자산에 대한 세금 후 수익이란 무엇입니까?
ROA (After-Tax Return on Assets)는 회사가 자산에서 얻은 세후 소득을 측정하는 데 사용되는 재무 비율입니다.
자산에 대한 세금 후 수익 이해
세후 ROA는 세후 소득을 평균 총 자산 (ATA)과 비교하고 백분율로 표시합니다. ATA 400 달러에 세후 $ 100의 소득을 올린 회사는 25 %의 세후 ROA를 갖게됩니다. 공식은 다음과 같습니다. 세후 ROA = (세후 소득 ÷ ATA) x 100.
세후 소득은 비용, 공제 및 세금에 의해 수입이 감소한 후 남은 소득입니다. 그러나 세후 소득은 소득, 지출, 공제 또는 세금의 다른 항목을 포함하거나 배제하도록 계산 된 세후 소득을 포함하는 포괄적 인 용어입니다. After-Tax ROA는 성과를 측정합니다. 순이익으로 계산 된 세후 ROA는 성과를 광범위하게 측정합니다. 세후 조정 된 세후 소득으로 계산 된 세후 ROA는 귀하가 선택한 특정 소득 항목에 의해 묘사 된 성과 측면을 측정합니다. 세후 조정 된 세후 소득의 예로는 순소득 (NI), 순 영업 이익 후 세금 (NOPAT) 및 순소득 후 세금 (NIAT)이 있습니다. 그들의 소득이 어떻게 다른지 그리고 이러한 차이가 세후 ROA로 측정 된 지표에 어떤 영향을 미치는지 알아보기 위해 그것들을 해체합시다.
당기 순이익을 사용하여 계산 한 후세 ROA
순이익 (NI)은 회사 회장으로서 순이익을 창출 할 때 회사의 자산 총 투자의 전반적인 효율성을 평가하는 데 유용한 광범위한 세후 소득입니다. 계산은 다음과 같습니다. After-Tax ROA = (NI ÷ ATA) x 100.
NOPAT를 사용하여 계산 한 후세 ROA
NOPAT (순 영업 이익 후 세금)는 핵심 순이익이며 세금 순입니다. NOPAT는 부채로 자금을 조달 한 자산에서 얻은 수입을 제외합니다. NOPAT는 회사 관리자로서 세후 영업 수입을 창출 할 때 자산의 운영 효율성을 평가하는 데 유용합니다. NOPAT는 회사 주주로서 주식 금융 자산으로 발생한 세후 이익을 측정하는 데 유용합니다. NOPAT는 세금 보호 혜택을 제거하기 위해 조정 된이자 및 세금 전 이익 (EBIT)을 사용하여 계산할 수 있습니다 (즉, 회사 부채에 대한이자 지불로 감소 된 세금 비용을 다시 추가). 계산은 다음과 같습니다. After-Tax ROA = (NOPAT ÷ ATA) x 100 = ÷ ATA x 100.
NIAT를 사용하여 계산 된 세후 소득
NIAT (Net Income After Taxes)는 판매 된 제품 비용, 감가 상각비, 이자 및 세금을 포함하여 모든 수익에서 모든 비용을 뺀 합계입니다. NIAT는 손익 계산서의 마지막 줄에 있습니다. NIAT는 회사의 결론이기 때문에 회사 경쟁 업체로서 유용합니다. 계산은 다음과 같습니다. 세후 ROA = (NIAT ÷ ATA) x 100. 회사 나 산업을 비교하는 경쟁 업체로서 NIAT가 총 매출의 백분율로 더 유용한 척도를 찾을 수 있습니다. 계산은 다음과 같습니다. 세후 ROA = 순이익률 x 자산 회전율 = (순이익 ÷ 수익) x (판매 ÷ 자산) = (NIAT ÷ 수익) x (판매 ÷ 자산). 운영 성능을 최적화하려는 회사 관리자는 NIAT를 사용하여 운영주기가 세후 경제 수익성에 미치는 영향을 확인할 수 있습니다. 계산은 다음과 같습니다. After-Tax ROA = 판매 수익 x 자산 회전율 = (NIAT ÷ 판매) x (판매 ÷ 자산) = ÷ 판매 x (판매 ÷ 자산).
세후 ROA와 벤치 마크 비교
세후 ROA는 문맥 상 의미가 있습니다. 과거 회사, 경쟁 업체 또는 업계 세후 ROA 또는 추세와 같은 벤치 마크의 성능과 비교해야합니다. 세후 ROA가 벤치 마크보다 높고 상승 추세가 빠르다는 것은 자산이 세후 소득을 효율적으로 더 잘 창출하고 벤치 마크보다 더 빠르게 효율을 높이는 것을 나타냅니다.
