알렉산더 해밀턴 (Alexander Hamilton)은 1781 년 초“대부분의 상업용 국가들이 은행을 설립해야한다는 것을 알게되었으며, 무역 발전을 위해 발명 된 가장 행복한 엔진임이 입증되었습니다.”이후 미국은 가장 큰 경제로 발전했습니다. 세계에서 가장 큰 금융 시장이있는 세계. 그러나 그때부터 지금까지의 길은 다양한 요인들과 끊임없이 변화하는 규제 체제의 영향을 받았습니다. 프레임 워크의 변화하는 특성은 진자의 스윙으로 가장 크고 덜 규제되는 두 개의 극 사이에서 진동하는 것이 가장 좋습니다. 더 큰 재정적 안정성, 더 많은 경제적 자유에 대한 요구 또는 너무 적은 손으로 너무 많은 권력의 집중에 대한 두려움과 같은 세력이 진자를 앞뒤로 움직이게합니다.
Antebellum America의 규제 초기 시도
1791 년 미국 최초 은행 설립부터 1863 년 국가 은행법 (National Banking Act)까지 미국의 은행 규제는 연방 및 주 법률의 실험적인 혼합이었습니다. 한편으로, 규제는 금융의 안정성을 유지하고 전반적인 경제를 유지하기 위해 중앙 집중식 제어를 강화해야 할 필요성에 동기를 부여했습니다. 반면에 너무 많은 통제력이 너무 적은 손에 집중되는 것에 대한 두려움 때문에 동기가 부여되었습니다.
상대적으로 재정적, 경제적 안정을 가져 왔음에도 불구하고, 미국 제 1 은행은 헌법에 반대했으며, 많은 사람들이 연방 정부에 과도한 권한을 강요 할 것을 우려했다. 정부는 1812 년 전쟁과 그에 따른 대대적 인 신용 확대에 자금을 공급하기 위해 주립 은행으로 전환함에 따라 재정 질서를 회복해야한다는 것이 점점 명백 해졌다. 1816 년에 미국의 제 2 은행은 헌장을 받았지만 나중에는 연방 정부에 제공 한 통제 량에 대한 정치적 두려움에 굴복하여 1836 년에 해산되었습니다.
연방 차원뿐만 아니라 주 은행 차원에서도 공식 입법 헌장을 얻는 것이 매우 정치적이었습니다. 재정적 인 문제에 대한 입증 된 역량에 근거하여 부여 된 것과는 달리, 헌장의 성공적인 인수는 정치적 제휴에 더 의존했으며 입법부의 뇌물은 흔한 일이었습니다. 제 2 은행이 해산 될 때까지 정치적으로 부패한 입법 헌장을 피할 필요성이 커지고있었습니다. 1837 년 법률을 통과 한 수많은 주와 함께“자유 은행업”의 새로운 시대가 열렸으며, 은행을 운영하기 위해 공식적으로 입법화 된 헌장을 취득해야한다는 요구가 폐지되었습니다. 1860 년까지 대다수의 주에서 그러한 법률을 발표했습니다.
이 무료 뱅킹 환경에서는 누구나 발행 한 모든 메모가 적절한 보안으로 되돌아 간 조건에 따라 은행을 운영 할 수 있습니다. 이 조건은 메모 발행의 신뢰성을 강화하는 데 도움이되었지만, 종 (금 또는은)에서 즉각적인 상환을 보장하지는 않았으며, 이는 중요한 포인트가됩니다. 자유 은행의 시대는 여러 은행 위기가 발생하면서 재정적 불안정으로 어려움을 겪었으며, 다양한 할인율로 순환하는 수천 개의 다른 지폐가 특징 인 무질서한 통화를 만들었습니다. 이 불안정성과 장애는 1860 년대에 더 많은 규제와 중앙 감독에 대한 요구를 새롭게 할 것입니다.
남북 전쟁에서 새로운 거래로의 규제 강화
연방 통제와 규제가 완전히 결여 된 것으로 특징 지어진 자유 금융 시대는 1863 년 국가 은행법 (그리고 1864 년과 1865 년 개정)으로 끝났으며, 이는 구 주립 은행을 대체하기위한 것이었다. 전국적으로 공인 된 사람들과 통화 감독 관실 (OCC)은 이러한 새로운 은행 헌장을 발행하기 위해 설립되었으며, 국가 은행이 미국 정부 증권 보유와 함께 모든 메모 발행을 뒷받침 할 필요가 있음을 감독했습니다.
새로운 국가 은행 시스템은 제 1 은행과 제 2 은행 이후 수년간 경험하지 못했던보다 균일하고 안전한 통화로 국가를 반환하는 데 도움이되었지만, 결국 상업에 따라 확장 및 축소 할 수있는 탄력적 인 통화를 희생하게되었습니다. 산업 요구. 미국 경제의 복잡성이 증가함에 따라 비탄력적인 통화가 부적절하다는 점이 강조되어 19 세기 후반에 빈번한 금융 패닉이 발생했습니다.
1907 년 은행 공황이 발생하면서 미국의 은행 시스템이 오래되었다는 것이 분명해졌습니다. 또한 1912 년에위원회가 모여 전국 은행 및 금융 시스템의 통제를 조사했습니다. 국가의 돈과 신용이 상대적으로 소수의 사람들에게 점점 더 집중되고 있음을 발견했습니다. 결과적으로, 우드로 윌슨 (Woodwood Wilson) 대통령 하에서 1913 년의 연방 준비 제도법 (Federal Reserve Act)은 은행으로부터 국가의 재정을 통제하는 동시에 승인을받는 동시에 국가의 금융 인프라에 대한보다 탄력적 인 통화와 더 큰 감독을 가능하게하는 메커니즘을 만들도록 승인되었습니다.
새로 설립 된 연방 준비 제도 이사회가 국가의 지불 시스템을 개선하고 더 유연한 통화를 창출하는 데 도움을 주었지만, 1929 년 주식 시장 붕괴로 인해 금융 위기로 오해되어 심각한 경제 위기로 국가를 약화 시켰습니다. 대공황. 이 공황은 새로운 거래에 따른 조항의 일부로 Franklin D. Roosevelt 대통령이 제정 한 훨씬 더 많은 은행 규제로 이어질 것입니다. 1933 년 Glass-Steagall Act는 FDIC (Federal Deposit Insurance Corporation)를 설립하여 예금 금리 규제를 시행하고 상업 은행과 투자 은행을 분리했습니다. 1935 년 은행법 (Banking Act)은 연방 준비 은행이 중앙 집권력을 강화하고 강화하는 데 기여했습니다.
1980 년대 규제 완화 및 위기 후 재조정
뉴딜 뱅킹 개혁 이후 1980 년 경까지는 상대적으로 어느 정도의 은행 안정성과 경제 확장을 경험했습니다. 그럼에도 불구하고, 이 규제는 미국 은행들이 이전보다 훨씬 덜 혁신적이고 경쟁력을 갖도록하는 데에도 기여해왔다. 규제가 엄격한 상업 은행은 규제가 덜하고 혁신적인 금융 기관에 대한 시장 점유율 증가를 잃고있었습니다. 이러한 이유로 20 세기 후반 20 년 동안 규제 완화의 물결이 일어났다.
1980 년 의회는 예탁 기관 규제 완화 및 화폐 통제 법을 통과 시켰으며, 이 법은 예금을 받아들이는 금융 기관을 규제 완화하고 연방 준비 제도 이사회의 통화 정책에 대한 통제를 강화하는 역할을했습니다. 1927 년 McFadden Act 이후 1994 년 Riegle-Neal Interstate Banking and Branching Efficiency Act에 따라 1927 년 McFadden Act가 시행 된 이후로 다른 주에 은행 지점을 개설하는 것에 대한 제한은 1994 년 Riegle-Neal Interstate Banking and Branching Efficiency Act에 의해 제거되었습니다. Glass-Steagall Act와 1956 년 Bank Holding Act의 두 가지 측면에서 상업 은행의 투자 은행 및 보험 서비스를 분리하는 데 사용되었습니다. 1999 년부터 은행은 이제 한 지붕 아래에서 상업 은행업, 증권 및 보험 서비스를 제공 할 수있었습니다.
이러한 규제 완화는 은행 조직이보다 강화 및 대기업으로 전환함에 따라 복잡성을 증가시키는 경향을 가속화하는 데 도움이되었습니다. 금융 기관 합병은 1980 년대 초 거의 15, 000 명에 달했던 2008 년 총 은행 조직 수가 8000 명 미만으로 통합되면서 증가했습니다. 은행 규모가 커지면서 한 조직에서 다른 금융 서비스가 대거 통합되면서 이러한 서비스의 복잡성이 증가했습니다. 은행은 파생 상품과 같은 새로운 금융 상품을 제공하기 시작했으며 담보 화 과정을 통해 모기지와 같은 전통적인 금융 자산을 함께 포장하기 시작했습니다.
이와 같은 새로운 금융 혁신이 리스크를 다양화할 수있는 능력, 2007 년 서브 프라임 모기지 위기로 인해 글로벌 금융 위기로 변모했고 미국 은행의 구제 금융이 필요했던 것 실패로 인해 정부는 금융 규제 체제를 재고하게되었습니다. 이 위기에 대응하여 오바마 정부는 2010 년 미국 금융 시스템의 많은 약점을 목표로 Dodd-Frank 월스트리트 개혁 및 소비자 보호법을 통과시켰다. 이러한 새로운 규정이 미국 내 은행의 성격에 어떤 영향을 미치는지 보는 데 시간이 다소 걸릴 수 있습니다
결론
미국 전국에서는 은행 시스템의 중앙 집중식 통제와 규제를 강화하려는 수많은 시도가 시도되었지만, 집중된 권력과 정치적 부패에 대한 두려움이 그러한 시도를 약화시켰다. 그럼에도 불구하고, 은행 시스템이 성장함에 따라, 계속 증가하는 규제와 중앙 집중식 제어의 필요성으로 인해 남북 전쟁 중에 국유화 된 은행 시스템이 만들어지고 1913 년에 연방 준비 은행이 생겨 났으며 루즈 벨트의 새로운 거래 개혁이 이루어졌습니다. 규제가 강화되면서 재정적 안정 기간이 길어졌지만, 상업 은행은보다 혁신적인 금융 기관에 대한 사업을 잃기 시작하여 규제 완화가 필요했습니다. 다시 한 번 규제 완화 된 금융 시스템은 대공황 이래로 훨씬 더 복잡 해져서 가장 심각한 경제 위기를 일으켰습니다. Dodd-Frank가 응답했지만 역사가 어떤 가이드라면 이야기는 끝나지 않거나 진자가 계속 흔들릴 것입니다.
