쓰라린 미중 무역 전쟁 중에 큰 주목을받지 않는 발전은 미국의 대형 은행들이 빠르게 성장하는 중국 금융 분야에서 경쟁하려는 시도이다. 중국은 최근 본토에 기반을 둔 금융 서비스 회사의 완전한 외국인 소유권을 허용 할 특정 날짜를 발표했다. China Securities Regulatory Commission은 내년 1 월 1 일, 4 월 1 일 및 12 월 1 일에 선물 회사, 펀드 관리 회사 및 증권 회사에 대한 외국인 소유 통제가 철회 될 것이라고 밝혔다.
Peking University의 광화 경영 대학원 재무학과 교수 마이클 페티 스 (Michael Pettis)는“중국은 금융 시장을 개혁하기로 결심했으며 미국의 주요 기업이 없으면 진정한 국제화 시장에 대해 이야기하기가 매우 어렵다는 것을 알고 있습니다., Bloomberg의 상세 보고서에 따라. 그는 "중국이 로비 활동을 지원하는 중요한 원천을 수용하는 것이 합리적이다. 특히 미국에는 그다지 많지 않다"고 덧붙였다.
이를 위해 JPMorgan Chase & Co. (JPM), Goldman Sachs Group Inc. (GS) 및 Morgan Stanley (MS)를 포함한 미국의 주요 금융 회사 임원들과 헤지 펀드 및 사모 펀드 회사 The Blackstone Group (BX)와 Citadel은 최근 베이징에서 고위 중국 규제 기관을 만났다. 그러나 새로운 적대 행위로 인해 희망이 흐려질 수 있습니다. 특히 미국은 최근 24 개 이상의 중국 기업에 수출 제한을 가해 이슬람 소수 민족을 학대했다고 비난하면서 중국 공무원에게 비자 제한을 가하고 있다고 월스트리트 저널은 보도했다.
주요 테이크 아웃
- 중국은 미국을 포함한 외국에 금융 시장을 개설하고 있으며, 중국 규제 기관은이를 금융 부문 개혁의 열쇠로보고 있으며, 미국 은행은 중국에서 적극적으로 확장하고 있습니다.
투자자의 의의
전세계 인구가 14 억 명에 달하는 세계에서 가장 인구가 많은 국가 인 중국은 블룸버그에 따라 이미 43 조 달러에 이르는 금융 시스템을 보유하고 있습니다. China Daily가 보도 한 China Banking Association의 보고서에 따르면 2018 년 중국 상업 은행이 벌어 들인 총 이익은 거의 2, 670 억 달러에 달했습니다. 로이터 통신이 발표 한 FDIC의 데이터에 따르면, 미국 은행 부문은 2019 년 2 분기에 624 억 달러의 이익을보고했습니다.
중국 금융 시스템은 더 나은 사업 관행을 가진 외국 기관이 시장에 진입 할 수있게되면 규제 당국이 통제 할 수 있다고 생각하는 많은 문제로 인해 혼란에 빠졌습니다. 이러한 문제 중에는 높은 회사채 불이행, 불량 대출 증가, 공공 회사의 회계 오류, IPO 후보자의 부정확 한 제출 등이 있습니다.
베이징 청콩 비즈니스 스쿨 (Chung Kong Graduate School of Business)의 부회장 리 하이 타오 (Li Haitao)는 블룸버그 (Bloomberg)에 대해“개방은 금융 시스템 개혁에 압력을 가하는 방법이다.
한편 중산층과 상류층이 성장함에 따라 중국의 경제는 소비 중심이되고 있으며 자산 관리 서비스에 대한 수요도 증가하고 있습니다. 또한 무역 전까지도 무역 수지 흑자가 줄어들었다.
경제 연구 회사 로듐 그룹 (Rhodium Group)의 파트너 인 다니엘 로젠 (Daniel Rosen)은“지불 균형 문제를 피하기 위해 베이징은 이에 상응하는 대규모 자본 유입을 유치 할 필요가 있으며, 이러한 장기적 현실을 염두에두고 금융 부문 개방을 앞두고있다”고 말했다. 같은 보고서에서.
JPMorgan Chase의 CEO Jamie Dimon은 올해 초 블룸버그 인터뷰에서“우리 모두는 늦어지고있다. 그의 은행은 규제 기관이 허용 할 때 단독 소유자가되는 것을 목표로 중국에서 증권 합작 투자의 대다수 소유권을 승인했다.
Goldman Sachs는 증권 인수 및 M & A 조언과 같은 투자 은행 서비스를 제공하는 Goldman Sachs Gao Hua Securities는 중국에서 자체 JV를 대부분 제어하기 위해 적용했다고 Reuters는보고했다. Goldman은 이미 JV의 운영 제어를 수행했지만 규제 기관의 지분은 33 %로 제한되었습니다. UBS Group AG (UBS)와 Morgan Stanley도 자신의 JV를 과도하게 제어하기 위해 신청했으며 HSBC Holdings Ltd. (HSBC)는 부분적으로 홍콩에 기반을 둔 결과 2017 년 말에 과반수의 JV를 시작했습니다.
앞서 찾고
블룸버그에 따르면, 국영 산업 은행 (ICBC)은 자산 규모로 세계 최대 규모이며 연간 이익은 JPMorgan Chase보다 약 33 % 더 높다고 지적했다. 홍콩의 금융 서비스 컨설팅 회사 인 Quinlan & Associates의 CEO 인 Benjamin Quinlan은“JPMorgan은 중국에서 의미있는 경쟁력을 확보하기 위해 적극적으로 선택한 비즈니스를 중심으로 선택해야합니다. 그는“ICBC가 처분 할 수있는 자원의 규모가 크기 때문에 ICBC와 경쟁 할 것이라고 생각하지 않는다”고 덧붙였다.
