평균 수익이란 무엇입니까?
평균 수익률은 일정 기간 동안 생성 된 일련의 수익률에 대한 간단한 수학적 평균입니다. 평균 수익률은 모든 숫자 집합에 대해 단순 평균을 계산하는 것과 같은 방식으로 계산됩니다. 숫자는 단일 합계에 합산 된 다음 합계를 세트의 숫자 개수로 나눕니다.
평균 수익률에 대한 공식
의 평균 반품 = 반품 수
평균 수익을 계산하는 방법
몇 가지 수익률 측정 방법과이를 계산하는 방법이 있지만 산술 평균 수익률의 경우 수익률의 합계를 가져 와서 수익률로 나눕니다.
평균 수익률은 무엇을 알려줍니까?
평균 수익률은 투자자 또는 분석가에게 과거 주식 또는 유가 증권의 수익 또는 기업 포트폴리오의 수익을 알려줍니다. 이것은 연간 수익과 동일하지 않습니다. 평균 수익률은 합성을 무시합니다.
주요 테이크 아웃
- 평균 수익률은 일련의 수익률에 대한 단순한 수학적 평균입니다. 과거 수익률 또는 포트폴리오의 성과를 측정하는 데 도움이됩니다. 기하 평균은 항상 평균 수익률보다 낮습니다.
평균 수익률을 사용하는 방법의 예
평균 수익률의 한 가지 예는 간단한 산술 평균입니다. 예를 들어, 투자가 5 년 동안 10 %, 15 %, 10 %, 0 % 및 5 %의 기간 동안 매년 다음을 반환한다고 가정합니다. 이 5 년 동안 투자에 대한 평균 수익률을 계산하기 위해 5 개의 연간 수익률을 합한 다음 5로 나눕니다. 이는 연간 평균 수익률이 8 %입니다.
또는 Wal-Mart (NYSE: WMT)를 고려하십시오. 월마트의 점유율은 2014 년 9.1 %, 2015 년 28.6 %, 2016 년 12.8 %, 2017 년 42.9 %, 2018 년 5.7 %를 잃었다. 5 년 동안 월마트의 평균 수익률은 6.1 % 또는 30.5 %를 5 년으로 나눈 값입니다.
성장으로부터의 수익 계산
단순 성장률은 시작 및 끝 값 또는 잔액의 함수입니다. 시작 값에서 종료 값을 빼고 시작 값으로 나누어 계산합니다. 공식은 다음과 같습니다.
의 성장률 = BVBV−EV 여기서: BV = 초기 가치 EV = 종료 가치
예를 들어, 회사에 $ 10, 000를 투자하고 주가가 $ 50에서 $ 100로 증가한 경우 $ 100과 $ 50의 차이를 취한 다음 $ 50으로 나누어 수익을 계산할 수 있습니다. 답은 100 %이며 이제 $ 20, 000가됩니다.
평균 수익률과 기하 평균의 차이
평균 과거 수익률을 볼 때 기하 평균은보다 정확한 계산입니다. 기하 평균은 항상 평균 수익보다 낮습니다. 기하 평균을 사용하면 얻을 수있는 한 가지 장점은 실제 투자 한 금액을 알 필요가 없다는 것입니다. 이 계산은 전적으로 수익률 수치에만 초점을 맞추고보다 다양한 기간에 걸쳐 둘 이상의 투자 성과를 볼 때 "사과 사과"비교를 제시합니다.
기하 평균 수익률은 시간 가중 수익률 (TWRR)이라고도하는데, 시간이 지남에 따라 다양한 유입 및 자금 유출로 인한 성장률에 대한 왜곡 효과를 제거하기 때문입니다.
또는, 가중 가중 수익률 (MWRR)은 현금 흐름의 규모와시기를 통합하므로 예금, 배당 재투자, 이자 지급 또는 출금을받은 포트폴리오의 수익을 효과적으로 측정 할 수 있습니다. 돈 가중 수익은 순 현재 가치가 0 인 내부 수익률과 같습니다.
평균 수익률 사용의 한계
단순한 평균 수익률은 계산하기 쉽지만 정확하지는 않습니다. 보다 정확한 수익 계산을 위해 분석가와 투자자는 종종 기하학적 평균 또는 돈 가중 수익을 사용합니다.
