예약은 무엇입니까?
북 아웃이라는 용어는 스왑 계약 또는 기타 장외 파생 상품 (OTC) 파생 상품이 만기 전에 미결제 포지션을 마감하는 것을 의미합니다. 이 용어는 계약에 명시된 가격과 허용 가능한 기준 가격의 차이에 대한 현금 결제를 통해 관련된 각 당사자의 미결 계약을 취소하는 계약으로 해석 될 수도 있습니다.
주요 테이크 아웃
- 북 아웃은 스왑 계약 또는 기타 장외 파생 상품이 만기되기 전에 미결제 포지션을 청산하는 것을 의미합니다. 계약 금액을 충당하기 위해 길거나 짧은 포지션을 취함. 전력 예약 및 운송 편의를 위해 전력 유틸리티 및 석유 및 가스 산업에서 널리 사용됩니다.
책장 이해
만기일 전에 스왑 또는 파생 상품을 취소하는 행위를 북 아웃이라고합니다. 투자자의 상인이 책을 제자리에 배치하면 일반적으로 거래소를 사용하지 않고 두 당사자 사이에서 거래되는 계약을 통해 계약을 체결하여 전적으로 개인 계약으로 만듭니다. 이러한 제품에는 이국적인 옵션 및 선물 계약과 같은 유가 증권이 포함됩니다. 이 용어는 북 아웃 또는 북 아웃으로 표기 할 수도 있습니다.
예약은 다양한 방법으로 수행 할 수 있습니다. 당사자는 다른 계약에서 상계 포지션을 취하거나 상대방에게 계약의 시장 가치를 지불하거나 계약 금액을 충당하기 위해 길거나 짧은 포지션을 취할 수 있습니다. 따라서, 짧은 포지션에 대한 예약은 긴 포지션을 취함으로써 이루어지며, 긴 포지션은 짧은 포지션을 취함으로써 예약된다.
특별 고려 사항
위에서 언급 한 바와 같이, 예약에는 스왑 또는 기타 계약이 포함됩니다. 스왑은 두 당사자가 미래의 현금 흐름을 교환 할 수 있도록하는 일종의 파생 계약 또는 계약입니다. 스왑은 상품 가격, 환율 또는 이자율과 같은 다양한 변수를 기반으로 할 수 있습니다. 가장 일반적인 유형의 스왑은 이자율 스왑입니다. 일련의 미래이자 지급이 교환되는 선물 계약입니다. 계약의 기초는 합의 된 원금입니다. 이들은 장외 거래 (OTC)로 거래되며, 이는 양 당사자가 비공개로 계약을 맺고 공식적인 교환의 필요성을 우회한다는 것을 의미합니다.
예약에는 장외에서 거래되는 스왑 계약이 포함됩니다.
예약 유형
전장은 전력 산업과 같은 상품을 다루는 다른 산업에서 널리 사용됩니다. 공급 업체는 전력 예약 및 배송 편의를 위해이를 사용합니다. 이는 두 개의 서로 다른 유틸리티가 동일한 배송 기간과 동일한 위치에서 상쇄 거래 (구매 및 판매)를 할 때 발생합니다. 석유 및 가스 산업에서 가스를 운송하는 두 개의 다른 회사는 파이프 라인 운영자를 통해 가스를 이동하지 않고 한 위치에서 물리적 상품으로 소유권을 이전하는 데 동의 할 수 있습니다.
FASB (Financial Accounting Standards Board)에는 이러한 유형의 네팅에 적용되는 특정 규칙이 있습니다. FASB는 손익 계산서를 통해 재무 제표에 회계 처리 할 의무가 있으며, 손익 계산서를 통해 MTM (Mark To Market) 회계를 사용하도록 회계 처리합니다.
