블랙 박스 모델이란 무엇입니까?
블랙 박스 모델 또는보다 구체적으로 블랙 박스 금융 모델은 다양한 데이터를 유용한 투자 전략으로 변환하도록 설계된 컴퓨터 프로그램을 설명하는 데 사용되는 포괄적 인 용어입니다.
과학, 컴퓨팅 및 엔지니어링에서 블랙 박스는 내부 작업에 대한 지식 없이도 입력 및 출력으로 볼 수있는 장치, 시스템 또는 객체입니다. 구현은 불투명하거나 "블랙"입니다. 트랜지스터, 알고리즘 또는 사람의 뇌와 같은 거의 모든 것을 블랙 박스라고합니다.
블랙 박스의 반대편은 내부 구성 요소 나 로직을 검사 할 수있는 시스템으로, 일반적으로 화이트 박스 ("클리어 박스"또는 "유리 박스"라고도 함)라고합니다.
Julie Bang의 이미지 © Investopedia 2019
블랙 박스 모델 설명
금융 시장 내에서 블랙 박스 방법의 부상은 많은 위험 관리 문제를 안고 있습니다. 특히, 추가적인 체계적인 위험 블랙 박스 거래 전략이 기여합니다. 블랙 박스 방식을 사용하는 투자자는 독점 기술을 사용하여 자신의 진정한 위험을 감추고, 위험을 정확하게 평가하는 데 필요한 실제 운영 상황없이 규제 기관과 투자자를 떠나게됩니다.
블랙 박스 모델은 본질적으로 위험하지는 않지만 흥미로운 거버넌스 나 윤리적 질문을 제기합니다. 예를 들어, 블랙 박스 방법의 이점이 추가 단점을 상쇄합니까? 다른 당사자는 자연스럽게 다른 테이크를 갖습니다.
수년간의 블랙 박스 모델
수년에 걸쳐 블랙 박스 모델의 사용은 일반적으로 시장의 위 또는 아래에 따라 스타일이 바뀌었다. 휘발성 패치가 진행되는 동안 블랙 박스 전략은 파괴적인 특성으로 분류됩니다. 블랙 먼데이와 1987 년의 포트폴리오 보험 에피소드. 1998 년 장기 자본 관리의 붕괴. 더 최근에는 2015 년 8 월의 '플래시 충돌'.
컴퓨팅 성능, 빅 데이터 애플리케이션, 인공 지능 및 머신 러닝의 발전으로 정교한 정량적 방법을 사용하여 블랙 박스 모델의 신비를 더욱 강화하고 있습니다. 헤지 펀드와 세계 최대의 투자 관리자들은 이제 복잡한 투자 전략을 관리하기 위해 모델과 같은 블랙 박스 또는 블랙 박스를 일상적으로 사용합니다.
