소파 감자 포트폴리오는 연간 모니터링 만 필요한 인덱싱 투자 전략입니다. 장기적인 지평을 가지고 있고 자신의 자금을 기꺼이 내버려 두려는 투자자를 위해 설계된 수동적 전략입니다. 보다 실제적인 접근 방식에 관심이 있거나 주식 시장을보고 이에 반응하고 싶다면이 전략은 적합하지 않습니다.
주요 테이크 아웃
- 소파 감자 포트폴리오는 연간 모니터링 및 재조정이 필요하지만 장기적으로 상당한 수익을 제공하는 인덱싱 전략입니다. 소파 감자 포트폴리오는 일반 주식과 채권 (색인 자금 또는 ETF를 통한)의 두 자산에 동등하게 투자하며이 50 소파 감자 포트폴리오에서 주식은 성장을 허용하고 부채 도구는 시장 변동성에 대한 보호 기능을 제공하며, 소파 감자 포트폴리오는 다운 기간 동안 시장보다 하락하지 않지만 상승 시장에서는 가치가 떨어집니다.
소파 감자 포트폴리오 구축
Assetbuilder.com의 개인 금융 저술가이자 공동 설립자 인 Scott Burns는 1991 년에 돈 관리자에게 돈을 지불하여 투자를 처리하는 사람들을위한 대안으로 Couch Potato Investing Strategy를 개발했습니다. 소파 감자 포트폴리오는 유지 보수가 적고 비용이 저렴하며 설치 시간이 최소화됩니다.
이 전략은 간단합니다. 주식 (주식)과 채권 (채권)간에 지분을 균등하게 분할합니다. 채권 투자는 주식보다 훨씬 보수적으로 설계 되었기 때문에이 접근 방식은 감사를 허용하는 동시에 낮은 비용으로 최소한의 노력으로 포트폴리오의 변동성을 줄입니다.
투자자는 Standard & Poor 's 500 Index (S & P 500)와 같이 시장을 추적하는 일반 주식 펀드에 절반을 투자하고 나머지는 Bloomberg Barclays 미국을 추적하는 중간 채권 펀드에 절반을 투자하여 소파 감자 포트폴리오를 만듭니다. 총 채권 지수.
Burns는 의무 사항은 아니지만 설명 된 자산 클래스와 관련된 두 가지 인덱스 펀드 인 Vanguard Index 500 Fund (VFINX)와 Vanguard Total Bond Market Index Fund (VBMFX)도 제안했습니다. 그러나 선택할 수있는 다른 많은 인덱스 펀드가 있습니다.
매해 초에 투자자는 전체 포트폴리오 가치를 2로 나눈 다음 자금의 절반을 보통주에, 나머지 절반을 채권에 넣어 포트폴리오를 재조정하면됩니다.
계량 소파 감자 포트폴리오 수익률
S & P 500에 펀드의 50 %, 채권 지수에 50 %, 매년 초에 재조정하는 소파 감자 모델이 주식 시장과 관련하여 어떻게 수행되었는지 살펴 보겠습니다.
Burns는 그의 원고 중 하나에서 "1973 년부터 1990 년 말까지이 기복을 따른다면 기복, 외상, 미스테리, 전반적인 불안감의시기는 10.29 %에 불과했을 것입니다. 주식 수익률보다 0.27 % 낮다. 시장의 기복을 약 절반 정도했을 것이며, 모든 돈 관리 회사의 50 ~ 70 % 정도를 이겼을 것이다."
2000 년에서 2002 년 사이 미국 역사상 최악의 곰 시장 기간 중 S & P 500은 전체적으로 43.1 % 감소한 반면, 소파 감자 포트폴리오는 같은 기간 동안 6.3 % 만 감소했습니다.
보다 최근에, 2018 년 말, 시장이 거의 10 년 만에 처음으로 손실을 기록했을 때 S & P 500은 4.52 % 하락 (재투자 된 배당을 허용)했습니다. 반면, Vanguard Total Market Index ETF 및 iShares Treasury Inflation-Securities Bond 채권 ETF에 투자 한 소파 감자 포트폴리오는 3.31 % 만 손실되었습니다.
그러나, 소파 감자 포트폴리오의 손실이 적을수록 감소합니다. 2010-2019 년 10 년 동안 S & P 500은 12.97 %, 소파 감자 포트폴리오는 8.48 %를 반환했습니다. 2019 년 10 월 기준으로 S & P는 19.92 % 증가한 반면, 소파 감자는 11.06 %로 거의 작은 감자는 아니지만 거의 뒤쳐져 있습니다.
결론
침상 감자 포트폴리오는 능동적 인 경영 접근 방식에 대한 수동적 견해를 완전히 수용합니다. 그 근거는 모든 자금 관리 관리자의 80 %가 벤치 마크 지수를 능가하지 않는다는 모든 연구 결과입니다.
소파 감자 전략은 미국 주식과 채권 만 포함하는 포트폴리오에서 저렴한 비용과 적은 유지 보수를 원하는 투자자를 위해 작동하지만 물론 여러 자산 클래스를 사용하고 소규모 및 국제 주식을 추가하여보다 정교한 색인 전략을 구현할 수 있습니다 부스트 리턴. 그러나 기본 아이디어는 2 자산, 2 투자 포트폴리오입니다.
그것은 궁극적 인 식물과 잊을 수있는 전략입니다. 소파 감자 투자자는 최고 이익을 올리지는 않지만 밤에 잠을 잘 자면서 주식의 성장에 참여할 수 있음을 알면서도 주식에 묶여진 자금의 100 %가 없어 위험이 줄어든다는 것을 알고 있습니다.
