뮤추얼 펀드 서브 어드바이저 란 무엇입니까?
뮤추얼 펀드 부 고문은 뮤추얼 펀드 회사가 투자 포트폴리오를 관리하기 위해 고용하는 제 3 자 자금 관리자입니다. 하위 조언자는 일반적으로 특정 전략 관리에 대한 전문 지식으로 인해 경영 투자 회사가 찾는 것입니다.
뮤추얼 펀드 소개
주요 테이크 아웃
- 뮤추얼 펀드 서브 어드바이저는 특정 투자 포트폴리오를 관리하기 위해 회사가 고용 한 제 3 자 펀드 매니저입니다. 일반적으로 뮤추얼 펀드 회사는 특정 시장 영역 또는 특정 전략을 관리하는 데 그 관리자의 전문 지식 때문에 외부 관리자를 데려옵니다. 한편, 하위 자문 자금은 특정 전략의 전문가에 의해 관리되는 경우가 많으므로 펀드는 새로운 전략을 신속하고 경쟁력있게 시장에 출시 할 수 있습니다. 하위 관리자와 전체 관리 회사에 비용을 지불해야합니다.
뮤추얼 펀드 서브 어드바이저의 작동 방식
뮤추얼 펀드 서브 어드바이저는 서브 어드바이스 드 펀드의 관리와 관련이 있습니다. 관리 투자 회사는 뮤추얼 펀드 서브 어드바이저와 협력하여 특정 목표를 목표로하는 뮤추얼 펀드를 제공합니다. 관리 투자 회사는 하위 전략가와 협력하여 특정 전략의 성과를 개선하거나 새로운 전략을 제시 할 수 있습니다.
종종, 투자 회사는 관리자와 계약을 맺는 것과 내부에서 건축하는 것과 관련된 효율성 때문에 새로운 전략을 제공하기 위해 하위 자문을 구할 것입니다.
계약 및 효율성
하위 자문 관계는 관리 회사 및 하위 자문이 관련된 타사 파트너 관계이므로 광범위한 법적 문서가 필요합니다. 하위 자문 계약에는 하위 자문관의 의무, 기금 비용 관리, 자문 비용, 계약 기간 및 기금 마케팅 및 분배를위한 당사자 간의 협력에 대한 세부 사항이 포함됩니다.
써드 파티 하위 어드바이저는 특정 투자 전략에 대한 전문 지식을 갖추고 있습니다. 그들은 특정 투자 목표를 관리하는 투자자에게 자금을 제공하는 데 사용됩니다. 법적 계약 및 조건은 광범위 할 수 있지만 많은 투자 회사는 하위 자문 관계의 개발을 통해 비용을 낮추고 운영 처리를 개선하는 특정 전략을 제공 할 수 있음을 알게 될 것입니다.
장점과 한계
하위 자문 자금은 종종 특정 전략의 최고 관리자가 관리합니다. 이 관리자들은 투자 결정, 거래 전략 및 운영 효율성을 포함하여 펀드 관리의 모든 측면에서 전문 지식을 갖추고 있습니다.
하위 자문 관계를 통해 펀드 회사는 시장에 새로운 전략을 비교적 신속하게 도입 할 수 있습니다. 투자 회사는 단일 하위 관리자와 협력하여 다양한 제품에 대한 새로운 맞춤형 제품 또는 여러 하위 관리자를 개발할 수 있습니다. 또한 단일 하위 관리자와 파트너십을 맺어 다양한 신제품 그룹을 구축 할 수도 있습니다.
하위 자문 자금에 대한 투자자의 관심을 제한 할 수있는 한 가지 요소는 수수료입니다. 하위 자문 자금에 대한 수수료는 일반적으로 하위 자문 및 관리 회사에 대한 보상이 필요하기 때문에 더 높습니다. 투자자는 다른 펀드 옵션에 비해 하위 자문 펀드의 수수료를 면밀히 고려해야합니다. 높은 수수료는 펀드의 총 수익을 떨어 뜨리고 주주의 투자로부터 가치를 얻을 수 있습니다.
긍정적 인면과 부정적인면이 있지만 전체 하위 자문가는 펀드 회사가 새로운 고객을 유치하고 투자자를위한 옵션을 넓히도록 크게 도울 수 있습니다.
주요 하위 자문가 및 자금
2018 년에는 하위 자문 자산이 총 4 조 달러 이상인 시장에 300 명 이상의 하위 자문 관리자가있었습니다. Pensions & Investments의 보고서에 따르면 Wellington Management는 자산 관리 부문에서 4 천억 달러 이상의 하위 자문 자산을 보유한 업계 최고의 하위 자문 기관으로 선정되었습니다. 2018 년 현재 웰링턴은 하트 포드 뮤추얼 펀드의 주요 부 고문으로, 관리중인 하위 고문 자산의 상당 부분을 나타냅니다.
