외환 또는 외환 거래는 투자자와 투기꾼들에게 점점 인기있는 시장입니다. 시장은 거대하고 유동적이며 24 시간 단위로 거래가 이루어지며 소규모 개인 거래자조차도 이용할 수있는 막대한 레버리지가 있습니다. 또한, 기업의 특유성이 아니라 국가와 경제의 상대적인 운에 거래 할 수있는 기회입니다.
튜토리얼: 성공적인 거래를위한 10 가지 규칙
많은 매력적인 특성에도 불구하고 외환 시장은 광대하고 복잡하며 무자비한 경쟁을합니다. 주요 은행, 거래소 및 자금이 시장을 장악하고 새로운 정보를 가격에 신속하게 통합하며 통화 거래자가 특정 순간에 누구와 거래하는지 알 수 없습니다.
외환은 준비되지 않았거나 무지한 사람들을위한 시장이 아닙니다. 기본적으로 외화를 효과적으로 거래하려면 거래자가 7 가지 주요 통화에 대해 잘 알고 있어야합니다. 이 지식에는 국가의 현재 경제 통계뿐만 아니라 각 경제의 토대와 통화에 영향을 줄 수있는 특수 요인이 포함되어야합니다. 파운드는 세계에서 가장 인기있는 거래 통화 중 하나이며 이러한 요소에 의해 크게 영향을받습니다. 영국 파운드에 영향을주는 5 개의 보고서를 확인하십시오.
호주 달러에 대한 호주 소개 는 특별히 큰 나라는 아니며, 2009 년 현재 GDP 기준으로 13 위, 미국 규모의 10 분의 1, 인구 50 %, 19 위에 해당합니다. 수출 가치 측면에서. 그럼에도 불구하고 호주 달러는 시장에서 가장 많이 거래되는 5 가지 통화 중 하나입니다. 흥미롭게도, 호주 달러는 1983 년 이래로 자유 부동 통화였습니다.
호주는 화폐 거래자들 사이에서 인기가 높아 지질학, 지리 및 정부 정책 인 3G에 해당합니다. 지질학은 석유, 금, 농산물, 다이아몬드, 철광석, 우라늄, 니켈 및 석탄을 포함하여 수요가 많은 풍부한 천연 자원을 회사에 제공했습니다. 지리학은 회사를 거의 수요가 거의없는 빠르게 성장하는 많은 아시아 경제의 선택 거래 파트너로 자리 매김했습니다. 정부 정책은 상당히 안정적인 높은 금리, 안정적인 정부 및 경제, 통화 시장에 대한 개입 부족, 비즈니스에 대한 서구의 접근 방식 및이 지역에서 항상 일반적이지 않았던 법의 지배로 이어졌습니다.
세계의 각 주요 거래 통화는 발행 국가의 중앙 은행에 의해 통제됩니다 (또는 적어도 강한 영향을받습니다). 호주 달러의 경우 호주 중앙 은행 (RBA)입니다. RBA는 다소 보수적 인 기관이며 통화 시장에서 자주 개입하는 습관을 들이지 않았습니다. 더욱이 대부분의 준비 은행은 인플레이션을 통제 할 의무가 있지만 RBA는이를 심각하게 생각하며 호주는 선진국에서 가장 높은 금리를 보유하고 있습니다.
즉, 상대적으로 높은 금리조차도 호주의 주택 거품을 막기에 충분하지 않았습니다. RBA는 종종 상품 사이클의 예측 불가능 성과 카운티의 무역 균형 및 자본 계정에 미치는 영향으로 인해 어려움을 겪고 있음을 주목할 가치가 있습니다.
호주 달러 뒤의 경제 GDP (미국 달러로 측정) 측면에서 호주는 13 번째로 큰 경제 대국으로 주요 통화 중 순위가 훨씬 낮습니다. 선진국 중에서 호주는 상품에 대한 의존도가 높다. 광업 (에너지 포함)은 니켈에 중점을 두어 국가 GDP의 5 % 이상을 차지합니다. GDP의 약 12 %가 농업 (및 관련 부문)과 연관되어 있고 국가 외부로 나가는 출력.
호주의 자원 부는 국가 경제에 보편적으로 긍정적 인 영향을 미치지 않았습니다. 1980 년대 초로 거슬러 올라가는 경제 자유화 정책에도 불구하고 호주는 번창하는 국내 제조 부문을 개발하지 못했습니다. 대신, 이 나라에는 경상 수지 적자가 많고 다소 높은 수준의 외국 부채가 있습니다. 호주는 또한 자체 국가 주택 거품을 겪었고, 호주는 선진국에서 가장 높은 금리를 자랑합니다. (보고해야 할 요소와 지표를 알고 있으면 경쟁이 치열하고 빠르게 진행되는 외환 세계에서 보조를 맞출 수 있습니다. 외환 시장에 영향을 미치는 경제 요소를 참조하십시오.)
"올바른"환율을 계산하기 위해 설계된 호주 달러 경제 모델 의 동인은 경제 모델이 일반적으로 매우 적은 수의 경제 변수 (때로는 소수의 경제 변수)를 기반으로한다는 사실 때문에 실제 시장 환율과 비교할 때 부정확하게 부정확합니다 금리와 같은 단일 변수). 그러나 거래자는 훨씬 더 넓은 범위의 경제 데이터를 거래 결정에 통합하며 투기 적 전망은 투자자 낙관주의 또는 비관론이 주식이 기본이 제시하는 가치보다 위 또는 아래로 움직일 수있는 것처럼 금리를 움직일 수 있습니다.
주요 경제 데이터에는 GDP 출시, 소매 판매, 산업 생산, 인플레이션 및 무역 수지가 포함됩니다. 이것들은 정기적으로 나오고 많은 중개인과 월스트리트 저널 (Wall Street Journal) 과 블룸버그 (Bloomberg)와 같은 많은 재무 정보 출처가이 정보를 자유롭게 이용할 수있게합니다. 투자자는 또한 고용, 금리 (중앙 은행의 예정된 회의 포함) 및 일일 뉴스 흐름에 대해 기록해야합니다. 자연 재해, 선거 및 새로운 정부 정책은 모두 환율에 큰 영향을 미칠 수 있습니다.
그러나 호주에는 시청해야 할 다른 요소가 있습니다. 호주 경제는 원자재 (금속과 곡물 모두)에 의해 주도되며 농작물 재배, 날씨, 수확, 광산 생산량 및 금속 가격에 대한 보고서는 모두 호주 달러를 움직일 수 있습니다. 운 좋게도이 데이터를 찾기가 어렵지 않습니다. 호주의 농업 자원 경제 과학 국 (ABARES)은 인터넷에서 자유롭게 이용할 수있는 정기 보고서를 작성합니다.
이러한 선을 따라 호주 달러의 강점은 아시아와 상품 사이클에 대한 노출뿐만 아니라 다른 주요 통화의 통화에 비해 다소 역 순환적인 위치와 밀접한 관련이 있습니다. 천연 자원에 대한 중국, 인도 및 일본의 수요는 과거주기에서 호주 달러를 상승 시켰으며, 원자재 수요가 증가함에 따라 나중에 하락했다.
일반적으로 상품 가격이 상승하면 대부분의 선진국 경제에서 경기 침체 (또는 인플레이션) 압력이 발생합니다. 따라서 자원 가격이 높으면 거래자가 유럽, 북미 및 일본 경제의 건강과 성장 지속 가능성에 대한 우려로 이어질 때 호주 경제는 일반적으로 더 건강 해 보입니다. 이로 인해 호주 달러는 원자재 노출 및 / 또는 아시아 자원 수요에 오랫동안 관심이있는 거래자들에게 인기있는 대안으로 자리 매김하고 있으며, 높은 입력 비용으로 인해 어려움을 겪을 가능성이있는 국가는 부족합니다.
호주 달러의 고유 요인 호주의 금리 및 인플레이션 통제는 상품에 대한 의존도가 높고 국내 산업 기반이 상대적으로 적기 때문에 복잡합니다. 이로 인해 호주의 2 차 세계 대전 이후 대부분의 역사에서 대규모의 지속적인 경상 수지 적자가 발생했습니다. 호주의 부채는 GDP 대비 백분율이 크지 않지만 정부 지출의 증가는이를 잠재적 인 우려로 표에 올려 놓고 있습니다.
호주의 통화도 드물게 역 순환적이고 변동성이 있습니다. 대부분의 선진국 경제는 (적어도 부분적으로는 광범위한 무역 연계로 인해) 서로 연동되어 있지만 호주의 경제는 다릅니다. 호주는 수출을 제조하는 방식이 상대적으로 적게 생산되며 대부분의 수출은 아시아의 경제 성장으로 이어집니다. 즉, 호주는 다른 주요 세계 경제와 어느 정도 독립성을 누리고 있지만, 그 건강은 원자재 가격과 훨씬 더 밀접한 관련이 있으며 과거의 통화 변동성으로 인해 변동성이 크게 증가했습니다.
캐리 트레이드 오스트레일리아는 캐리 트레이드 의 나머지 절반이 일본 엔화로 시작된 경우가 많습니다. 일본 금리가 너무 낮고, 호주 금리가 너무 높고, 시간대에 따라 지역이 다소 겹치기 때문에 호주 달러 표시 자산은 캐리 트레이더에게 매력적인 자산입니다. 이러한 연계로 인해 어느 한 나라의 금리 변동에 대한 추측은 통화에 불균형 한 영향을 줄 수 있습니다. (이 전략은 통화 쌍이 1 센트 이동하지 않더라도 수익을 제공 할 수 있습니다. Currency Carry Trades 101을 확인하십시오.)
지역적 요인 호주는 종종 안정적인 정부와 일반적으로 프로 비즈니스 환경으로 인해이 지역에서 두드러집니다. 그러나 중국의 부상은이 지역에서 호주의 역할에 영향을 미치고있다. 중국은 자산을 자국 외부로 옮기고 자하는 동남아시아 투자자들에게보다 실용적인 목적지입니다. 중국과 인도도 호주의 무역 및 경제 성과에 중대한 영향을 미칩니다. 인도와 중국은 호주에서 생산되는 대량 상품 수입국이며, 호주는 호주에서 생산되는 기계류와 소비재 수입국입니다.
결론 통화 율은 예측하기 어렵고 대부분의 모델은 짧은 시간 이상 작동하지 않습니다. 경제 기반 모델은 단기 거래자에게는 거의 유용하지 않지만 경제 상황은 장기 추세를 형성합니다.
호주는 상당히 부유 한 나라이지만 농업 및 광업에 의존하는 규모가 작고 예리합니다. 높은 금리와 비 경쟁적 비용으로 인해 호주 기업들은 경쟁하기가 어렵고 강력한 제조 인프라가 부족합니다. 이를 염두에두고 호주 달러는 원자재 가격, 주요 아시아 자원 수입 업체의 건강 및 높은 이자율을 기준으로 계속 거래 될 가능성이 높습니다. 호주 경제의 상태는 호주인들에게 우려가되지만, 중국 위안화가이 지역에서 더욱 중요 해지더라도 호주 달러가 중요성에서 사라지지는 않을 것입니다.
