Cagr vs. irr : 차이점은 무엇입니까?

CAGR vs. IRR: 개요

복합 연간 성장률 (CAGR)은 일정 기간 동안의 투자 수익을 측정합니다. 내부 수익률 (IRR)도 투자 성과를 측정합니다. CAGR은 계산하기 쉽지만 IRR은보다 복잡한 상황에 대처할 수 있습니다.

CAGR과 IRR의 가장 중요한 차이점은 CAGR이 직접 계산할 수있을만큼 간단하다는 것입니다. 반대로, 보다 복잡한 투자 및 프로젝트 또는 다양한 현금 유입 및 유출이있는 투자 및 프로젝트는 IRR을 사용하여 가장 잘 평가됩니다. IRR 금리로 돌아가려면 재무 계산기, Excel 또는 포트폴리오 회계 시스템이 이상적입니다.

CAGR은 일정 기간 동안 투자 수익을 프레임 화하는 데 도움이됩니다. 장점이 있지만 투자자가 알아야 할 명확한 한계가 있습니다.

현금 흐름이 여러 개인 상황에서는 일반적으로 IRR 접근 방식이 CAGR보다 나은 것으로 간주됩니다.

CAGR

CAGR의 개념은 비교적 간단하며 투자의 시작 가치, 종료 가치 및 기간의 세 가지 주요 입력 만 필요합니다. Investopedia의 CAGR 계산기를 포함한 온라인 도구는이 세 가지 값을 입력 할 때 CAGR을 추출합니다.

초기 값 = 1, 000

최종 가치 = 2, 200

기간 (n) = 4

^ (1 / n)-1

위의 경우 CAGR은 21.7 %입니다.

CAGR은 시간이 지남에 따라 투자가 어떻게 구성되는지를 고려하기 때문에 평균 수익률보다 우수합니다. 그러나 실제로 투자가 단기적인 상승과 하락을 경험할 때 초기 값과 최종 값 만 고려하여 측정 된 기간 동안 순조로운 수익을 가정한다는 점에서 한계가 있습니다. CAGR은 또한 기간에 대한 변수가이를 계산하는 사람에 의해 입력되고 계산 자체의 일부가 아니기 때문에 조작의 대상이됩니다.

IRR

IRR은 다양한 유형의 투자에 대해 균일하므로 IRR을 사용하여 여러 예상 프로젝트를 상대적으로 균일하게 평가할 수 있습니다. IRR은 또한 수익률 메트릭이지만 CAGR보다 유연합니다. CAGR은 단순히 시작 값과 끝 값을 사용하지만 IRR은 여러 현금 흐름과 기간을 고려하여 투자와 관련하여 현금 유입 및 유출이 지속적으로 발생한다는 사실을 반영합니다. IRR은 또한 프로젝트에 현금 유출이 필요하지만 투자 수익으로 현금 유입이 발생할 때 기업 금융에 사용될 수 있습니다. 다음 투자를 고려하십시오.

투자 예
기간	현금 흐름
0	-1000
1	400
2	500
삼	600
4	700