균형 기금이란?
균형 펀드는 주식 구성 요소, 채권 구성 요소 및 때로는 단일 포트폴리오에 머니 마켓 구성 요소를 포함하는 뮤추얼 펀드입니다. 일반적으로 이러한 자금은 상대적으로 고정 된 주식과 채권의 혼합을 고수합니다. 그들의 보유는 성장과 소득 사이의 목표로 주식과 부채 사이에서 균형을 이룹니다. 그러므로 그들의 이름은 "균형"입니다.
균형 잡힌 자금은 안전, 소득 및 소액의 자본 감사를 원하는 투자자를 대상으로합니다.
균형 기금의 기초
균형 형 펀드는 두 개 이상의 자산 군 간의 다각화를 특징으로하는 일종의 하이브리드 펀드입니다. 펀드가 각 자산 군에 투자하는 금액은 일반적으로 정해진 최소값과 최대 값 내에 있어야합니다. 균형 기금의 또 다른 이름은 자산 배분 기금입니다.
균형 잡힌 펀드 포트폴리오는 투자자의 변화하는 위험 수익 식욕과 연령 또는 전반적인 투자 시장 상황에 따라 진화하는 수명주기, 목표 날짜 및 적극적으로 관리되는 자산 할당 펀드와 달리 자산 혼합을 실질적으로 변경하지 않습니다.
주요 테이크 아웃
- 균형 잡힌 펀드는 자산 유형, 저 위험 및 중위 험 주식, 채권 및 기타 유가 증권의 혼합으로 자금을 투자하는 뮤추얼 펀드입니다. 균형 펀드는 소득과 자본 평가를 목표로 투자합니다. 인플레이션과 소득을 능가하는 성장은 현재 요구를 보완합니다.
균형 기금 포트폴리오의 요소
일반적으로 퇴직자 또는 저 위험 공차를 가진 투자자는 현재 요구를 보완하는 인플레이션과 소득을 능가하는 성장을 위해 균형 잡힌 자금을 사용합니다. 주식 구성 요소는 구매력의 침식을 방지하고 퇴직 둥지 계란의 장기 보존을 보장합니다. 역사적으로 인플레이션은 매년 평균 3 % 정도 인 반면 S & P 500 지수는 1928 년에서 2018 년 사이에 평균 10 % 정도입니다. S & P 500 지수.
균형 기금의 채권 구성 요소는 두 가지 목적으로 사용됩니다.
- 수입원 창출 Tempers 포트폴리오 변동성
AAA 기업 부채 및 미국 재무부와 같은 투자 등급 채권은 반기 지불을 통해이자 소득을 제공하는 반면, 대기업 주식은 수익률을 높이기 위해 분기 별 배당을 제공합니다. 또한, 배분을 재투자하는 대신, 은퇴 한 투자자는 연금, 개인 저축 및 정부 보조금으로 수입을 강화하기 위해 현금을받을 수 있습니다.
그들이 매일 거래하는 동안, 높은 등급의 채권과 재무부는 주식이 경험하는 가격 변동을 경험하지 않습니다. 따라서 고정이자 증권의 안정성은 균형 잡힌 펀드의 주가가 급격히 상승하는 것을 방지합니다. 또한 부채 담보 가격은 주식과 밀접한 관계가 없으며 종종 반대 방향으로 움직입니다. 이 채권 안정성은 펀드에 밸러스트를 제공하여 포트폴리오의 순 자산 가치를 더욱 부드럽게합니다.
균형 자금은 자산 배분 자금과 동일합니다.
균형 기금의 장점
균형 잡힌 펀드는 주식과 채권의 혼합을 거의 변경하지 않아도되므로 총 비용 비율 (ER)이 더 낮은 경향이 있습니다. 또한, 다양한 유형의 주식에 자동으로 투자자의 돈을 분배하기 때문에 잘못된 주식이나 부문을 선택할 위험을 최소화합니다. 마지막으로, 균형 잡힌 자금을 통해 투자자는 자산 할당을 방해하지 않고 주기적으로 돈을 인출 할 수 있습니다.
찬성
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다양하고 지속적으로 균형 잡힌 포트폴리오
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낮은 비용 비율
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약간의 변동성
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낮은 위험
단점
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사전 설정된 자산 할당
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세금 보호 전략에 적합하지 않은
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"일반적인 용의자"투자
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안전하지만 구식 반환
균형 기금의 단점
단점은이 펀드가 사용자가 아닌 자산 배분을 통제하는 것이며, 이는 최적의 세금 계획 움직임과 항상 일치하지 않을 수도 있습니다. 예를 들어, 많은 투자자들은 과세 대상 계정의 소득 창출 증권과 과세 대상 계정의 성장 주식을 유지하는 것을 선호하지만 균형 잡힌 펀드에서 둘을 분리 할 수는 없습니다. 재무 상황에 따라 현금 흐름과 원금 상환을 조정하기 위해 채권 만기 전략 (만기일이 만기일 인 채권 구매)을 사용할 수 없습니다.
균형 잡힌 펀드 (보통 60 % 주식, 40 % 부채)의 특성 할당은 시간이 지남에 따라 투자 목표, 요구 또는 선호도가 변하기 때문에 항상 적합한 것은 아닙니다. 그리고 일부 전문가들은 균형 잡힌 펀드가 너무 안전하여 국제 또는 주류 시장을 피하고 수익을 끌어 올릴 것이라고 우려합니다.
균형 기금의 실제 사례
VBINX (Vanguard Balanced Index Fund)는 Morningstar의 평균보다 낮은 위험 등급으로 평균 이상의 보상 프로필을 제공합니다. 2020 년 1 월 10 일까지 10 년 동안 약 60 %의 주식과 40 %의 채권을 보유한이 펀드는 12 개월 수익률에 2.02 %로 평균 9.54 %를 반환했습니다. Vanguard Balanced Index Fund는 0.18 %의 비용 비율을 가지고 있습니다.
