총 운전 자본이란 무엇입니까?
총 운전 자본은 회사의 모든 현재 자산 (1 년 이내에 현금으로 전환 할 수있는 자산)의 합계입니다. 총 운전 자본에는 현금, 채권, 재고, 단기 투자 및 유가 증권과 같은 자산이 포함됩니다. 유동 부채의 유동 부채는 유동 부채 분석에 더 유용한 척도 인 순 운전 자본 또는 단순히 "운전 자본"과 같다.
총 운전 자본 설명
실제로 총 운전 자본은 유용하지 않습니다. 이는 회사의 단기 재무 건전성 및 단기 자원을 효율적으로 사용하는 능력의 절반에 불과합니다. 나머지 절반은 유동 부채입니다. 총 운전 자본 또는 유동 자산은 유동 부채가 적고 운전 자본과 동일합니다. 운전 자본이 긍정적이면 유동 자산이 유동 부채보다 크다는 것을 의미합니다. 긍정적 인 운영 자본을 표현하는 선호되는 방법은 유동 자산 대 유동 부채의 비율입니다 (예:> 1.0). 이 비율이 1.0보다 크지 않으면 은행이나 공급 업체 또는 회사의 재정적 의무가있는 다른 당사자에 관계없이 단기적으로 채권자를 상환하는 데 어려움이있을 수 있습니다. 부정적인 운전 자본은 성장할 수있는 고통의 조짐 일 수 있습니다. 아마도 근본적인 문제는 매출 감소인데, 이로 인해 회사는 적시에 청구서를 지불하는 것이 더 어려워 짐에 따라 미수금을 감소 시키거나 미수금 계정 (현재 부채의 일부)에 누적을 강요 할 수 있습니다.
회사는 최적의 기능을 수행하기 위해 적절한 양의 운전 자본이 필요합니다. 운전 자본이 너무 많으면 일부 현재 자산을 다른 용도로 사용하는 것이 좋습니다. 운전 자본이 너무 적 으면 회사가 일상적인 현금 요구 사항을 충족하지 못할 수 있습니다. 관리자는 운전 자본 관리를 통해 올바른 균형을 목표로합니다.
총 운전 자본의 예
총 운전 자본과 유동 부채에 대한 조사는 회사 운영에 대한 많은 통찰력을 제공합니다. 유동 자산 및 부채의 구성 요소가 기간별로 변경되면 회사의 단기 재무 상태를 평가하기위한 추가 분석이 이루어질 수 있습니다. 때때로 운전자는 운전 자본 비율이 1.0 아래로 떨어 졌다는 놀라운 사실이있을 수 있습니다. 구성 요소를 분해하고 돈을 따르는 것이 이유를 설명합니다.
예를 들어, Danaher Corp.는 2016 년 4 분기 말 총 운전 자본금이 670 억 달러 인 반면, 유동 부채 비율은 0.97 인 현재 부채가 68 억 달러 인 것으로보고했습니다. 2017 년 3 분기 말 비율은 1.43입니다. 2016 년 말과 2017 년 9 월 사이에 회사는 상당한 금액의 단기 대출을 상환하여 유동 부채를 줄이고 운전 자본 비율을 1.0 이상으로 편안하게 보냈습니다.
