글로벌 외환 거래 자금 (ETF) 산업은 계속해서 기하 급수적으로 성장하고 있습니다. 올해 미국 상장 ETF는 연말 거의 3 개월 전에 연간 유입 기록을 넘어 섰습니다. 환경, 사회 및 거버넌스 (ESG) 투자 원칙을 고수하는 ETF는 기존 경쟁 업체와 비교하여 캐치 업을하고 있습니다.
현재 미국에는 약 50 개의 ESG ETF 거래가 있지만 iShares MSCI KLD 400 Social ETF (DSI)는 관리 대상 자산이 거의 10 억 달러에 불과합니다. 하나의 다른 ESG ETF에는 5 억 달러가 넘는 자산이 있습니다. 2017 년 8 월 말 현재, 모든 미국 상장 ETF에서 약 57 억 달러의 결합 자산이 관리되고 있으며, 최대 ESG 뮤추얼 펀드가 관리하는 자산의 3 분의 1 이상이 아닙니다.
로이터 통신은“지속 가능한 ETF에 투자되는 상대적으로 적은 총 자산이 ETF가 빠르게 확장되고있는시기에옵니다. Morningstar와 FactSet의 자료에 따르면, 투자자들은 2016 년 미국의 적극적으로 관리되는 주식 뮤추얼 뮤추얼 펀드에서 2, 452 억 달러를 끌어 내고 거래소에 282 억 달러를 기록했습니다.
실행 가능한 성장 개척
올해 최고의 자산 수집 ETF 중 다수는 저비용의 일반 바닐라 캡 가중치 자금입니다. 그럼에도 불구하고, 스마트 베타 ETF는 계속해서 엄청난 자산 성장 속도를 유지하고 있으며 일부 시장 관찰자들은 ESG 펀드의 성장을 추측해야합니다.
Brown Brothers Harriman의 연례 ETF 산업 설문 조사에 따르면 ESG (Environmental, Social and Governance) ETF에 대한 관심이 높아졌으며, 투자자의 51 %가 작년에 37 %에 비해 ESG가 적어도 어느 정도 중요한 것으로 나타났습니다.”
일부 투자자가 ESG ETF를 수용하는 데 주된 이유 중 하나는 의식에 투자하면 성과가 떨어질 수 있다는 이론입니다. 특정 기간에 해당 될 수 있지만 다양한 데이터 포인트 및 연구에 따르면 ESG는 장기적으로 실행 가능하며 기존 투자보다 실적이 우수 할 수 있습니다.
녹색 사업은 좋은 사업입니다
탄소 발자국 감소와 같은 환경 미덕을 우선시하는 기업은 원자재 가격에 덜 노출 될 수 있습니다. 비용 효율적이고 깨끗한 에너지 원을 사용함으로써이 회사는 자본을 절약하고 현금 포지션을 강화할 수 있습니다. 거버넌스 실적이 우수한 회사는 종종 주주와 단정 한 대차 대조표에 대한 지속적인 헌신을 보여준 견고한 관리 팀의 지원을받습니다. 또한이 회사들은 이사회와 C 레벨 임원들 사이에서 더 많은 다양성을 가질 것으로 보입니다. 과거 데이터에 따르면 주요 직책에서 성별 다양성이 증가한 회사가 남성 지배적 경쟁자보다 뛰어납니다.
FlexShares STOXX US ESG 영향 지수 펀드 (ESG)는 STOXX USA ESG 영향 지수를 추적하고 포트폴리오 구축에 다양한 ESG 원칙을 포함합니다. ESG의 지수는 청정 기술, 탄소 배출, 노사 관계, 직장 혜택 및 안전, 이사회 정책 및 임원 보상과 같은 요소를 고려합니다.
관심을 끌기 위해 행동하기
ETF 발행자들은 ESG 펀드에 대한 관심을 높이기위한 조치를 취하고 있습니다. 레거시 ESG 제품은 일반적으로 도박, 담배 및 무기 재고와 같은 예측 가능한 요금을 피합니다. 차세대 ESG ETF는 계속 발전하고 일부는 특정 틈새 시장에 중점을두고 개선되었습니다.
올해 초 캘리포니아에 위치한 Inspire Investing은 증권 선택 화면으로 기독교 가치를 사용하는 여러 ETF를 출시했습니다. 일부 ESG ETF는 투자자들에게 인기를 끌고 있으며, 환경에 민감한 기업이나 투자자의 이익에 대한 성별 다양성을 강조하는 회사에 집중하는 것을 선택합니다.
ESG에 대한 투자자의 관심을 높이기위한 확실한 방법은 발행자가 수수료를 놓고 경쟁하는 것입니다. 올해 미국 ETF 유입의 약 4 분의 3이 연간 지출 비율이 0.2 % 이하인 펀드에 할당되었습니다. 평균 대형 자본 스마트 베타 ETF는 연간 0.3 % 정도로 비싸지는 않지만 상당히 비싸다.
ETF 발행자들은 스마트 베타 요금을 낮추거나 저렴한 비용으로 새로운 스마트 베타 요금을 도입 할 의지를 보이고 있습니다. 올해 초 세계 최대 ETF 스폰서 인 iShares는 여러 ESG ETF에 대한 비용을 ESG 공간 전체에서 낮은 수수료로 시작하는 비용을 크게 줄였습니다.
