확립 된 유가 증권 규칙 및 규정을 통해 시장 관련 정보의 공개 및 공유, 공정 거래 및 사기 방지를 장려합니다. EDGAR로 알려진 전자 데이터 수집, 분석 및 검색 데이터베이스를 통해 투자자에게 등록 내역서, 정기 재무 보고서 및 기타 증권 양식에 액세스 할 수 있습니다.
증권 거래위원회 (SEC)는 1929 년 주식 시장 붕괴에 대한 투자자의 신뢰를 회복하기 위해 1934 년에 설립되었습니다.
SEC는 대통령이 임명 한 5 명의 위원으로 구성되며 그 중 하나는 의장으로 지정됩니다. 각 커미셔너의 임기는 5 년 동안 지속되지만 교체품이 발견 될 때까지 추가 18 개월 동안 서비스를 제공 할 수 있습니다. 비 당파 권을 장려하기 위해 법에 따라 5 명의 위원 중 3 명 이상이 같은 정당에서 나올 것을 요구합니다.
SEC는 5 개 부서와 24 개 사무소로 구성되어 있습니다. 그들의 목표는 증권법에 대한 해석 및 집행 조치를 취하고, 새로운 규칙을 발행하고, 증권 기관에 대한 감독을 제공하며, 여러 정부 차원의 규제를 조정하는 것입니다. 5 개 부서와 해당 역할은 다음과 같습니다.
- 기업 재무 부서: 투자자에게 정보에 근거한 투자 결정을 내릴 수 있도록 중요한 정보 (즉, 회사의 재무 전망 또는 주가 관련 정보)를 제공합니다. 집행부: 사건을 조사하고 민사 소송 및 행정 소송을 기소하여 SEC 규정을 집행하는 일을 담당합니다. 투자 관리 부서: 투자 회사, 가변 보험 상품 및 연방 등록 투자 고문을 규제합니다. 경제 및 위험 분석 부서: 경제 및 데이터 분석을 SEC의 핵심 미션에 통합합니다. 무역 및 시장 부문: 공정하고 질서 있고 효율적인 시장에 대한 표준을 확립하고 유지합니다.
SEC는 연방 법원이나 행정 판사 앞에서 민사 소송 만 제기 할 수 있습니다. 형사 사건은 법무부 내 법 집행 기관의 관할권에 속합니다. 그러나 SEC는 종종 그러한 기관과 긴밀히 협력하여 증거를 제공하고 법원 소송을 지원합니다.
민사 소송에서 SEC는 두 가지 주요 제재를 추구합니다.
- 2012 년 우리의 사업 스타트 업 (JOBS) 법률
오늘날 SEC는 매년 증권법을 위반하는 회사 및 개인에 대해 수많은 민사 집행 조치를 취하고 있습니다. 직접 또는 법무부와 함께 재정 위반의 모든 주요 사건에 관여합니다. SEC가 기소하는 전형적인 범죄에는 회계 사기, 오도 또는 허위 정보의 유포 및 내부자 거래가 포함됩니다.
2008 년 대공황 이후, SEC는 위기를 일으킨 금융 기관을 기소하고 수십억 달러를 투자자들에게 돌려주는 데 중요한 역할을했습니다. 총 204 개의 단체 또는 개인에게 청구되었으며 약 40 억 달러의 벌금, 해고 및 기타 금전적 구제 조치가 취해졌습니다. 예를 들어, Goldman Sachs는 월스트리트 회사와 SEC 역사상 두 번째로 큰 벌금 인 5 억 5 천만 달러를 WorldCom이 지불 한 7 억 5 천만 달러를 넘어 섰습니다.
그럼에도 불구하고 많은 관측통들은 SEC가 위기에 연루된 중개인과 고위 관리자를 기소하는 데 도움이되지 않은 것에 대해 SEC를 비판했습니다. 지금까지 월스트리트 중역 한 명이 위기와 관련된 범죄로 수감되었습니다. 나머지는 금전적 벌금을 받거나 행정적 처벌을 받아 들였다.
