바젤 II 협정, 재정적 충격 방지

은행 주식 자본 결정
은행 대출 — 지금 그리고 지금
원래 협정이 깨졌다
바젤 II는 복잡하다
바젤 II는 3 개의 기둥이다
세 가지 위험에 대한 바젤 II 요금
바젤 II 전환
요약

세계 금융 시장은 현지 은행에서 각 국가의 중앙 은행, 심지어는 투자자까지 다양한 참여자가 참여하는 매우 복잡한 시스템입니다. 세계 경제와 우리의 일상 생활에 대한 중요성 때문에 그것이 제대로 기능하는 것이 중요합니다.

금융 시장의 원활한 운영을 돕는 도구 중 하나는 바젤 어코드 (Basel Accords)라는 국제 은행 계약입니다. 이러한 협정은 글로벌 은행의 규제를 조정하며 "국제적으로 활발한 은행을위한 국제 프레임 워크"입니다. 은행 외부의 사람들에게는 그 계약이 모호하지만 금융 시스템의 중추입니다. 바젤 어코드는 금융 충격을 막기 위해 만들어졌습니다. 이는 자본 시장이 흔들리는 것이 단순한 혼란과는 반대로 실물 경제를 해칠 때입니다.

, 우리는 바젤 협정의 의도를 살펴보고 바젤 협정 II의 형성으로 시장이 어디로 향하고 있는지 볼 것입니다.

바젤 협정은 은행 자본 자본을 결정합니다

Basel Accords는 은행이 예상치 못한 손실을 완충하기 위해 보유해야하는 주식 자본 (규제 자본으로 알려진)의 양을 결정합니다. 자본은 자산에서 부채를 뺀 것입니다. 전통적인 은행의 경우 자산은 대출이고 부채는 고객 예금입니다. 그러나 전통적인 은행조차도 활용도가 높습니다 (즉, 부채 대 자본 또는 부채 대 자본 비율이 회사보다 훨씬 높습니다). 자산 가치가 떨어지면 자본이 빠르게 증발 할 수 있습니다.

따라서 간단히 말해서 바젤 어코드는 자산이 감소 할 경우 은행에 주식 쿠션을 적용하여 예금자에게 보호를 제공해야합니다.

이에 대한 규제 정당화는 시스템에 관한 것입니다. 큰 은행이 실패하면 체계적인 문제가 발생합니다. 그렇지 않다면 우리는 은행이 경제 자본으로 알려진 자체 자본 수준을 설정하고 시장이 규율을하도록 할 것입니다. 따라서 Basel은 FDIC (Federal Deposit Insurance Corporation)가 개별 투자자를 보호하는 것과 거의 동일한 방식으로 시스템을 보호하려고합니다.

은행 대출 — 지금 그리고 지금

전통적인 "대출 및 보류"은행은 이제 박물관에만 존재할 수 있습니다. 현대 은행은 "출발과 분배"하며 대차 대조표가 매우 복잡합니다. 예를 들어, 많은 은행들이 장기 비유동 자산에서 거래 가능한 자산으로 기울어지고 있습니다. 또한 많은 은행들이 일상적으로 보안을 유지합니다.

즉, 대차 대조표에서 대출 자산을 판매하거나 제 3 자 (종종 헤지 펀드)로부터 신용 보호를 구매하여 유사한 위험 이전을 달성합니다. 이를 합성 보안이라고합니다.

원래 협정이 깨졌다

1988 년에 발행 된 바젤 I 어코드 (Basel I Accord)는 시스템의 총 자본금 수준을 높이는 데 성공했습니다. 많은 규정과 마찬가지로 의도하지 않은 결과를 초래했습니다. 위험을 잘 구분하지 못하기 때문에 위험을 추구하는 것이 비극적으로 권장되었습니다. 또한 서브 프라임 시장의 긴장을 풀고 대출 담보를 장려했다.

간단히 말해 바젤 I에는 몇 가지 단점이 있습니다. 그리고 일부 사람들은 자신이 만든 일부 문제에서 모든 바젤을 잘못 암시하지만 바젤 II가 신용 파생 상품 및 증권화와 관련하여 실패 할 것인지 여부를 말하기에는 너무 이릅니다. Basel II는 위험에 처한 새로운 혁신을 해결하려고 노력하지만 비용은 복잡합니다.

바젤 II는 복잡하다

새로운 협정은 바젤 II라고 불립니다. 목표는 필요한 규제 자본을 실제 은행 리스크에보다 잘 맞추는 것입니다. 이것은 원래 협정보다 훨씬 더 복잡합니다. Basel II에는 다양한 유형의 위험에 대한 여러 가지 접근 방식이 있습니다. 보안 및 신용 위험 완화 (예: 담보)에 대한 여러 가지 접근 방식이 있습니다. 또한 재무 엔지니어가 필요한 수식도 포함되어 있습니다.

일부 국가에서는 새 버전의 기본 버전을 구현했지만 미국에서는 바젤 II가 고통스럽고 논쟁의 여지가 있고 장기 배포를 겪고 있습니다 (대규모 은행이 조건을 충족시키기 위해 수년 동안 노력 했음에도 불구하고). 많은 문제들이 불가피하다.이 협약은 국가와 은행 규모에 따라 은행 자본 요건을 조정하려고한다. 국제적 일관성은 충분하지 않지만 요구 사항도 확장하고 있습니다. 즉, 소규모 지역 은행보다 은행 거대 기업에 유리하지 않은 계획을 설계하는 것은 매우 어렵습니다.

바젤 II는 3 개의 기둥이다

바젤 II에는 최소 자본, 감독 검토 프로세스 및 시장 규율 공개라는 세 가지 기둥이 있습니다.

Julie Bang의 사진 © Investopedia 2020

최소 자본은 협정의 기술적, 양적 핵심입니다. 은행은 위험에 맞게 자산을 조정 한 후 자산의 8 %에 대해 자본을 보유해야합니다.

감독자 검토는 국가 규제 기관이 자국 은행이 규칙을 준수하도록하는 프로세스입니다. 최소 자본이 룰 북인 경우 두 번째 기둥은 심판 시스템입니다.

시장 규율은 강화 된 위험 공개를 기반으로합니다. 이것은 바젤의 복잡성으로 인해 중요한 기둥이 될 수 있습니다. 바젤 II 하에서 은행은 자체 내부 모델을 사용하고 (자본 요건을 낮출 수 있음)이 가격은 투명성입니다.

세 가지 위험에 대한 바젤 II 요금

이 협정은 신용 위험, 시장 위험 및 운영 위험의 세 가지 큰 위험 버킷을 인식합니다. 다시 말해, 은행은 세 가지 유형의 위험 모두에 대해 자본을 보유해야합니다. 시장 위험에 대한 요금은 1998 년에 도입되었습니다. 운영 위험에 대한 요금은 수량화, 운영 위험은 말할 것도없고 정의하기 어렵 기 때문에 새롭고 논쟁의 여지가 있습니다. 기본 접근법은 은행의 총 수입을 운영 위험의 대리로 사용합니다. 이 아이디어에 도전하는 것은 어렵지 않습니다.

바젤 II 전환

구현은 전 세계적으로 엇갈려있을뿐만 아니라 그 자체로 계층화 된 접근 방식이 포함되어 있습니다. 예를 들어 신용 리스크에는 표준화, 기본 내부 등급 기반 (IRB) 및 고급 IRB의 세 가지 접근 방식이 있습니다. 대략 고급 접근 방식은 은행의 내부 가정에 더 의존합니다. 고급 접근 방식은 일반적으로 적은 자본을 요구하지만 대부분의 은행은 시간이 지남에 따라보다 고급 접근 방식으로 전환해야합니다.

요약

바젤 II 어코드는 원래 어코드와 관련된 눈부신 문제를 해결하려고합니다. 위험을보다 정확하게 정의하지만 상당한 규칙 복잡성을 희생 시키면됩니다. 기술적 규칙은 감독 검토 (Pillar 2) 및 시장 규율 (Pillar 3)에 의해 중요하게 지원됩니다. 목표는 다음과 같습니다. 금융 시스템의 충격으로 인한 피해를 막기 위해 은행 시스템에 충분한 자본을 유지하십시오.

차례: